發(fā)布時間：2024-05-28 00:23

　　巴塞爾協(xié)議Ⅱ的一個重要缺陷是監(jiān)管資本的親周期效應。與1988年巴塞爾協(xié)議相比,巴塞爾協(xié)議Ⅱ的一個最顯著的特點是改變了監(jiān)管資本的風險權重的計算方法,要求采用信用評級的方法對不同信用等級的貸款給予不同的風險權重。在巴塞爾協(xié)議Ⅱ中,巴塞爾委員會鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)內部評級模型計量各風險參數,然后再根據巴塞爾協(xié)議Ⅱ的要求來計算監(jiān)管資本。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的這些做法大大地提高了銀行監(jiān)管資本的風險敏感性。早在巴塞爾協(xié)議Ⅱ的公布之初,就有學者認為巴塞爾協(xié)議Ⅱ可能會造成銀行監(jiān)管顯著的親周期問題,應采取相應措施緩解這種親周期效應,尤其是監(jiān)管資本的親周期效應。 2008年席卷全球的金融危機爆發(fā),學術界對巴塞爾協(xié)議Ⅱ的親周期效應展開了新一輪的激烈討論。對親周期效應的測度以及緩釋機制的設計是解決親周期效應的核心問題。本文通過對巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應問題進行深入的研究,指出了Michael B. Gordy等和Rafael Repullo等所提出的緩釋機制的不足,并在其工作基礎上對緩釋機制作了實質性的改進,提出了新的緩釋乘數。在緩釋機制的求解上,Rafael Repullo等對平滑參數的設定并沒有考慮到平滑參數對緩釋效果...

【文章頁數】：62 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
插圖索引
附表索引
第1章 緒論
    1.1 研究背景及其意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外關于巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應形成機理的研究
        1.2.2 國外關于親周期效應對宏觀經濟的影響研究
        1.2.3 國外關于巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應緩釋機制的研究
        1.2.4 國內關于巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應及其緩釋機制的研究
    1.3 文章的研究方法與結構安排
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 結構安排
        1.3.3 文章的創(chuàng)新點
        1.3.4 文章研究的技術路線
第2章 巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應的理論分析
    2.1 巴塞爾協(xié)議Ⅱ監(jiān)管資本的概述
        2.1.1 巴塞爾協(xié)議Ⅱ資本要求計算
        2.1.2 巴塞爾協(xié)議Ⅱ監(jiān)管資本構成
        2.1.3 巴塞爾協(xié)議Ⅱ風險權重資產的計量
    2.2 巴塞爾協(xié)議Ⅱ監(jiān)管資本親周期效應的形成機理
        2.2.1 巴塞爾協(xié)議Ⅱ監(jiān)管資本的風險敏感度分析
        2.2.2 宏觀經濟波動與違約風險
        2.2.3 風險計量技術的親周期性
    2.3 巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應對宏觀經濟的影響
        2.3.1 資本監(jiān)管約束不等式
        2.3.2 親周期效應影響宏觀經濟的渠道
        2.3.3 親周期效應對貨幣政策效果的影響
第3章 基于有序多分類logistics 模型的巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應的測度
    3.1 親周期效應測度方法
        3.1.1 親周期效應測度的基本步驟
        3.1.2 Logisitc 模型的基本原理及其缺陷
        3.1.3 運用有序多分類Logisitc 模型測度親周期效應的原理
        3.1.4 因子分析的基本原理
    3.2 樣本數據來源與說明
    3.3 親周期效應測度結果
        3.3.1 因子分析結果
        3.3.2 有序多分類Logisitc 模型的估計結果
        3.3.3 巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應的測度結果
第4章 巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應緩釋機制的構建
    4.1 國外兩種典型緩釋機制的缺陷
        4.1.1 M-G 緩釋機制的缺陷
        4.1.2 R-R 緩釋機制的缺陷
    4.2 緩釋機制的構建
    4.3 緩釋機制求解方法的改進
        4.3.1 緩釋機制求解方法
        4.3.2 H-P 濾波的基本原理
        4.3.3 H-P 濾波平滑參數取值的校驗
    4.4 實證分析
        4.4.1 以GDP 增長率為宏觀經濟變量建立的緩釋機制效果分析
        4.4.2 依據不同宏觀經濟變量建立的緩釋機制的效果對比
        4.4.3 不同緩釋機制的效果對比
第5章 應對巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應的對策建議
    5.1 建立針對監(jiān)管資本親周期效應的緩釋機制
        5.1.1 從監(jiān)管資本輸出端建立親周期效應緩釋機制
        5.1.2 夯實親周期效應緩釋機制的應用基礎
    5.2 通過壓力測試對監(jiān)管資本進行逆周期調整
    5.3 合理運用貨幣政策工具
    5.4 健全人民銀行與銀監(jiān)會的信息交流與協(xié)調
結論
參考文獻
致謝
附錄A 攻讀學位期間所發(fā)表的學術論文目錄



本文編號：3983241