發(fā)布時間：2024-06-30 21:40

　　2007、2008年在中央銀行多次調(diào)整基準(zhǔn)貸款利率的情況下,住房抵押貸款提前還貸的現(xiàn)象明顯增加,打亂了銀行的資金運用計劃,出現(xiàn)了新的風(fēng)險。應(yīng)對這種變化,一些銀行出臺了對提前還貸客戶收取違約金的措施,違約金的比率也有差異,然而,此舉在社會上引起巨大反響,并引發(fā)銀行是否應(yīng)該收取違約金的熱烈爭論,至于應(yīng)不應(yīng)該收違約金,收多少,怎樣定性等等問題眾說紛紜。一般認(rèn)為利率波動和提前還貸的發(fā)生有著重要的關(guān)系,當(dāng)前新一輪的貨幣政策呈現(xiàn)逐漸收緊的態(tài)勢,對提前還貸問題和引致風(fēng)險的關(guān)注和研究顯得尤其重要。借貸行為屬于市場經(jīng)濟(jì)中的行為,那么我們可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度討論住房抵押貸款提前還貸行為,用經(jīng)濟(jì)規(guī)律解釋相關(guān)現(xiàn)象。 本文主要分兩步展開：第一步,定性研究建立提前還貸額和違約金水平的模型。一方面對個人借款人(消費者)來說,消費者追求的是個人總效應(yīng)最大化,提前還貸違約金的存在必然影響總效應(yīng)的大小,從而得出違約金和提前還款額的約束關(guān)系,只要消費者選擇提前還貸,那么就必須對違約金和還款額有個權(quán)衡,這也是提前還貸的需求市場；另一方面,從銀行方面來說,它是住房抵押貸款的供給方,追求的是一定風(fēng)險下利潤最大化,并且滿足風(fēng)險中性,...

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 問題的提出
    1.2 國外提前還貸的研究現(xiàn)狀及評述
        1.2.1 定性研究
        1.2.2 定量分析
    1.3 國內(nèi)提前還貸的研究現(xiàn)狀及評述
        1.3.1 對提前還貸的定性研究主要集中在原因和對商業(yè)銀行的影響上
        1.3.2 對提前還貸的定量分析主要基于MBS問題，對提前還貸率進(jìn)行預(yù)測
        1.3.3 我國關(guān)于提前還貸研究的可改進(jìn)之處
    1.4 本文借鑒的相關(guān)文獻(xiàn)的研究方法
    1.5 本文主要內(nèi)容
2. 我國住房抵押貸款的提前還貸現(xiàn)狀及違約金收取現(xiàn)狀
    2.1 我國住房抵押貸款提前還貸的原因
        2.1.1 借款人財富的積累從而擁有足夠的支付能力是提前還款的最主要動因
        2.1.2 借款人的消費習(xí)慣，不愿意負(fù)債消費
        2.1.3 預(yù)期利率上升，利息支出就會增加
        2.1.4 換房、購房的原因
    2.2 提前還貸對商業(yè)銀行的影響
        2.2.1 增加再投資風(fēng)險
        2.2.2 影響商業(yè)銀行的資本成本和資本結(jié)構(gòu)
        2.2.3 直接減少商業(yè)銀行的利息收入
        2.2.4 沉沒成本不能得到充分補(bǔ)償
        2.2.5 提前還款降低了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險
        2.2.6 提前還款可以增強(qiáng)商業(yè)銀行的流動性
    2.3 提前還貸違約金收取的現(xiàn)狀
        2.3.1 對提前還貸收取一定比例的違約金是國際上的一種普遍現(xiàn)象
        2.3.2 違約金是平衡借款人與貸款人之間利益的關(guān)鍵因素
        2.3.3 征收違約金本身是商業(yè)銀行進(jìn)行提前還貸風(fēng)險管理的一種手段
3. 提前還貸模型的構(gòu)建
    3.1 建模的理論依據(jù)和主要內(nèi)容
    3.2 基本假設(shè)
    3.3 借款人的約束函數(shù)和效應(yīng)函數(shù)
    3.4 銀行的供給函數(shù)(利潤函數(shù))
    3.5 均衡和失衡分析
        3.5.1 借款人的再融資能力受限，使市場供求失衡
        3.5.2 我國金融市場中銀行的強(qiáng)勢壟斷地位，貸款人與借款人的地位不對稱使市場供求失衡
        3.5.3 市場利率變化對均衡的影響
    3.6 違約金的確定
        3.6.1 違約金率過高
        3.6.2 違約金率過低
4. 交通銀行成都溫江支行提前還貸案例分析
    4.1 案例來源和篩選
    4.2 案例分析
        4.2.1 提前還貸違約金率為0
        4.2.2 提前還貸違約金率為3%o
        4.2.3 提前還貸違約金率為1%
    4.3 本章小結(jié)
5. 本文結(jié)論和建議
    5.1 努力促進(jìn)提前還貸市場的均衡
        5.1.1 分階段償還方式
        5.1.2 固定利率抵押貸款
    5.2 合理收取違約金以保證市場健康發(fā)展
    5.3 逐步推行貸款證券化而轉(zhuǎn)嫁提前還貸風(fēng)險
        5.3.1 進(jìn)一步擴(kuò)大抵押貸款市場規(guī)模
        5.3.2 逐步統(tǒng)一貸款標(biāo)準(zhǔn)
    5.4 加快利率市場化改革，賦予銀行業(yè)一定的貸款利率定價權(quán)
    5.5 對借款人提前還款選擇的建議
        5.5.1 處于還款初期的借款人適合進(jìn)行提前還貸
        5.5.2 具備還款能力且沒有其他資金需求時宜提前還款
        5.5.3 借款人缺乏其他投資渠道或者投資收益率偏低者適合選擇提前還貸
        5.5.4 貸款余額較少的借款人，建議一次性把貸款結(jié)清
        5.5.5 享受利率較大優(yōu)惠(比如7折)的借款人并不適合提前還貸
6. 研究不足和展望
    6.1 本文沒有給出消費者效用函數(shù)的具體表達(dá)式
    6.2 本文沒有引入不同風(fēng)險偏好的市場參與者
    6.3 本文沒有考慮借款人可以多次實施提前還貸
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：3999107