發(fā)布時(shí)間：2018-05-01 08:14

  本文選題：企業(yè)債券 + 信用價(jià)差期權(quán)��； 參考：《同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2010年09期

【摘要】：除了利率風(fēng)險(xiǎn)外,投資者購買企業(yè)債券后可能會(huì)因企業(yè)破產(chǎn)和經(jīng)營不善而遭受損失.許多金融機(jī)構(gòu)推出了類似保險(xiǎn)的違約互換和信用價(jià)差期權(quán)為投資者因企業(yè)破產(chǎn)和經(jīng)營不善而遭受的損失提供保護(hù).利用首次通過模型,把信用價(jià)差期權(quán)看成是公司資產(chǎn)值和短期利率的帶障礙的復(fù)合期權(quán),用偏微分方程的方法給出顯式定價(jià)公式并用數(shù)值方法分析了其金融意義.
[Abstract]:In addition to interest rate risk, investors who buy corporate bonds may suffer losses from bankruptcy and poor management. Many financial institutions offer insurance-like default swaps and credit spread options to protect investors from bankruptcy and mismanagement. By using the model for the first time, the credit spread option is regarded as a complex option with barriers to the asset value and short-term interest rate of the company. The explicit pricing formula is given by the method of partial differential equation and its financial significance is analyzed by numerical method.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【基金】：國家“九七三”重點(diǎn)基礎(chǔ)研究發(fā)展計(jì)劃資助項(xiàng)目(2007CB814903) 國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(10671103)
【分類號(hào)】：F224;F830.91

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7 崔金菊;負(fù)債來源結(jié)構(gòu)對企業(yè)投資影響的研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

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本文編號(hào)：1828482