發(fā)布時(shí)間：2018-05-23 13:30

  本文選題：上證指數(shù) + Copula-ACD模型��； 參考：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2010年02期

【摘要】：分別使用包含"天數(shù)變量"的Log-ACD和Copula模型對股票的連漲和連跌收益率的邊緣分布以及二者的聯(lián)合分布進(jìn)行了擬合,檢驗(yàn)結(jié)果表明該模型擬合的效果要優(yōu)于傳統(tǒng)方法.對上證180指數(shù)數(shù)據(jù)做了實(shí)證研究,并使用條件VaR對股票連漲連跌收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,實(shí)證結(jié)果證明該模型的擬合結(jié)果與股市的實(shí)際情況是相吻合的.投資者可以依照模型得出的"漲跌風(fēng)險(xiǎn)對比圖"分析當(dāng)前股票市場的漲跌風(fēng)險(xiǎn)對比,從而指導(dǎo)投資行為.
[Abstract]:The Log-ACD and Copula models including the "days variable" are used to fit the marginal distribution and the joint distribution of the return rate of continuous rise and continuous fall respectively. The test results show that the fitting effect of the model is better than that of the traditional method. This paper makes an empirical study on the data of Shanghai Stock Exchange 180 Index, and uses conditional VaR to analyze the risk of the return rate of continuous rise and fall of stock market. The empirical results show that the fitting result of the model is consistent with the actual situation of the stock market. Investors can analyze the risk comparison of the current stock market according to the "rising and falling risk contrast Diagram", which can guide the investment behavior.
【作者單位】： 中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與金融系;
【基金】：國家自然科學(xué)基金委員會創(chuàng)新研究群體科學(xué)基金(70821001) 安徽省自然科學(xué)基金(090416245) 教育部科學(xué)技術(shù)研究重大項(xiàng)目(309017)
【分類號】：F830.91;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1924921