發(fā)布時間：2020-04-08 16:17

【摘要】：本論文主要研究了應(yīng)用于金融行業(yè)兩大主體  商業(yè)銀行與投資銀行在貸款和證券投資兩種資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面進(jìn)行風(fēng)險管理的五個模型、四個命題與兩個擴展應(yīng)用方法,同時提出并論述了一個系統(tǒng)論學(xué)術(shù)觀點。為防范商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險,首先,通過引進(jìn)隸屬函數(shù)構(gòu)造了借款企業(yè)償債力信用等級模糊模式識別模型,運用案例說明了該模型的應(yīng)用步驟,分析了運用該模型比傳統(tǒng)信用等級評估方法的優(yōu)越之處。其次,通過引入模糊決策和融合系統(tǒng)科學(xué)的自組織理論,從中國人民銀行對貸款質(zhì)量評估的五級分類出發(fā),構(gòu)造了銀行貸款信用風(fēng)險類型與風(fēng)險度模糊綜合評判決策模型,結(jié)合案例說明了該模型的應(yīng)用步驟,然后指出了模糊決策模型正確和成功運用應(yīng)具備的技術(shù)要求,分析了銀企信息不對稱對貸款風(fēng)險的影響與銀行的應(yīng)付對策,隨后提出并論證了“企業(yè)是一個具有耗散結(jié)構(gòu)的簡單巨系統(tǒng)”的觀點,同時闡述了因素權(quán)重的幾種確定方法。最后,比較分析了模糊決策模型比國內(nèi)外其他一些貸款信用風(fēng)險評估方法的優(yōu)越之處。 為管理投資銀行證券投資風(fēng)險,首先分析研究了證券投資的組合理論與兩基金分離定理,提出并運用鞅論證明了證券投資單周期最優(yōu)原則命題,進(jìn)一步完善了證券投資的理論基礎(chǔ)。然后在此基礎(chǔ)上,提出并證明了證券投資資產(chǎn)選擇決策兩個命題和證券投資期權(quán)與股票套利組合命題,同時構(gòu)造了上市公司質(zhì)量模糊聚類模型以規(guī)避投資風(fēng)險,進(jìn)一步運用帶漂移系數(shù)的布朗運動研究了資本證券商品份額分配有效用偏好型隨機決策模型的建立、求解和解的隨機性質(zhì)以及運用模糊規(guī)劃研究了證券商品份額分配無效用偏好型雙目標(biāo)模糊線性規(guī)劃模型的建立和求解,以探索分散、轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險的技術(shù)。此外,研究了準(zhǔn)Bayes決策原理與期權(quán)定價公式分別在目標(biāo)投資戰(zhàn)略規(guī)劃和資產(chǎn)價值評估方面的擴展應(yīng)用方法,以預(yù)防投資風(fēng)險;還分析研究了平穩(wěn)時間序列與最佳均方逼近預(yù)測證券市場行情的方法、市盈率回歸分析與多元增長股利貼現(xiàn)評估資產(chǎn)價值的方法以及隨機優(yōu)勢選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的方法等,為投機銀行提供了管理投資風(fēng)險的其它技術(shù)手段。這些命題、模型與方法,既注重了對證券投資理論上的分析、研究與探討,又通過構(gòu)造相應(yīng)案例說明了它們在證券投資實踐上的操作步驟。 以上研究工作,有助于加強、提高商業(yè)銀行對貸款質(zhì)量評估的操作水準(zhǔn)和投資銀行從事證券投資時分析、應(yīng)付投資風(fēng)險與運作資本市場的技能,可進(jìn)一步促進(jìn)我國金融業(yè)兩大主體進(jìn)行風(fēng)險管理的科學(xué)化與規(guī)范化。
【圖文】：

圖 8.3 ()3D X的積分曲線第四步：繼續(xù)構(gòu)造二重積分函數(shù) ()3D x并在另一坐標(biāo)系里作圖，運用第二等隨機優(yōu)則作比較。依據(jù)（1）求得,163,(2)410)41(1)[()()](3100 0103= = ==D∫ ∫FxFxdxdz∫ ∫dxdzDzAzB(3)0(0)33D = =D，161)21(3D =，并注意到 ()3D X積分曲線的凸凹特性，，于是作出 D的圖像如圖 8.3 所示。觀察出 ()3D x恒非負(fù)，且在 E ( A)= E(B)的條件下存在 x ∈[1,()03D x>，因此，依據(jù)第三等隨機優(yōu)勢原則知 A 比 B 有第三等隨機優(yōu)勢，可剔除劣產(chǎn) B，選擇資產(chǎn) A 投資。8．4．3 隨機優(yōu)勢決策原則應(yīng)用中應(yīng)注意的問題（1） 證券投資資產(chǎn)選擇中應(yīng)用三等隨機優(yōu)勢決策原則必須建立在基本的理設(shè)  決策人的效用函數(shù)是風(fēng)險厭惡遞減型，即正欹斜的基礎(chǔ)上進(jìn)行，也就是
【學(xué)位授予單位】：中北大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2005
【分類號】：F830.5;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 張虹;程耀;;綜合評判方法在蔬菜品質(zhì)評價中的應(yīng)用[J];東北農(nóng)學(xué)院學(xué)報;1988年02期

2 張德舜;花卉適宜栽培地的模糊識別[J];園藝學(xué)報;1990年03期

本文編號：2619560