發(fā)布時(shí)間：2020-04-09 07:27

【摘要】： 隨著全球化信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展,信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制越來(lái)越引起市場(chǎng)參與者的關(guān)注.特別是2008年開(kāi)始的世界范圍的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生以來(lái),更加讓人們意識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性.信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型與違約分析是尤為重要的問(wèn)題.本文我們主要利用不確定理論的方法來(lái)研究歐式期權(quán)的一些性質(zhì)和對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)中的一些重要模型的違約情形進(jìn)行分析. 不確定理論是清華大學(xué)劉寶錠教授于2007年首先提出的.不確定理論研究現(xiàn)實(shí)世界中的不確定問(wèn)題.它包含了概率論,可行性理論,機(jī)會(huì)理論等內(nèi)容. 本文分為五個(gè)部分.第一部分介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)和不確定理論的發(fā)展背景.第二部分是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)中的傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)化模型,約化模型和KMV模型的研究進(jìn)展做了詳細(xì)的介紹和分析.第三部分介紹了不確定理論的基本概念和一些重要的定理,根據(jù)這些基本概念和定理我們得出了不確定理論下的歐式期權(quán)平價(jià)公式,以及美式看漲和看跌期權(quán)的關(guān)系不等式.之后將可行性理論下的分?jǐn)?shù)劉過(guò)程引入到不確定理論下的分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)程,得出了分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)程的期望和方差表達(dá)式,然后根據(jù)分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)程的定義得出了算術(shù)分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)程,幾何分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)程的隸屬度函數(shù),以及幾何分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)程的期望值等.第四部分運(yùn)用不確定理論的一些知識(shí)對(duì)Merton模型,首達(dá)時(shí)間模型(包括常數(shù)邊界和隨機(jī)違約邊界),以及KMV模型進(jìn)行違約分析,進(jìn)而得出了一些比較有用的結(jié)論.第五部分是結(jié)論和展望.第Ⅰ頁(yè)
【學(xué)位授予單位】：上海師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 曹黃;;基于KMV模型的我國(guó)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究[J];東方企業(yè)文化;2011年10期

2 張琳;郭文旌;;含有信用風(fēng)險(xiǎn)的跳擴(kuò)散市場(chǎng)的最優(yōu)組合選擇[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2011年02期

3 謝銓;;基于Copula的信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型及應(yīng)用[J];科學(xué)技術(shù)與工程;2011年17期

4 陳其安;高國(guó)婷;陳慧;;基于個(gè)人投資者過(guò)度自信的中國(guó)股票市場(chǎng)定價(jià)模型[J];中國(guó)管理科學(xué);2011年04期

5 駱君;;基于屬性坐標(biāo)分析的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型[J];電腦知識(shí)與技術(shù);2011年16期

6 劉易;任學(xué)敏;;一類創(chuàng)新型權(quán)證的數(shù)學(xué)模型[J];同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年06期

7 魏正元;高紅霞;;多跳-擴(kuò)散模型與脆弱歐式期權(quán)定價(jià)[J];應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì);2011年03期

8 吳森;梁進(jìn);;抵押貸款信用違約互換的定價(jià)[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯;2011年03期

9 李峗;;上市公司違約率信用監(jiān)測(cè)模型研究[J];中國(guó)物價(jià);2011年06期

10 張?jiān)扑?;中國(guó)房地產(chǎn)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)——基于KMV模型的分析[J];中國(guó)城市經(jīng)濟(jì);2011年20期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 張國(guó)永;田金信;徐凱;;信用風(fēng)險(xiǎn)下基于Black-Scholes的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型及應(yīng)用研究[A];第八屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

2 李麗;周宗放;賴娟;楊杰;張紹宗;肖磊;;關(guān)聯(lián)擔(dān)保下母子公司信用風(fēng)險(xiǎn)傳染分析[A];第五屆（2010）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——商務(wù)智能分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2010年

3 陳煒;;基于保守性偏差的行為資產(chǎn)定價(jià)模型[A];公司財(cái)務(wù)研討會(huì)論文集[C];2004年

4 蔣益民;;對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的幾點(diǎn)思考[A];“中國(guó)視角的風(fēng)險(xiǎn)分析和危機(jī)反應(yīng)”——中國(guó)災(zāi)害防御協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會(huì)第四屆年會(huì)論文集[C];2010年

5 劉姝威;;信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量與管理[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

6 劉姝威;;信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量與管理[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

7 王貴君;熊和平;熊德超;;LSM可轉(zhuǎn)債定價(jià)模型及其實(shí)證研究[A];第十三屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

8 劉文蕊;張目;周宗放;;基于粗糙集和遺傳算法的企業(yè)集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別[A];“中國(guó)視角的風(fēng)險(xiǎn)分析和危機(jī)反應(yīng)”——中國(guó)災(zāi)害防御協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會(huì)第四屆年會(huì)論文集[C];2010年

9 趙振全;陳守東;;股票基本定價(jià)與定價(jià)模型的選擇[A];面向21世紀(jì)的科技進(jìn)步與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（下冊(cè)）[C];1999年

10 王喜平;閆麗瑩;;基于熵權(quán)的電力上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)模糊評(píng)價(jià)[A];第19屆灰色系統(tǒng)全國(guó)會(huì)議論文集[C];2010年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 大力;信用風(fēng)險(xiǎn)投資的必要條件[N];上海證券報(bào);2008年

2 申銀萬(wàn)國(guó) 屈慶　張睿 張磊;未來(lái)兩個(gè)季度信用風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)[N];中國(guó)證券報(bào);2009年

3 記者 張文績(jī);警惕賒銷中的買家信用風(fēng)險(xiǎn)[N];上海金融報(bào);2009年

4 陳經(jīng)緯;讓我們共同關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題[N];中華工商時(shí)報(bào);2009年

5 東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授 孫曉林　東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士研究生 潘虹;信用風(fēng)險(xiǎn)研究回顧與展望[N];中華工商時(shí)報(bào);2009年

6 本報(bào)記者 朱振;全球信用風(fēng)險(xiǎn)上升幅度尚可控[N];中華工商時(shí)報(bào);2010年

7 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所研究員 王東;美主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)不遜希臘愛(ài)爾蘭[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào);2011年

8 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所 王東;高度警惕美國(guó)主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2011年

9 本社駐紐約記者 喬繼紅　駐華盛頓記者 陽(yáng)建 蔣旭峰;調(diào)“負(fù)”!美主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)拉響[N];新華每日電訊;2011年

10 王東 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所;美國(guó)主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)不可忽略[N];中國(guó)社會(huì)科學(xué)報(bào);2011年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 謝鳳杰;作物保險(xiǎn)定價(jià)模型與實(shí)證研究[D];大連理工大學(xué);2011年

2 徐志春;我國(guó)商業(yè)銀行中小企業(yè) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];華中科技大學(xué);2012年

3 顧乾屏;商業(yè)銀行法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)模型研究[D];清華大學(xué);2009年

4 陳澤鵬;新創(chuàng)小型企業(yè)間接融資的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[D];華南理工大學(xué);2011年

5 種曉麗;基于消費(fèi)者價(jià)值的移動(dòng)服務(wù)定價(jià)模型研究[D];華中科技大學(xué);2012年

6 譚治國(guó);博弈均衡定價(jià)模型[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

7 熊大永;信用風(fēng)險(xiǎn)理論與應(yīng)用研究[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

8 張健;信用風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理研究[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

9 趙海濱;我國(guó)上市公司可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)研究[D];華中科技大學(xué);2004年

10 王國(guó)棟;信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)估計(jì)的若干問(wèn)題研究[D];天津大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 湯超;雙向違約風(fēng)險(xiǎn)下的貨幣互換定價(jià)模型[D];大連理工大學(xué);2009年

2 張仕權(quán);可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)模型與實(shí)證研究[D];東北大學(xué);2006年

3 徐濤;我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)問(wèn)題研究[D];西南政法大學(xué);2007年

4 王光;信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法及我國(guó)銀行應(yīng)用的研究[D];廈門大學(xué);2002年

5 陳開(kāi)方;國(guó)有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];武漢理工大學(xué);2003年

6 吳文靜;基于KMV模型的不同地區(qū)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)的比較分析[D];浙江工商大學(xué);2010年

7 熊楓;中國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究[D];華中師范大學(xué);2004年

8 張琴;供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D];武漢理工大學(xué);2010年

9 鄧善科;基于內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）的我國(guó)商業(yè)銀行客戶信息風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量研究[D];浙江理工大學(xué);2010年

10 柏雪怡;基于KMV模型的中小上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[D];東華大學(xué);2011年

，

本文編號(hào)：2620475