發(fā)布時間：2018-05-21 04:29

  本文選題：利率期限結(jié)構(gòu) + 預(yù)期理論��； 參考：《系統(tǒng)工程》2012年12期

【摘要】：首先闡述了函數(shù)型數(shù)據(jù)的構(gòu)建方法以及函數(shù)型數(shù)據(jù)主成分分析(FPCA)的模型原理,然后基于FPCA方法對Shibor市場中的各期限利率的波動模式進(jìn)行實證分析得到如下結(jié)論:Shibor市場中各期限利率變動模式可以概括為長期平穩(wěn)回歸趨勢以及短期震蕩擾動趨勢;通過對變動模式特征函數(shù)的分析驗證了整體Shi-bor不滿足預(yù)期理論;Shibor市場中利率波動直接反映政府的貨幣政策以及外部的市場環(huán)境等等。
[Abstract]:Firstly, the construction method of functional data and the model principle of FPCA-based principal component analysis (PCA) of functional data are introduced. Then, based on the FPCA method, the paper makes an empirical analysis of the volatility patterns of the term interest rates in the Shibor market and draws the following conclusions: the fluctuation patterns of the term interest rates in the Shibor market can be summed up as the long-term stable regression trend and the short-term volatility trend; Through the analysis of the characteristic function of the mode of change, it is proved that the whole Shi-bor does not satisfy the expectation theory. The fluctuation of interest rate in the market directly reflects the monetary policy of the government and the external market environment, and so on.
【作者單位】： 天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;
【分類號】：F830.9;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1917757