國債二級市場建設與國債收益率曲線研究
發(fā)布時間：2020-12-03 10:21
財政部在官方網(wǎng)站首頁發(fā)布中國關鍵期限國債收益率曲線,是對黨的十八屆三中全會決議的實質(zhì)落實,體現(xiàn)出國家層面對國債收益率的高度重視。國債一級市場是發(fā)行市場,國債二級市場是流通市場,政府在一級市場進行國債發(fā)行時,二級市場的國債收益率曲線將作為發(fā)行利率的參考依據(jù)。收益率曲線來源于國債二級市場,而國債二級市場交易價格的形成主要取決于國債品種的收益率曲線。利率市場化需要確立一個基準利率,絲路基金需要體現(xiàn)公允和國家信用的利率參考,國債收益率在發(fā)達的金融市場中是非常有影響力的市場利率的基準,因其低風險性、市場性、基礎性、傳導性的特點成為最佳選擇,作為金融市場的定價基準,完善充分體現(xiàn)市場供需情況的收益率曲線對推動利率改革意義重大。在此背景下,針對利率市場化的內(nèi)在需求,對國債二級市場和國債收益率曲線進行研究分析,發(fā)現(xiàn)問題并提出切實可行的完善措施,尤其具有現(xiàn)實意義。本文首先從關聯(lián)理論分析入手,理清國債收益率曲線與國債二級市場、利率市場化之間的關系,分析國債收益率曲線的基準功能及影響因素;然后,在對中國國債二級市場及國債收益率曲線發(fā)展歷程分析的基礎上,對二者的現(xiàn)狀、問題及成因進行剖析;接著,選擇市場化程度較高...
【文章來源】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學北京市
【文章頁數(shù)】：174 頁
【學位級別】：博士
【部分圖文】：
實施赤字財政對于IS-LM曲線的影響
中國財政部官網(wǎng)關鍵期限國債收益率曲線
圖 3.2 中債銀行間國債到期收益率曲線963.2.1.2 即期收益率曲線零息票債券的到期收益率被稱為即期收益率97。因為即期收益率代表了未來單筆現(xiàn)金流所對應的到期收益率，排除了附息債券中息票支付因素的影響，所以即期收益
【參考文獻】：
期刊論文
[1]證券法修改的方向[J]. 李曙光. 中國金融. 2014(12)
[2]我國債券市場結構優(yōu)化問題研究[J]. 連茂君,支大林,許多. 社會科學輯刊. 2014(03)
[3]中債銀行間國債收益率曲線(單位:%)[J]. 債券. 2014(04)
[4]打造完美的國債收益率曲線助力其功能發(fā)揮[J]. 邱峰. 國際金融. 2014(03)
[5]我國《證券法》的發(fā)展歷程及其修改完善[J]. 信春鷹. 證券法苑. 2014(01)
[6]完善國債收益率曲線的意義及對策[J]. 邱峰. 華北金融. 2014(02)
[7]制度經(jīng)濟學視角下國債二級市場流動性探究[J]. 徐濤. 廣東石油化工學院學報. 2014(01)
[8]中國國債期貨發(fā)展綜述[J]. 楊在明,張細香. 企業(yè)改革與管理. 2014(02)
[9]中國銀行首席經(jīng)濟學家曹遠征:金融機構深刻變革 轉型契機蘊含其中[J]. 曹遠征. 債券. 2014(01)
[10]2013年債券市場統(tǒng)計分析報告[J]. 牛玉銳,段瀟,孫明潔,李怡然. 債券. 2014(01)
博士論文
[1]推進中國利率市場化研究[D]. 萬荃.吉林大學 2013
[2]國際利率聯(lián)動性趨勢與中國因應研究[D]. 趙東喜.福建師范大學 2013
[3]東亞經(jīng)濟體利率市場化研究[D]. 張東奎.吉林大學 2012
[4]中國基準收益率曲線的培育及其應用價值研究[D]. 張孝巖.南開大學 2012
[5]迭代局部多項式國債收益率曲線模型研究[D]. 文興易.西南財經(jīng)大學 2012
[6]中國債券市場貨幣政策傳導有效性研究[D]. 李遠航.湖南大學 2011
[7]貨幣政策與國債利率期限結構關聯(lián)性研究[D]. 夏慶.武漢大學 2011
[8]利率期限結構理論、模型及應用研究[D]. 蘇云鵬.天津大學 2010
[9]中國國債收益率曲線研究[D]. 陳震.復旦大學 2009
[10]國債的金融效應研究[D]. 汪洋.遼寧大學 2008
碩士論文
[1]利率市場化進程中基準利率運行效果的研究[D]. 歐陽俊鈴.江西財經(jīng)大學 2013
[2]利率市場化進程研究及對中國銀行業(yè)的發(fā)展啟示[D]. 杜云云.上海交通大學 2013
[3]上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）作為我國基準利率的研究[D]. 張麗萍.西南財經(jīng)大學 2013
[4]利率市場化進程中的利率調(diào)控機制研究[D]. 徐麗麗.安徽財經(jīng)大學 2013
[5]基于預測中國市場收益率曲線變動的債券積極投資策略研究[D]. 許邦賢.復旦大學 2012
[6]中國宏觀經(jīng)濟變量與國債收益率曲線的動態(tài)關系[D]. 范可信.浙江工商大學 2011
[7]上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）作為基準利率的研究[D]. 龍佩.西南財經(jīng)大學 2010
[8]制度變遷中的國債流通市場一體化研究[D]. 陳玉嬋.廈門大學 2009
[9]中國國債市場做市商制度研究[D]. 辛志軍.北京工商大學 2007
[10]中國國債市場研究[D]. 李英霞.中國海洋大學 2003
本文編號：2896289
【文章來源】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學北京市
【文章頁數(shù)】：174 頁
【學位級別】：博士
【部分圖文】：
實施赤字財政對于IS-LM曲線的影響
中國財政部官網(wǎng)關鍵期限國債收益率曲線
圖 3.2 中債銀行間國債到期收益率曲線963.2.1.2 即期收益率曲線零息票債券的到期收益率被稱為即期收益率97。因為即期收益率代表了未來單筆現(xiàn)金流所對應的到期收益率，排除了附息債券中息票支付因素的影響，所以即期收益
【參考文獻】：
期刊論文
[1]證券法修改的方向[J]. 李曙光. 中國金融. 2014(12)
[2]我國債券市場結構優(yōu)化問題研究[J]. 連茂君,支大林,許多. 社會科學輯刊. 2014(03)
[3]中債銀行間國債收益率曲線(單位:%)[J]. 債券. 2014(04)
[4]打造完美的國債收益率曲線助力其功能發(fā)揮[J]. 邱峰. 國際金融. 2014(03)
[5]我國《證券法》的發(fā)展歷程及其修改完善[J]. 信春鷹. 證券法苑. 2014(01)
[6]完善國債收益率曲線的意義及對策[J]. 邱峰. 華北金融. 2014(02)
[7]制度經(jīng)濟學視角下國債二級市場流動性探究[J]. 徐濤. 廣東石油化工學院學報. 2014(01)
[8]中國國債期貨發(fā)展綜述[J]. 楊在明,張細香. 企業(yè)改革與管理. 2014(02)
[9]中國銀行首席經(jīng)濟學家曹遠征:金融機構深刻變革 轉型契機蘊含其中[J]. 曹遠征. 債券. 2014(01)
[10]2013年債券市場統(tǒng)計分析報告[J]. 牛玉銳,段瀟,孫明潔,李怡然. 債券. 2014(01)
博士論文
[1]推進中國利率市場化研究[D]. 萬荃.吉林大學 2013
[2]國際利率聯(lián)動性趨勢與中國因應研究[D]. 趙東喜.福建師范大學 2013
[3]東亞經(jīng)濟體利率市場化研究[D]. 張東奎.吉林大學 2012
[4]中國基準收益率曲線的培育及其應用價值研究[D]. 張孝巖.南開大學 2012
[5]迭代局部多項式國債收益率曲線模型研究[D]. 文興易.西南財經(jīng)大學 2012
[6]中國債券市場貨幣政策傳導有效性研究[D]. 李遠航.湖南大學 2011
[7]貨幣政策與國債利率期限結構關聯(lián)性研究[D]. 夏慶.武漢大學 2011
[8]利率期限結構理論、模型及應用研究[D]. 蘇云鵬.天津大學 2010
[9]中國國債收益率曲線研究[D]. 陳震.復旦大學 2009
[10]國債的金融效應研究[D]. 汪洋.遼寧大學 2008
碩士論文
[1]利率市場化進程中基準利率運行效果的研究[D]. 歐陽俊鈴.江西財經(jīng)大學 2013
[2]利率市場化進程研究及對中國銀行業(yè)的發(fā)展啟示[D]. 杜云云.上海交通大學 2013
[3]上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）作為我國基準利率的研究[D]. 張麗萍.西南財經(jīng)大學 2013
[4]利率市場化進程中的利率調(diào)控機制研究[D]. 徐麗麗.安徽財經(jīng)大學 2013
[5]基于預測中國市場收益率曲線變動的債券積極投資策略研究[D]. 許邦賢.復旦大學 2012
[6]中國宏觀經(jīng)濟變量與國債收益率曲線的動態(tài)關系[D]. 范可信.浙江工商大學 2011
[7]上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）作為基準利率的研究[D]. 龍佩.西南財經(jīng)大學 2010
[8]制度變遷中的國債流通市場一體化研究[D]. 陳玉嬋.廈門大學 2009
[9]中國國債市場做市商制度研究[D]. 辛志軍.北京工商大學 2007
[10]中國國債市場研究[D]. 李英霞.中國海洋大學 2003
本文編號：2896289
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