【摘要】 隨著經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展,中國(guó)民營(yíng)企業(yè)逐漸以更加多元化的方式走上世界的舞臺(tái),作為我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)典型代表的浙江省,逐漸從“商品輸出大省”向“資本輸出大省”演進(jìn),從原先的單一出口貿(mào)易方式開(kāi)始轉(zhuǎn)向多元化的對(duì)外投資的方式進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng),以獲取資源、技術(shù)、品牌等稀缺要素。浙江民營(yíng)企業(yè)如何從單一的國(guó)際化方式向多元化的國(guó)際化方式轉(zhuǎn)型已成為浙江乃至全國(guó)民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)真正意義上國(guó)際化的重要問(wèn)題。那么什么樣的民營(yíng)企業(yè)可以選擇對(duì)外投資方式國(guó)際化?什么樣的民營(yíng)企業(yè)更加適合以出口方式國(guó)際化?出口與對(duì)外投資兩種不同層次的國(guó)際化方式之間的選擇存在怎樣的內(nèi)在聯(lián)系?這些是本文研究的聚焦點(diǎn)。本文以新新貿(mào)易理論為核心切入口力圖把浙江民營(yíng)企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y演進(jìn)問(wèn)題提升到理論的高度。文章在對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的梳理之上,構(gòu)建了異質(zhì)性企業(yè)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型,通過(guò)選取76家浙江民營(yíng)上市企業(yè)2007-2012年6年數(shù)據(jù)作為研究的微觀樣本。首先運(yùn)用包絡(luò)分析法(DEA)中的Malmquist指數(shù)法對(duì)浙江省民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)率進(jìn)行了分析,Deap2.1計(jì)量分析結(jié)果顯示浙江民營(yíng)企業(yè)在2007年到2012年之間生產(chǎn)率處于一個(gè)負(fù)增長(zhǎng)的狀態(tài)中。在此之上,本文把76家浙江民營(yíng)上市企業(yè)區(qū)分為出口企業(yè)和對(duì)外投資企業(yè)兩類,通過(guò)索洛余值法對(duì)兩類企業(yè)的近似全要素生產(chǎn)率進(jìn)行測(cè)算,并進(jìn)一步測(cè)算勞動(dòng)生產(chǎn)率進(jìn)行驗(yàn)證,研究表明浙江民營(yíng)企業(yè)中對(duì)外投資企業(yè)生產(chǎn)率高于出口企業(yè)生產(chǎn)率,從而說(shuō)明了生產(chǎn)率異質(zhì)性在浙江民營(yíng)企業(yè)出口與對(duì)外投資選擇過(guò)程中有著重要作用。本文還通過(guò)對(duì)行業(yè)生產(chǎn)率的測(cè)算并結(jié)合浙江民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況,發(fā)現(xiàn)浙江民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資仍以勞動(dòng)密集型與資本密集型行業(yè)為主。此外,本文對(duì)對(duì)外投資企業(yè)進(jìn)一步劃分為N-OFDI和F-OFDI兩類,探討生產(chǎn)率對(duì)對(duì)外投資目標(biāo)國(guó)選擇的影響。在實(shí)證研究的基礎(chǔ)上,本文選取了吉利集團(tuán)和萬(wàn)向集團(tuán)兩個(gè)典型的案例并結(jié)合浙江民營(yíng)企業(yè)國(guó)際化發(fā)展現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)一步分析。最后,得出本文的研究結(jié)論并為浙江省民營(yíng)企業(yè)出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型提出相關(guān)政策建議。 

1引言

1.1背景和研究意義
十二五時(shí)期，浙江省逐漸將從“商品輸出大省”向“資本輸出大省”的目標(biāo)邁進(jìn)，從原先的出口貿(mào)易開(kāi)始轉(zhuǎn)向?qū)ν馔顿Y的方式進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，以獲取資源、技術(shù)、品牌等稀缺要素，而作為浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支重要力量，浙江省民營(yíng)企業(yè)不言而喻將成為浙江企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略中的前頭軍。近年來(lái)浙江省民營(yíng)企業(yè)通過(guò)整合國(guó)內(nèi)外資源進(jìn)行對(duì)外投資的發(fā)展趨勢(shì)很快，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，浙江省近五年對(duì)外投資項(xiàng)目中民營(yíng)企業(yè)占到了三分之二，與此同時(shí)，在肯定浙江省民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資取得一定成就的同時(shí)，我們也必須清醒的認(rèn)識(shí)到浙江民營(yíng)企業(yè)中依然還有很多企業(yè)以原始的出口貿(mào)易為主，即使開(kāi)始嘗試以對(duì)外投資方式走出去的民營(yíng)企業(yè)依然存著著模式偏于趨同、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新力不強(qiáng)和融資困難等問(wèn)題，與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司還存在較大的差距，浙江民營(yíng)企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型是一種發(fā)展的趨勢(shì)，但是依然面對(duì)著很多問(wèn)題。浙江民營(yíng)企業(yè)如何更好地從單一的出口貿(mào)易國(guó)際化方式向?qū)ν馔顿Y這一更深層次的國(guó)際化方式轉(zhuǎn)型已成為浙江民營(yíng)企業(yè)在真正意義上進(jìn)入國(guó)際舞臺(tái)的重要問(wèn)題，什么樣的民營(yíng)企業(yè)可以先行以對(duì)外投資方式國(guó)際化？

1.2研究方法
本文在新新貿(mào)易理論的框架下對(duì)浙江民營(yíng)企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型問(wèn)題進(jìn)行研究，力圖探究浙江民營(yíng)企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y演進(jìn)的內(nèi)在機(jī)理，通過(guò)浙江民營(yíng)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)樣本的測(cè)量來(lái)分析企業(yè)生產(chǎn)率差異對(duì)不同方式的國(guó)際化模式選擇的影響，并結(jié)合浙江民營(yíng)企業(yè)中比較典型的兩個(gè)案例進(jìn)一步對(duì)本文的實(shí)證研究進(jìn)行驗(yàn)證。
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2相關(guān)文獻(xiàn)回顧

2.1民營(yíng)企國(guó)際化路徑選擇研究
企業(yè)國(guó)際化成為跨國(guó)公司領(lǐng)域研究的重要課題之一，從傳統(tǒng)的國(guó)際化理論到目前比較前沿的國(guó)際新企業(yè)理論，學(xué)術(shù)界都在從理論和實(shí)證角度去解決企業(yè)國(guó)際化是一個(gè)如何演變過(guò)程和什么因素能決定企業(yè)國(guó)際化成長(zhǎng)這兩個(gè)核心問(wèn)題，眾多學(xué)者從產(chǎn)業(yè)組織角度、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)資源、企業(yè)家精神、國(guó)際化交易成本等不同視角對(duì)企業(yè)國(guó)際化的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行解釋，形成了不同的理論范式，由此而衍生出了國(guó)際化階段理論、國(guó)際化戰(zhàn)略管理理論、小規(guī)模技術(shù)理論、技術(shù)地方化理論、跳躍論等一批經(jīng)典國(guó)際化理論，不過(guò)縱觀文獻(xiàn)研究，可以歸納為兩種理論：一種是階段性國(guó)際化理論；二是跨越式的國(guó)際化理論。

2.2新新貿(mào)易理論框架下出口、對(duì)外投資選擇：理論與實(shí)證研究
本文對(duì)于浙江民營(yíng)企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型的研究主要集中于企業(yè)出口和對(duì)外投資的選擇問(wèn)題，即主要考慮企業(yè)國(guó)際化演進(jìn)過(guò)程中路徑的選擇，因此下文對(duì)于新新貿(mào)易理論的國(guó)內(nèi)外研究梳理將主要從出口、對(duì)外投資與企業(yè)異質(zhì)性角度進(jìn)行梳理，重點(diǎn)對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)率異質(zhì)性對(duì)于企業(yè)出口與對(duì)外投資的選擇進(jìn)行梳理，而對(duì)于企業(yè)出口與非出口的選擇、企業(yè)內(nèi)部化生產(chǎn)且織的選擇問(wèn)題等將不再進(jìn)行重點(diǎn)闡述。此外生產(chǎn)率更高的企業(yè)會(huì)選擇更大的市場(chǎng)，而生產(chǎn)率一般的企業(yè)會(huì)選擇較小的市場(chǎng)。也有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)那些企業(yè)規(guī)模更大、生產(chǎn)率水平更高的企業(yè)更加愿意去開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，積極地成為跨國(guó)企業(yè)，這從側(cè)面也說(shuō)明了生產(chǎn)率高的企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資的結(jié)論。則把市場(chǎng)大小與企業(yè)的異質(zhì)性關(guān)聯(lián)起來(lái)，發(fā)現(xiàn)目標(biāo)市場(chǎng)的大小會(huì)引致企業(yè)不同的選擇，目標(biāo)國(guó)的子公司會(huì)隨著母公司生產(chǎn)率水平的高低而顯得更高或者更低的狀況，這位跨國(guó)公司提供了一個(gè)新的視角。通過(guò)分析企業(yè)生產(chǎn)率異質(zhì)性在跨國(guó)企業(yè)國(guó)際投資行為中的重要性和什么來(lái)影響跨國(guó)企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)的機(jī)制，發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)率最高的企業(yè)越是會(huì)在更多的國(guó)家和地區(qū)成立自己的子公司并且銷售更多的產(chǎn)品，進(jìn)一步驗(yàn)證了理論。

3浙江省民營(yíng)企業(yè)出口向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀......................20
3.1民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展演進(jìn).........................20
3.2浙江省民營(yíng)企業(yè)出口和對(duì)外投資現(xiàn)狀......................24
4出口、對(duì)外投資選擇：理論祺型與實(shí)證研究.......................38
4.1出口、對(duì)外投資選擇的理論模型......................38
5浙江省民營(yíng)企業(yè)出口向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型：案例研究.................................58
5.1吉利集團(tuán)...............58
5.2萬(wàn)向集團(tuán)..............62

5浙江省民營(yíng)企業(yè)出口向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型：案例研究

5.1吉利集團(tuán)
從上面分析中我們知道，吉利集團(tuán)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y逐漸演進(jìn)的過(guò)程中是伴隨著企業(yè)生產(chǎn)率的不斷提升，這與企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和人力資本上的投入有著很大的關(guān)系。在技術(shù)研發(fā)上，吉利在杭州建有吉利汽車研究院，已經(jīng)具備較強(qiáng)的整車、變速器、發(fā)動(dòng)機(jī)等研發(fā)能力，與此同時(shí)，吉利在上海設(shè)有設(shè)計(jì)造型中心，并在西班牙、瑞典、美國(guó)等地設(shè)有同樣機(jī)構(gòu)，自主研發(fā)了吉利熊貓、帝豪、英倫等品牌汽車，其中自主研發(fā)的系列自動(dòng)變速器獲得中國(guó)汽車行業(yè)科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)，目前吉利擁有各種專利萬(wàn)多項(xiàng)，是國(guó)家級(jí)“企業(yè)技術(shù)中心”，吉利集團(tuán)每年投入巨資在技術(shù)研發(fā)上以提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。在人力資本投入上，目前吉利積極培養(yǎng)技術(shù)人才，目前已有工程技術(shù)人員兩千多人，國(guó)內(nèi)外相關(guān)專家數(shù)百名，與此同時(shí)，吉利投資數(shù)十億建立了多所高校，如北京吉利大學(xué)、浙江汽車職業(yè)技術(shù)學(xué)院等，每年都培養(yǎng)出近萬(wàn)名汽車行業(yè)的畢業(yè)生，吉利汽車在人力資本上的投入為其技術(shù)研發(fā)和國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施培養(yǎng)了諸多人才。

5.2萬(wàn)向集團(tuán)
萬(wàn)向集團(tuán)的國(guó)際化歷程是浙江民營(yíng)企業(yè)的成功案例，從一家小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展成為跨國(guó)集團(tuán)，其國(guó)際化的發(fā)展方式值得浙江民營(yíng)企業(yè)借鑒。如對(duì)吉利集團(tuán)的分析，本文也嘗試對(duì)萬(wàn)向集團(tuán)的生產(chǎn)率在企業(yè)國(guó)際化歷程中的變化進(jìn)行探索，鑒于對(duì)于萬(wàn)向集團(tuán)數(shù)據(jù)獲取的難度，本文選取萬(wàn)向旗下上市子公司萬(wàn)向錢潮為例，從側(cè)面來(lái)探索萬(wàn)向集團(tuán)的國(guó)際化演進(jìn)與生產(chǎn)率水平的變化。
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6結(jié)論與政策建議

本文在新新貿(mào)易理論框架下對(duì)浙江民營(yíng)企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y轉(zhuǎn)型問(wèn)題進(jìn)行了研究，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的梳理，本文以企業(yè)的異質(zhì)性為切入口，對(duì)浙江民營(yíng)上市企業(yè)徵觀數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算分析，探究企業(yè)生產(chǎn)率對(duì)浙江民營(yíng)企業(yè)出口貿(mào)易與對(duì)外投資選擇的影響，并進(jìn)一步劃分浙江民營(yíng)企業(yè)分行業(yè)生產(chǎn)率差異，探究對(duì)外投資行業(yè)性質(zhì)，同時(shí)對(duì)投資于不同目標(biāo)國(guó)企血生產(chǎn)率差異進(jìn)行了研究，在此之上結(jié)合吉利集團(tuán)和萬(wàn)向集團(tuán)兩個(gè)實(shí)際案例進(jìn)一步佐證本文的研究結(jié)論，通過(guò)研究本文得出以下幾點(diǎn)結(jié)論：第一，浙江民營(yíng)企業(yè)逐漸從傳統(tǒng)的單一國(guó)際化出口貿(mào)易方式向?qū)ν馔顿Y更深層次的全面國(guó)際化方式演進(jìn)。浙江民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的快速增長(zhǎng)使其處為了浙江企業(yè)對(duì)外投資的主力軍，尤其在國(guó)際金融危機(jī)后使外向依賴度較高的浙江民營(yíng)企出口貿(mào)易受阻，民營(yíng)企業(yè)出口增長(zhǎng)率處于一個(gè)波動(dòng)并下滑的趨勢(shì)之中，這在某種程度上倒逼”浙江民營(yíng)企業(yè)從出口貿(mào)易向?qū)ν馔顿Y逐漸轉(zhuǎn)型，以突破發(fā)展的瓶頸，探尋企業(yè)的新增長(zhǎng)力。與此同時(shí)，本文還發(fā)現(xiàn)浙江民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的方式開(kāi)始從簡(jiǎn)單的設(shè)立境外營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)向更多元化的方式轉(zhuǎn)變，海外并購(gòu)和設(shè)立境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)成為浙江民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的新亮點(diǎn)。

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