發(fā)布時間：2018-01-02 08:15

  本文關鍵詞：基于隨機波動率模型的路徑依賴期權(quán)定價　出處：《系統(tǒng)工程學報》2017年02期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 隨機波動率模型 路徑依賴期權(quán) 奇異攝動

【摘要】：在隨機波動率框架下,對兩種典型路徑依賴期權(quán)進行定價.在期權(quán)標的資產(chǎn)價格的波動率是一個快速均值回歸隨機過程的假設下,研究了幾何亞式看漲期權(quán)和浮動行權(quán)價回望看跌期權(quán)這兩類路徑依賴期權(quán)的定價問題.通過奇異攝動分析方法,對均值回歸隨機波動模型的偏微分方程進行分析得到關于期權(quán)近似價格的兩個近似表示項,并推導出上述兩種路徑依賴期權(quán)的近似解析解.
[Abstract]:Under the framework of stochastic volatility, two typical path-dependent options are priced under the assumption that the volatility of the underlying asset price is a fast mean regression stochastic process. In this paper, we study the pricing of path-dependent call options and floating call options. The singular perturbation analysis method is used to analyze these two types of path-dependent options. By analyzing the partial differential equations of the mean regression stochastic volatility model, two approximate expressions on the approximate price of options are obtained, and the approximate analytical solutions of the above two path-dependent options are derived.
【作者單位】： 華南理工大學工商管理學院;
【基金】：教育部人文社會科學規(guī)劃基金資助項目(15YJA630083) 廣東省級科技計劃資助項目(2014B080807027)
【分類號】：F830.91
【正文快照】： 1引言期權(quán)賦予持有者在合同規(guī)定的時間,按照約定的行權(quán)價格買賣標的資產(chǎn)的權(quán)利,但持有人不必承擔買賣標的資產(chǎn)的義務.按照期權(quán)合同中的行權(quán)時間劃分,可將期權(quán)分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)兩大類.按照合同中買賣標的資產(chǎn)來劃分,可將期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩類.傳統(tǒng)期權(quán)(vanilla

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本文編號：1368397