發(fā)布時(shí)間：2024-05-07 03:33

　　熔斷機(jī)制作為一種價(jià)格限制的風(fēng)險(xiǎn)防控措施往往也被運(yùn)用在證券交易的過(guò)程中。證券交易熔斷機(jī)制由美國(guó)最早創(chuàng)設(shè),隨之一些發(fā)達(dá)國(guó)家相繼引入,并最終演變?yōu)檫m合本國(guó)的證券交易熔斷法律制度。2015年后半年,我國(guó)股市巨幅震蕩,在此背景之下,經(jīng)過(guò)多方討論,我國(guó)也正式引入了指數(shù)熔斷機(jī)制。然而,2016年開(kāi)市首日便觸發(fā)熔斷,僅在實(shí)施四天之后,熔斷機(jī)制被宣布暫停實(shí)施。自此,熔斷機(jī)制的實(shí)施宣告失敗,而其失敗的原因則成為學(xué)界與業(yè)界討論的焦點(diǎn),一時(shí)褒貶不一、眾說(shuō)紛紜。熔斷機(jī)制在我國(guó)適用的異常反應(yīng),說(shuō)明我國(guó)在引入該機(jī)制時(shí)存在種種不足,表現(xiàn)在對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的背景和特點(diǎn)缺乏認(rèn)識(shí),熔斷機(jī)制的具體規(guī)則設(shè)計(jì)不夠合理以及對(duì)該機(jī)制的盲目自信等方面。除此以外,對(duì)證券交易熔斷法律制度理論研究的缺位是熔斷機(jī)制失敗的又一原因,包括對(duì)證券交易熔斷法律制度自身的適用條件研究不足,對(duì)該制度是否適合我國(guó)的土壤判斷失誤,對(duì)引進(jìn)該制度所面臨的障礙缺乏認(rèn)識(shí)等等。由此可見(jiàn),一項(xiàng)制度的實(shí)施離不開(kāi)對(duì)基本理論的準(zhǔn)確把握,這是作出制度安排和保障制度成功運(yùn)行的基礎(chǔ)。本文大體的研究思路是從證券交易熔斷機(jī)制和證券交易熔斷法律制度的基本理論研究入手,了解相關(guān)概念的分類(lèi)、緣...

【文章頁(yè)數(shù)】：44 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
1 緒論
    1.1 研究背景
        1.1.1“極端市”頻現(xiàn)——引“熔斷”熱潮
        1.1.2 熔斷機(jī)制“曇花一現(xiàn)”
        1.1.3 證券交易熔斷法律制度理論研究“箭在弦上”
    1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)
        1.2.2 國(guó)外文獻(xiàn)
        1.2.3 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)評(píng)析
    1.3 研究意義與目的
        1.3.1 研究意義
        1.3.2 研究目的
    1.4 研究方法與創(chuàng)新之處
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 創(chuàng)新之處
2 證券交易熔斷法律制度的一般解讀
    2.1 證券交易熔斷
        2.1.1 證券交易熔斷的概念
        2.1.2 證券交易熔斷的特征
        2.1.3 證券交易熔斷的類(lèi)別
    2.2 證券交易熔斷法律制度
        2.2.1 證券交易熔斷法律制度的概念
        2.2.2 證券交易熔斷法律制度的沿革
        2.2.3 證券交易熔斷法律制度的內(nèi)容
        2.2.4 證券交易熔斷法律制度的意義
3 境外代表性國(guó)家證券交易熔斷法律制度及其啟示
    3.1 美國(guó)證券交易熔斷法律制度
    3.2 韓國(guó)證券交易熔斷法律制度
    3.3 新加坡證券交易熔斷法律制度
    3.4 境外代表性國(guó)家證券交易熔斷法律制度建設(shè)中的啟示
4 我國(guó)證券交易熔斷法律制度試驗(yàn)的實(shí)踐分析
    4.1 我國(guó)證券交易熔斷在實(shí)踐中的應(yīng)用
        4.1.1 證券交易熔斷在股指期貨仿真合約中的應(yīng)用
        4.1.2 證券交易熔斷在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)中的應(yīng)用
        4.1.3 證券交易熔斷在股指期貨合約中的應(yīng)用
    4.2 我國(guó)證券交易熔斷試驗(yàn)失敗的原因
    4.3 我國(guó)證券交易熔斷的存與廢
    4.4 我國(guó)引進(jìn)證券交易熔斷法律制度的必要性
    4.5 我國(guó)引進(jìn)證券交易熔斷法律制度的可行性
5 我國(guó)引進(jìn)證券交易熔斷法律制度的本土化思考
    5.1 我國(guó)引進(jìn)證券交易熔斷法律制度目前面臨的困境及其克服
        5.1.1 我國(guó)引進(jìn)證券交易熔斷法律制度目前面臨的困境
        5.1.2 我國(guó)引進(jìn)證券交易熔斷法律制度的克服路徑
    5.2 我國(guó)引進(jìn)證券交易熔斷法律制度的時(shí)機(jī)
    5.3 我國(guó)引進(jìn)證券交易熔斷法律制度的條件
        5.3.1 確認(rèn)證券交易熔斷法律制度的實(shí)施主體
        5.3.2 熔斷機(jī)制與漲跌停板制度合理銜接
        5.3.3 加大力度調(diào)整投資者結(jié)構(gòu)
    5.4 我國(guó)引進(jìn)證券交易熔斷法律制度的本土化方案
        5.4.1 證券交易熔斷法律制度明確化
        5.4.2 證券交易熔斷法律制度執(zhí)行規(guī)則的設(shè)計(jì)
6 結(jié)語(yǔ)
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄A 作者在攻讀學(xué)位期間發(fā)表的論文目錄



本文編號(hào)：3966759