發(fā)布時間：2024-05-30 05:39

　　如今越來越多的企業(yè)在進行投資交易時,為了降低投資方對投資企業(yè)信息了解程度不充足的投資風險,交易雙方開始在投資協(xié)議中約定對賭條款。一般雙方會約定投資的目標企業(yè)實現(xiàn)預測凈利潤或者幾年內(nèi)完成上市等條件,當目標企業(yè)實現(xiàn)約定,融資方因為得到投資款擴大經(jīng)營規(guī)模創(chuàng)造了利潤,投資方則通過投資行為獲得了收益,這種情形下協(xié)議中可能約定投資方向融資方追加投資對價;若目標企業(yè)未完成約定的經(jīng)營業(yè)績或未完成上市,則融資方需要向投資方進行相應的金額補償,如果是股權(quán)支付則允許投資方以低價回購其股權(quán)。對賭協(xié)議在國外興起,近幾年在我國逐漸得到運用并愈發(fā)普遍。由于對賭交易不同于一般股權(quán)交易,具有特殊性,我國目前還未出臺有關(guān)對賭協(xié)議的具體稅收政策,大多數(shù)企業(yè)仍按照一般的股權(quán)投資交易進行稅務處理。本文一方面結(jié)合海航、斯太爾動力、星馬汽車三個真實案例,對業(yè)績補償為現(xiàn)金或股權(quán)時的稅務處理進行分析,指出這種處理方式會給企業(yè)造成由于或有對價會計處理準則不規(guī)范導致企業(yè)業(yè)績補償款的所得稅應納稅所得額計算不明確,并由此產(chǎn)生稅收風險。同時結(jié)合美國和澳大利亞在對賭協(xié)議稅務處理方面成熟的公允價評估技術(shù),澳大利亞關(guān)于反向?qū)�賭協(xié)議的稅務處理規(guī)定以及美...

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一部分 案例介紹
    1 采用對賭協(xié)議的行業(yè)背景
    2 采用業(yè)績補償約定以現(xiàn)金支付方式的對賭協(xié)議案例
    3 采用業(yè)績補償約定以股份回購方式的對賭協(xié)議案例-星馬汽車收購華菱汽車
第二部分 案例分析
    1 緒論
        1.1 研究背景
        1.2 文獻綜述
        1.3 研究思路
        1.4 創(chuàng)新和不足之處
    2 基礎理論
        2.1 對賭協(xié)議的基礎理論
        2.2 相關(guān)稅收理論
    3 對賭協(xié)議的案例分析
        3.1 對賭協(xié)議在我國的處理辦法
        3.2 三個案例的對比分析
        3.3 我國關(guān)于對賭協(xié)議相關(guān)處理辦法的不合理之處
    4 美國和澳大利亞對賭協(xié)議相關(guān)處理的借鑒
        4.1 美國對賭協(xié)議的會計處理
        4.2 美國對賭協(xié)議的稅務處理
        4.3 澳大利亞的會計和稅務處理
        4.4 美國和澳大利亞的經(jīng)驗對我國的借鑒
    5 改進我國對賭協(xié)議相關(guān)處理辦法的措施
        5.1 會計處理上對補償款的初始確認進行規(guī)范
        5.2 完善關(guān)于補償款的公允價值評估體系
        5.3 完善補償款稅務處理的相關(guān)法律法規(guī)
        5.4 加強稅務機關(guān)對對賭協(xié)議會稅處理的監(jiān)管
        5.5 加強相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的信息交流
    6 結(jié)論
參考文獻
致謝



本文編號：3984636