發(fā)布時間：2018-04-30 20:55

  本文選題：巴塞爾協(xié)議Ⅲ + 宏觀審慎監(jiān)管　； 參考：《湖南大學(xué)》2015年碩士論文

【摘要】：由美國次級住房貸款問題所引發(fā)的全球性金融危機(jī),其實(shí)質(zhì)可以說是一場金融企業(yè)的公司治理危機(jī)。歐美在此次金融危機(jī)中所表現(xiàn)出的市場監(jiān)管缺位、高管信用惡化、風(fēng)險內(nèi)控失效、激勵約束機(jī)制不合理、道德風(fēng)險和信息不對稱等公司治理問題,再次引起全球關(guān)注。通過總結(jié)國際金融危機(jī)的教訓(xùn),巴塞爾委員會先后對新資本協(xié)議進(jìn)行了修訂,并于2010年10月宣布了《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》,新的資本監(jiān)管協(xié)議在許多方面對商業(yè)銀行公司治理提出了更高的要求。本文從股權(quán)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險控制機(jī)制、董事會和高管激勵約束機(jī)制以及信息披露等方面分析了巴塞爾協(xié)議Ⅲ對我國商業(yè)銀行公司治理的影響。進(jìn)一步從定量方面參考巴塞爾委員會制定的《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》、《加強(qiáng)商業(yè)銀行公司治理原則》和中國銀監(jiān)會2013年頒布的《商業(yè)銀行公司治理指引》選取反映我國商業(yè)銀行公司治理的核心指標(biāo),通過標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)化方法合成了BSG商業(yè)銀行公司治理指數(shù)來綜合評價商業(yè)銀行公司治理水平。從對我國16家上市銀行的公司治理評價結(jié)果來看,該指數(shù)符合我國銀行業(yè)實(shí)際,有一定的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》的頒布使得銀行業(yè)的監(jiān)管理念從微觀審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楹暧^審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相協(xié)調(diào)。宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管同時實(shí)施對于我國銀行業(yè)來說是一次新挑戰(zhàn),二者同時實(shí)施對我國商業(yè)銀行公司治理有何影響?二者之間是否存在不協(xié)調(diào)的因素?針對這些問題,本文通過PVAR模型實(shí)證分析我國銀行業(yè)宏觀審慎監(jiān)管、微觀審慎監(jiān)管對商業(yè)銀行公司治理的影響。脈沖響應(yīng)沖擊結(jié)果反映宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管與銀行公司治理存在激勵不相容的因素,而且宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管并不完全協(xié)調(diào)。方差分解結(jié)果顯示,宏觀審慎監(jiān)管指標(biāo)對銀行公司治理水平影響較大。因此我國監(jiān)管部門一方面應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完善宏微觀審慎監(jiān)管工具,使宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)發(fā)展;另一方面要從關(guān)注銀行公司治理入手,建立銀行風(fēng)險管理和銀行監(jiān)管的硬約束,提高銀行業(yè)監(jiān)管的有效性。
[Abstract]:The global financial crisis caused by the subprime mortgage problem in the United States can be said to be a corporate governance crisis of financial enterprises. The lack of market supervision in Europe and the United States in this financial crisis, the deterioration of senior executives' credit, the failure of internal control of risk, the unreasonable incentive and restraint mechanism, the moral hazard and asymmetric information, and other corporate governance issues have once again aroused global concern. Through summing up the lessons of the international financial crisis, the Basel Committee has successively revised the new capital agreement. The Basel Capital Accord 鈪，

本文編號：1826175