發(fā)布時(shí)間：2025-01-17 19:30

　　 該文以2008-2016年滬深A(yù)股上市公司為樣本,對商業(yè)信用融資與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。研究發(fā)現(xiàn),第一,基于監(jiān)督效應(yīng)和披露效應(yīng),商業(yè)信用融資與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。第二,在審計(jì)質(zhì)量較高的上市公司中,商業(yè)信用融資與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。該研究表明,投資者可以通過利用財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的交易信用信息有效規(guī)避股票價(jià)格崩盤風(fēng)險(xiǎn)。

【文章頁數(shù)】：4 頁

【文章目錄】：
一、文獻(xiàn)回顧與假設(shè)提出
    (一)文獻(xiàn)回顧
    (二)研究假說
二、研究設(shè)計(jì)和實(shí)證結(jié)果
    (一)樣本選取
    (二)變量定義
        1. 股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)(Crash Risk)
        2. 商業(yè)信用融資(Trade Credit Financing)
        3. 外部審計(jì)質(zhì)量
    (三)模型設(shè)定
    (四)實(shí)證結(jié)果
三、研究結(jié)論



本文編號：4028401