發(fā)布時(shí)間：2018-01-15 13:39

  本文關(guān)鍵詞：論證券分析師利益沖突信息披露規(guī)則的完善——以美國(guó)FINRA規(guī)則為借鑒　出處：《江西社會(huì)科學(xué)》2017年03期 　論文類(lèi)型：期刊論文

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【摘要】：利益沖突的信息披露規(guī)則是證券分析師法律規(guī)制的兩大核心規(guī)則之一,且比利益沖突的阻斷和隔離規(guī)則更加全面和市場(chǎng)化,也更符合證券分析師的行業(yè)特點(diǎn),其完善程度直接關(guān)系著證券分析師的法律規(guī)制效果。對(duì)比和借鑒美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)在2015年11月修改的最新規(guī)則,我國(guó)當(dāng)前對(duì)分析師進(jìn)行利益沖突信息披露的場(chǎng)合應(yīng)該重新界定,增加利益沖突披露的內(nèi)容,加強(qiáng)對(duì)于違反利益沖突披露規(guī)則的監(jiān)督和處罰。
[Abstract]:The information disclosure rule of conflict of interest is one of the two core rules of legal regulation of securities analyst, and it is more comprehensive and market-oriented than the blocking and isolating rule of conflict of interest, and is more in line with the characteristics of the securities analyst industry. The degree of perfection is directly related to the legal regulation effect of securities analysts. This paper compares and draws lessons from the latest rules revised by the Financial Industry Regulatory Authority (FINRAA) in November 2015. At present, the situation of information disclosure of conflict of interest should be redefined, the content of conflict of interest disclosure should be increased, and the supervision and punishment of violation of the rules of conflict of interest disclosure should be strengthened.
【作者單位】： 山東大學(xué)法學(xué)院;
【基金】：教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃項(xiàng)目“證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)管研究”(NCET-12-0344)
【分類(lèi)號(hào)】：F831.51
【正文快照】： 證券分析師是證券市場(chǎng)中的一個(gè)非常重要而特殊的行業(yè)。他們大部分就職于證券公司和證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)中的研究部門(mén),負(fù)責(zé)撰寫(xiě)和對(duì)外發(fā)布研究報(bào)告。在分析師所撰寫(xiě)的研究報(bào)告中包含著眾多關(guān)于證券和發(fā)行人的信息,比如公司的強(qiáng)項(xiàng)弱項(xiàng)、盈利模式等;以及對(duì)于證券的評(píng)級(jí)(例如買(mǎi)入、持

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