發(fā)布時間：2018-03-21 04:06

  本文選題：貨幣環(huán)境　切入點：政府隱性存保　出處：《經(jīng)濟研究》2017年10期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文從我國存款利率上限仍未完全開放的背景出發(fā),在D-L-M模型(2010)基礎上通過引入隱性存保異質性、資本充足率約束和市場紀律約束,考察了貨幣環(huán)境改變作用于銀行風險承擔行為的理論傳導機制。研究表明:在非完全壟斷的市場結構下,當銀行資本高于臨界水平時,低利率的貨幣環(huán)境可以通過銀行杠桿的"順周期"調整效應增加銀行的風險承擔,隱性存保的存在會進一步放大銀行杠桿的"順周期"調整,隱性存保對銀行風險承擔的凈效應取決于"特許權價值"效應與"順周期"杠桿效應的相對強弱。此外,最低資本監(jiān)管要求的提高和市場紀律約束的增強有利于在一定程度上抑制銀行杠桿的"順周期"調整,市場紀律對銀行風險承擔的凈效應則取決于"順周期"杠桿調整效應與"風險轉嫁"效應的相對強弱。為了支持理論機制的合理性,本文以我國2006—2012年商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)為樣本對此進行了實證檢驗,實證分析的結果與理論模型的預測基本吻合。
[Abstract]:Based on the background that the upper limit of deposit interest rate is not fully open in China, this paper introduces the heterogeneity of implicit deposit insurance, the restriction of capital adequacy rate and the constraint of market discipline on the basis of D-L-M model (2010). This paper investigates the theoretical transmission mechanism of the effect of the change of monetary environment on the risk-taking behavior of banks. The research shows that under the incomplete monopoly market structure, when the bank capital is higher than the critical level, The low interest rate monetary environment can increase the risk bearing of banks through the "pro-cyclical" adjustment effect of bank leverage, and the existence of implicit deposit insurance will further amplify the "pro-cyclical" adjustment of bank leverage. The net effect of implicit deposit insurance on banks' exposure to risk depends on the relative strength of the "concession value" effect and the "pro-cyclical" leverage effect. Higher minimum capital regulatory requirements and stronger market discipline are conducive to a degree of restraint in the "pro-cyclical" adjustment of bank leverage. The net effect of market discipline on banks' risk-taking depends on the relative strength of "pro-cyclical" leverage adjustment effect and "risk transfer" effect. This paper takes the panel data of China's commercial banks from 2006 to 2012 as a sample to carry out an empirical test, and the results of empirical analysis are in good agreement with the prediction of the theoretical model.
【作者單位】： 華東師范大學經(jīng)濟學院;
【基金】：國家自然科學基金青年項目(71603056) 教育部人文社會科學研究青年基金項目(16YJC790093)資助
【分類號】：F832.33;F832.5

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 丁麗平;;解決金融系統(tǒng)順周期問題:基本框架初探[J];現(xiàn)代商業(yè);2009年21期

2 董金;;治理機制對銀行風險承擔影響的文獻綜述[J];中國集體經(jīng)濟(下半月);2007年12期

3 陳曼娜;林偉濤;;證券公司股權結構與風險承擔行為研究——基于民間資本進入的視角[J];西部金融;2013年10期

4 夏凡;姚志勇;;評級高估與低估:論國際信用評級機構“順周期”行為[J];金融研究;2013年02期

5 高杰英;;銀行業(yè)管制與銀行風險承擔的理論與實踐回顧[J];金融理論與實踐;2010年11期

6 曹廷求;張光利;;特許權價值、市場結構與銀行風險承擔[J];上海金融;2011年11期

7 賈洪文;顏詠華;白媛媛;;市場紀律對銀行風險承擔行為的影響研究——基于我國12家商業(yè)銀行的實證分析[J];湖南財政經(jīng)濟學院學報;2012年04期

8 張強;喬煜峰;張寶;;中國貨幣政策的銀行風險承擔渠道存在嗎?[J];金融研究;2013年08期

9 李燕平;韓立巖;;特許權價值、隱性保險與風險承擔——中國銀行業(yè)的經(jīng)驗分析[J];金融研究;2008年01期

10 彭耿;曹興;冷志明;;相對業(yè)績差距評估對基金經(jīng)理風險承擔的激勵研究[J];財經(jīng)理論與實踐;2011年04期

相關會議論文 前2條

1 杜穎潔;曾泉;;銀行關系是否導致貸款歧視?——基于中國民營上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[A];中國會計學會2012年學術年會論文集[C];2012年

2 何建勇;;存貸相聯(lián)與銀行的本質——基于KRS模型的擴展[A];2009年全國博士生學術會議論文集[C];2009年

相關重要報紙文章 前10條

1 曾剛 中國社會科學院金融研究所;消除順周期缺陷:未來銀行監(jiān)管改革重要內容[N];中國社會科學報;2009年

2 上海易居房地產研究院綜合研究部部長 楊紅旭;房貸“順周期”之痛[N];中國房地產報;2009年

3 光大證券首席經(jīng)濟分析師 潘向東;投資拉動作用逐步顯現(xiàn)經(jīng)濟復蘇進程進一步加快[N];上海證券報;2009年

4 申萬研究所策略小組;順周期轉換 逆周期整合[N];中國證券報;2008年

5 記者　 袁蓉君;金融創(chuàng)新監(jiān)管宜遵循“不妨礙創(chuàng)新”原則[N];金融時報;2006年

6 記者 孟揚;多家銀行貸款利率“按兵不動” 中小企業(yè)能否獲益尚待觀察[N];金融時報;2013年

7 崔曉偉;美國小銀行或現(xiàn)折價出售潮[N];上海金融報;2007年

8 記者 周鵬峰;信貸投放適中 數(shù)家銀行差別存準率或被取消[N];上海證券報;2011年

9 宏觀經(jīng)濟研究員，經(jīng)濟學博士 宣宇;加快改革 終結銀行對實體利潤擠占[N];證券時報;2012年

10 南方日報記者 黃倩蔚　實習生 魏可非;廣州各銀行貸款利率按兵不動[N];南方日報;2013年

相關博士學位論文 前10條

1 喬煜峰;我國貨幣政策傳導的銀行風險承擔渠道研究[D];湖南大學;2014年

2 梁凱喬;中國銀行業(yè)資本充足率要求的順周期影響研究[D];華南理工大學;2015年

3 聶晉;基于宏觀審慎視角的系統(tǒng)性金融風險研究[D];華中科技大學;2016年

4 李江輝;我國村鎮(zhèn)銀行在“三農”建設中的作用研究[D];中國社會科學院研究生院;2017年

5 佘斌;主監(jiān)控銀行制研究[D];華中科技大學;2005年

6 李玉;基于共生視角的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展研究[D];東北農業(yè)大學;2013年

7 南旭光;腐敗、銀行信貸與治理方式研究[D];重慶大學;2009年

8 孟慶巖;論銀行的“偉力”源于信用[D];吉林大學;2007年

9 劉通;中國村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展機制研究[D];西南財經(jīng)大學;2013年

10 萬阿俊;銀行體系與經(jīng)濟增長[D];上海社會科學院;2011年

相關碩士學位論文 前10條

1 張忱;經(jīng)濟下行壓力下我國商業(yè)銀行順周期行為分析[D];山東大學;2017年

2 沈興;我國上市銀行風險承擔與效率的關系研究[D];昆明理工大學;2015年

3 李金培;貨幣政策對風險承擔下商業(yè)銀行效率的影響研究[D];西北農林科技大學;2015年

4 呂思聰;基于風險承擔渠道的貨幣政策區(qū)域效應研究[D];上海師范大學;2015年

5 劉梧;中國貨幣政策的銀行風險承擔渠道及效應研究[D];大連理工大學;2015年

6 張亞玲;同業(yè)業(yè)務對上市商業(yè)銀行風險承擔影響的實證研究[D];蘭州大學;2015年

7 任曉婷;大股東結構和公司風險承擔水平研究[D];電子科技大學;2015年

8 左成學;我國商業(yè)銀行公司治理對風險承擔行為的影響研究[D];南京財經(jīng)大學;2014年

9 夏元清;商業(yè)銀行公司治理與風險承擔[D];南京財經(jīng)大學;2014年

10 宋水勇;次級債對我國上市商業(yè)銀行風險承擔影響研究[D];山東財經(jīng)大學;2016年

，

本文編號：1642184