發(fā)布時(shí)間：2020-11-21 16:35

　　 隨著資本市場不斷深入、金融工具日益創(chuàng)新,以歷史成本、實(shí)現(xiàn)原則和穩(wěn)健性原則為確認(rèn)基礎(chǔ)的傳統(tǒng)收益信息,逐漸暴露出種種局限。它注重企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營成果,只報(bào)告企業(yè)在經(jīng)營期間已實(shí)現(xiàn)的收益,已經(jīng)確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的收益卻不予反映,嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的實(shí)際發(fā)生,使得它的信息含量正在下降。因此傳統(tǒng)收益受到了挑戰(zhàn),不符合“決策有用觀”這一會計(jì)目標(biāo),不能滿足信息使用者的需求,改進(jìn)收益報(bào)告勢在必行。 在國外,很多學(xué)者對全面收益的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了研究,大多數(shù)西方國家已形成了較為成熟的全面收益呈報(bào)模式。我國財(cái)政部2006年發(fā)布的新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》體現(xiàn)了全面收益觀的思想。2009年6月,財(cái)政部在印發(fā)的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號》中提到上市公司2009年年報(bào)必需在利潤表中披露“全面收益總額”。這一舉措使全面收益信息披露的研究更具時(shí)效性和必要性。但是,我國學(xué)者更注重對全面收益的概念、理論以及呈報(bào)方式進(jìn)行規(guī)范性研究,對全面收益的價(jià)值相關(guān)性、預(yù)測性、及時(shí)性等問題研究相對不足�？梢哉f,我國對全面收益的研究起步較晚,規(guī)范研究有余,但實(shí)證研究不足。 因此,本文選取了我國滬深兩市A股市場所有上市公司2007-2009年三年的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究,運(yùn)用實(shí)證研究方法來檢驗(yàn)全面收益信息總額及其具體項(xiàng)目的價(jià)值相關(guān)性,目的在于挖掘未實(shí)現(xiàn)收益項(xiàng)目披露的必要性,希望研究結(jié)果能為國內(nèi)這方面研究提供一些經(jīng)驗(yàn)證據(jù),并針對全面收益報(bào)告的推行,提出一些合理建議。 具體而言,本文主要分為五個(gè)部分。 第一部分闡述了研究背景與研究意義,為后面章節(jié)的研究定下了研究基點(diǎn)。隨后從五方面介紹了文章的研究思路與框架,以及主要采用的研究方法和創(chuàng)新點(diǎn)。 第二部分從全面收益的報(bào)告和價(jià)值相關(guān)性兩個(gè)方面分別對國內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行總結(jié)與探討,并做出文獻(xiàn)綜述評述：雖然國外理論界就全面收益與凈收益的價(jià)值相關(guān)性孰高這一問題尚未達(dá)成統(tǒng)一的意見。但是,國外這方面的研究已取得了一大批研究成果,這些成果能被我國所借鑒、參考。與國外相比,我國會計(jì)信息及其價(jià)值相關(guān)性檢驗(yàn)還有很大的空間可以填補(bǔ)。 第三部分對全面收益的含義、特點(diǎn)、內(nèi)容和理論等相關(guān)概念進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。本章分析了國外與我國對全面收益內(nèi)容的界定情況,并提出了全面收益四個(gè)理論基礎(chǔ)。這些理論為第四部分的實(shí)證研究和在我國推行全面收益提供了扎實(shí)的理論依據(jù)。 第四部分筆者選取了我國所有A股上市公司三年的股價(jià)和年報(bào)數(shù)據(jù)為研究樣本,提出了三個(gè)研究假設(shè)。采用股價(jià)模型和Feltham-Ohlson模型進(jìn)行驗(yàn)證,并通過描述性統(tǒng)計(jì)和回歸性檢驗(yàn)來進(jìn)行實(shí)證分析。對比分析了直接披露全面收益和間接披露該信息的價(jià)值相關(guān)性,以及研究了全面收益的單項(xiàng)內(nèi)容與股價(jià)的相關(guān)程度。 第五部分針對我國資本市場不完善、公允價(jià)值計(jì)量并未在我國廣泛采用等情況提出四點(diǎn)建議即：完善公允價(jià)值的運(yùn)用；進(jìn)一步確認(rèn)全面收益內(nèi)容；漸進(jìn)式推出全面收益報(bào)告；提高會計(jì)人員的素質(zhì)。期望這些建議能為今后在我國推行全面收益報(bào)告起到拋磚引玉的作用。 綜合比較分析,本文得出以下結(jié)論： (1)在利潤表中直接披露“全面收益”總額與在所有者權(quán)益變動(dòng)表中間接披露全面收益信息相比,前者表現(xiàn)出與企業(yè)價(jià)值更為顯著的正相關(guān)關(guān)系,進(jìn)一步說明了我國會計(jì)政策的有效性,信息使用者已接受全面收益信息。 (2)全面收益的單項(xiàng)項(xiàng)目中,只有公允價(jià)值變動(dòng)損益、資產(chǎn)減值損失與股價(jià)顯著正相關(guān)。其他項(xiàng)目如：外幣報(bào)表折算差額、匯兌損益等與股價(jià)的相關(guān)程度較弱。但是不能僅憑這一實(shí)證結(jié)果,把不顯著的項(xiàng)目排除在全面收益內(nèi)容之外,應(yīng)該綜合考慮我國的金融環(huán)境、制度背景來衡量其價(jià)值的重要性。假設(shè)二的實(shí)證結(jié)果進(jìn)一步表明,2009年我國財(cái)政部印發(fā)的16號文件中規(guī)定的其他全面收益的內(nèi)容比較局限,不夠充分、完整,應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大其他全面收益包含的內(nèi)容。 (3)不是所有的其他全面收益(未實(shí)現(xiàn)收益)都與企業(yè)價(jià)值相關(guān),只有部分未實(shí)現(xiàn)收益能夠增加會計(jì)信息的有用性,這也進(jìn)一步證明了資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)損益在全面收益中的核心地位。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于： 第一,筆者對新會計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)會[2009]3號等財(cái)務(wù)政策做了較為深刻的剖析,并采用實(shí)證研究方法,用數(shù)據(jù)、模型來論證這些政策的出臺讓財(cái)務(wù)信息使用者逐漸接受全面收益信息。縱觀國內(nèi)已有的研究成果,尚未有學(xué)者以上述出臺不久的政策和制度為研究背景,對全面收益進(jìn)行實(shí)證研究,所以說,本文的研究前提具有一定的創(chuàng)新性,研究視角緊跟政策的發(fā)布,研究結(jié)果也具有一定的時(shí)效性。 第二,本文以2006—2009年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為研究樣本,對全面收益信息的價(jià)值相關(guān)性進(jìn)行了動(dòng)態(tài)的研究。迄今為止還沒有學(xué)者同時(shí)對新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后連續(xù)三年年報(bào)的收益數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。過去的研究只針對一年數(shù)據(jù)進(jìn)行靜態(tài)分析,一年的數(shù)據(jù)往往看不到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,也無法考察企業(yè)對已實(shí)現(xiàn)收益與未實(shí)現(xiàn)收益金額的調(diào)整。所以本文擴(kuò)大了研究期間范圍,采用實(shí)證研究的方法來研究全面收益的信息含量具有一定的創(chuàng)新性,可以為我國全面收益的實(shí)證研究增加一些經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。 第三,本文既研究了全面收益總額的價(jià)值相關(guān)性,又詳細(xì)劃分了全面收益項(xiàng)目,單獨(dú)對各單項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行了價(jià)值相關(guān)性的檢驗(yàn)。綜觀國內(nèi)全面收益的規(guī)范性研究,缺乏數(shù)據(jù)論證,實(shí)證研究十分不足,缺乏創(chuàng)新性。雖然在國內(nèi)高水平的學(xué)術(shù)雜志上偶爾能夠看到幾篇關(guān)于全面收益的實(shí)證研究文獻(xiàn),但是基本上還處于國際學(xué)術(shù)界早期研究的水平,尚未把全面收益項(xiàng)目的單項(xiàng)研究和總體研究聯(lián)系在一起分析,所以本文在模型改進(jìn)和變量設(shè)定上具有一定的創(chuàng)新性。
【學(xué)位單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F275;F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 導(dǎo)論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究思路及框架
    1.3 研究方法
    1.4 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
2. 國內(nèi)外全面收益研究文獻(xiàn)綜述
    2.1 國外文獻(xiàn)綜述
        2.1.1 國外報(bào)告全面收益的研究
        2.1.2 國外關(guān)于全面收益價(jià)值相關(guān)性的研究
        2.1.3 國外文獻(xiàn)評價(jià)
    2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
        2.2.1 國內(nèi)全面收益相關(guān)理論的研究
        2.2.2 國內(nèi)關(guān)于全面收益價(jià)值相關(guān)性的研究
        2.2.3 國內(nèi)文獻(xiàn)評價(jià)
3. 全面收益研究的理論分析
    3.1 全面收益的含義及特征
    3.2 其他全面收益的組成內(nèi)容
        3.2.1 外幣折算調(diào)整項(xiàng)目
        3.2.2 最低退休金負(fù)債調(diào)整
        3.2.3 可供出售證券上的未實(shí)現(xiàn)利得和損失
        3.2.4 現(xiàn)金流量套期的利得和損失
    3.3 運(yùn)用全面收益的理論基礎(chǔ)
        3.3.1 會計(jì)收益與經(jīng)濟(jì)收益的比較分析
        3.3.2 干凈盈余理論
        3.3.3 總括收益觀
        3.3.4 財(cái)務(wù)報(bào)表勾稽理論
4. 全面收益信息價(jià)值相關(guān)性實(shí)證研究
    4.1 實(shí)證研究設(shè)計(jì)
        4.1.1 研究假設(shè)
        4.1.2 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源
        4.1.3 模型設(shè)計(jì)
        4.1.4 變量說明
    4.2 回歸結(jié)果分析
        4.2.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        4.2.2 回歸分析
    4.3 研究結(jié)論
5 政策建議、研究局限及未來研究展望
    5.1 關(guān)于我國推行全面收益報(bào)告的政策建議
        5.1.1 完善公允價(jià)值會計(jì)在我國的應(yīng)用
        5.1.2 明確全面收益列報(bào)的具體內(nèi)容
        5.1.3 漸進(jìn)式的推進(jìn)全面收益報(bào)告
        5.1.4 提高會計(jì)人員的職業(yè)水平
    5.2 本文研究局限
    5.3 未來研究展望
參考文獻(xiàn)
后記
致謝

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 趙凌;全面收益會計(jì)及其列報(bào)研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

2 邵金霞;綜合收益的價(jià)值相關(guān)性研究[D];山東財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

本文編號：2893291