發(fā)布時間：2014-07-27 07:46

摘 要：外資銀行入股中資銀行后給中資銀行的績效勢必會帶來一些影響，通過分析工商銀行的績效變化，結(jié)論顯示，外資入股對銀行績效影響基本上是正面的，這為中資銀行引入境外戰(zhàn)略投資者提供了理論依據(jù)。
        我國金融業(yè)在2006年全面對外開放，境外金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)駐中國，外資入股境內(nèi)商業(yè)銀行成為一種趨勢。美洲銀行、淡馬錫集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)、高盛等分別入股建行、中行和工行；標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行成為渤海銀行發(fā)起人之一……眾多外資銀行成為國內(nèi)商業(yè)銀行的新股東，它們的到來也勢必給中資銀行的經(jīng)營帶來重要影響。本文試圖通過分析外資入股后的中資銀行績效變化對外資入股的影響作一些研究和判斷。
        一、外資銀行入股中資銀行的現(xiàn)狀分析
        1979年12月，國家允許外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立代表處，日本輸出入銀行首家獲準(zhǔn)在我國設(shè)立代表機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著外資銀行進(jìn)入中國的開始。到2002年，外資銀行進(jìn)入加速發(fā)展期。特別是入世以后，在華外資銀行迅速增長。        2005年底，已有40個國家，173家銀行在中國的23個城市開設(shè)了238家代表處，外資銀行資產(chǎn)增長了1倍多，已達(dá)871.85億美元。其中最顯著的特點(diǎn)是外資銀行開始通過購買商業(yè)銀行股權(quán)進(jìn)入我國銀行市場。截至2005年底，25家外資銀行在我國20家中資銀行中入股。美洲銀行、皇家蘇格蘭銀行、淡馬錫集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)、高盛、安聯(lián)、運(yùn)通等分別入股四大銀行中的建行、中行和工行；標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行成為渤海銀行發(fā)起人之一；德意志銀行入股華夏銀行；法國巴黎國民銀行入股稱城市商業(yè)銀行。2006年底，國內(nèi)銀行業(yè)向外資正式全面開放。截至2007年10月末，已有35家境外機(jī)構(gòu)投資入股23家中資銀行，入股金額達(dá)210億美元。
        外資銀行入股對中資銀行來講，帶來競爭的同時也有許多積極的影響。外資銀行有著豐富的市場運(yùn)作經(jīng)驗，有利于改變中資銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制。中資銀行在獲得補(bǔ)充資本金的同時，還能獲得創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，以及先進(jìn)的經(jīng)營管理理念與方法，這是實(shí)現(xiàn)中資銀行發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一條捷徑。
        中資銀行積極引入國外戰(zhàn)略投資者，加快股份制改造步伐，其發(fā)展進(jìn)入新的階段：2005年9月末，筆耕文化推薦期刊，全部商業(yè)銀行不良貸款余額比2005年年初減少了5502億元，不良貸款比率下降到8.6%，首次下降到一位數(shù)。不良貸款余額和比例持續(xù)保持了“雙下降”。資本充足率達(dá)到8%要求的商業(yè)銀行達(dá)35家，其資產(chǎn)占全部商業(yè)銀行總資產(chǎn)的68.1%。
        二、外資入股對銀行績效影響的實(shí)證分析
        國內(nèi)外學(xué)者通常都采用的是Claessense構(gòu)建的靜態(tài)線性模型對外資進(jìn)入后東道國銀行效率的變化作出檢驗，即：
        ΔIijt=α0+βΔFSjt+βiΔBijt+βjΔXjt+εijt
        其中，Iijt是因變量，表示t時j國i銀行的效率變量；FSjt表示t時j國的外國銀行的比重；Bijt代表t時j國i銀行的一系列銀行層面的控制變量（包括：客戶資金和短期資金比率CSF、凈資產(chǎn)比率EQU、非利息性資產(chǎn)NIA、管理費(fèi)用率OVE）；Xjt表示t時j國的一系列國家層面的控制變量（包括：實(shí)際人均GDP、GDP年均增長率、通貨膨脹率INF、實(shí)際利率RI）；β，βi，βj，分別是相應(yīng)變量的回歸系數(shù)，α0是常數(shù)項，εijt是誤差項。
        本文主要從3個方面選取了7個指標(biāo)，選取了2003-2007年工商銀行五年數(shù)據(jù)，對我國銀行引入外資后的績效情況作進(jìn)行分析。
 

 

本文編號：7442