基于企業(yè)電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理
1 緒論
全面深化改革以來(lái)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向信息化、智能化升級(jí)成了主基調(diào)，而“工業(yè)化與信息化”得深度融合是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的主要方式。在社會(huì)各部門(mén)的努力推動(dòng)下，兩化融合取得了矚目的成績(jī)，截止 2013 年 12 月底，全國(guó)使用計(jì)算機(jī)辦公的企業(yè)比例達(dá)到 93.1%，使用互聯(lián)網(wǎng)辦公的企業(yè)比例為 83.2%①。2015 年的政府工作報(bào)告上又進(jìn)一步提出“互聯(lián)網(wǎng)+X”計(jì)劃，鼓勵(lì)傳統(tǒng)企業(yè)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、思維進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。在這樣的大背景下，越來(lái)越多的企業(yè)改變了原有的商業(yè)模式，紛紛擁抱互聯(lián)網(wǎng)，其中企業(yè)向 B2B 平臺(tái)化發(fā)展成了一個(gè)大趨勢(shì)，A 股市場(chǎng)中凡是向電子商務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)企業(yè)，均獲得了市場(chǎng)高度認(rèn)可和追捧，年平均上漲100%-300%左右。
企業(yè)級(jí) B2B 平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“企業(yè) B2B 平臺(tái)”）是在美國(guó)傳統(tǒng)的 B2B 平臺(tái)模式基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)，一般由供應(yīng)鏈核心企業(yè)構(gòu)建用以連接上游供應(yīng)商、下游采購(gòu)商的 B2B 電子商務(wù)平臺(tái)，為上下游企業(yè)提供 B2B 交易的統(tǒng)一服務(wù)，并憑借這種服務(wù)達(dá)到營(yíng)利目的的一種經(jīng)營(yíng)模式，亦可稱(chēng)為企業(yè)供應(yīng)鏈電商平臺(tái)。而使用電子商務(wù)平臺(tái)的企業(yè)獲得應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款融資和存貨融資的可能性，是不使用電子商務(wù)平臺(tái)企業(yè)的 1.5-2 倍。據(jù) Aberdeen 集團(tuán)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)(2007)，歐美被調(diào)查企業(yè)中有 48%在使用或準(zhǔn)備使用 B2B 的供應(yīng)鏈金融電子商務(wù)平臺(tái)，30%的企業(yè)在使用或準(zhǔn)備使用自己開(kāi)發(fā)的平臺(tái)，24%的企業(yè)使用或準(zhǔn)備使用的是金融機(jī)構(gòu)提供的交易——融資平臺(tái)。
在國(guó)家政策的推動(dòng)下，2014 年企業(yè) B2B 平臺(tái)建設(shè)已經(jīng)在央企中展開(kāi)試點(diǎn)，如神華、五礦、國(guó)家電網(wǎng)、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通等，鋼鐵類(lèi)、石化類(lèi)、煤炭類(lèi)等大型壟斷企業(yè)②，拉開(kāi)了我國(guó)企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)化發(fā)展的序幕。這對(duì)組合供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展具有非凡意義，同時(shí)也為供應(yīng)鏈金融的模式創(chuàng)新產(chǎn)生了極大的推動(dòng)力。企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)化發(fā)展過(guò)程中，必將顛覆原有的商業(yè)模式，在線采購(gòu)、在線銷(xiāo)售、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)等將大大提高原有的效率，加快商流、信息流的交換速度，同時(shí)也將對(duì)物流、資金流提出更高的要求。而原有的供應(yīng)鏈金融模式由于重資產(chǎn)、效率低、重復(fù)質(zhì)押等問(wèn)題，也面臨著模式創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理等問(wèn)題�；谶@種現(xiàn)實(shí)背景，為了更好的解決中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，文章展開(kāi)基于企業(yè) B2B平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)控制研究。
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1.2.1 選題目的
本文選題的根本目的就是解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。供應(yīng)鏈金融是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的主要途徑，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，基于供應(yīng)鏈鏈條的交易關(guān)系和擔(dān)保品，有效降低信息不對(duì)稱(chēng)，在供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中向客戶提供融資、結(jié)算和保險(xiǎn)等相關(guān)業(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合金融服務(wù)。由于當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向信息化、智能化方向轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)供應(yīng)鏈金融提出了更人性化、智能化的要求。傳統(tǒng)企業(yè)平臺(tái)化后，一方面，將大大提高原來(lái)的商流、信息流的交換速度，對(duì)資金流的時(shí)速性提出了更高的要求；另一方面，基于商業(yè)模式的改變，對(duì)供應(yīng)鏈金融的人性化、智能化也提出了需求。
結(jié)合當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，以供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新為突破口，針對(duì)中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題展開(kāi)金融模式創(chuàng)新研究和風(fēng)險(xiǎn)控制研究。
1.2.2 選題意義
（1）理論意義。供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新主要依賴對(duì)“抵押品”的挖掘，從存貨質(zhì)押、訂單質(zhì)押、應(yīng)收賬款抵押到核心企業(yè)信譽(yù)抵押，都是對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中具有抵押潛力的物品的挖掘。筆者在前人研究的基礎(chǔ)上，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)作“信息”進(jìn)行價(jià)值挖掘，從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新。為供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新提供新的研究視角，開(kāi)啟了供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新的新領(lǐng)域。同時(shí)，在模式創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，文章有針對(duì)性的對(duì)其金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估及控制。在理論研究上，是一個(gè)較為系統(tǒng)性的研究成果，因此具有較高的理論價(jià)值。
（2）實(shí)踐意義。①?gòu)暮诵钠髽I(yè)角度出發(fā)，核心企業(yè)掌握著與其具有貿(mào)易往來(lái)的中小微企業(yè)的商流、物流、資金流、信息流數(shù)據(jù)，成為供應(yīng)鏈上貿(mào)易信息的集成者，對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況十分熟悉。通過(guò)與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，可以較好地緩解銀行貸款業(yè)務(wù)中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)融資活動(dòng)的開(kāi)展，聯(lián)合推出的供應(yīng)鏈融資服務(wù)可以增強(qiáng)注冊(cè)企業(yè)對(duì)平臺(tái)的黏性；②從中小企業(yè)的角度看，本文探索的供應(yīng)鏈融資模式，可有效降低中小企業(yè)的融資成本、擴(kuò)寬融資渠道，對(duì)于中小企業(yè)而言具有極大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；③從商業(yè)銀行的角度看，與核心企業(yè)的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)合作，可以借助成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段和平臺(tái)運(yùn)行下的大數(shù)據(jù)分析，獲取在平臺(tái)上開(kāi)展貿(mào)易活動(dòng)的中小企業(yè)信息，包括：企業(yè)信用、企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況、訂單及存貨信息等。電子商務(wù)平臺(tái)為銀行融資的發(fā)放量和發(fā)放時(shí)間點(diǎn)提供了實(shí)時(shí)的貿(mào)易背景依據(jù)，電子商務(wù)下的供應(yīng)鏈管理為銀行的融資服務(wù)提供了更為安全、及時(shí)、低成本的介入流點(diǎn)。銀行可以改變傳統(tǒng)情況下以單個(gè)企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押為主的授信模式，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的績(jī)效管理為鏈中企業(yè)提供貸款，可進(jìn)一步拓展其業(yè)務(wù)范圍，且有利于降低其交易成本和交易風(fēng)險(xiǎn)；
簡(jiǎn)而言之，，論文的研究成果旨在增強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)的融資能力，降低商業(yè)銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)，提升供應(yīng)鏈整體運(yùn)作的穩(wěn)定性與平滑性。針對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理也保證了線上供應(yīng)鏈融資的順利進(jìn)行，因而具有重要的理論研究?jī)r(jià)值和實(shí)踐意義。
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2 相關(guān)基礎(chǔ)問(wèn)題研究
2.1.1 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵
（1）供應(yīng)鏈金融概念的提出及論證
供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱(chēng)之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實(shí)上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品。
20 世紀(jì) 80 年代，在貿(mào)易全球化、制造分工化的趨勢(shì)下，整個(gè)產(chǎn)品鏈的管理變得更加復(fù)雜，于是便產(chǎn)生了由核心企業(yè)對(duì)整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行協(xié)調(diào)的供應(yīng)鏈管理（SCM），英國(guó)供應(yīng)鏈管理專(zhuān)家 Martin Christohper（1992）曾預(yù)言“21 世紀(jì)的競(jìng)爭(zhēng)不再是企業(yè)和企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)”。胡躍飛，黃少卿（2009），供應(yīng)鏈概念產(chǎn)生后，隨著生產(chǎn)效率及生產(chǎn)成本的大幅改善，部分節(jié)點(diǎn)資金瓶頸往往拖累整個(gè)產(chǎn)品鏈的財(cái)務(wù)成本，實(shí)際上抵消了外包所帶來(lái)的比較優(yōu)勢(shì)，在這樣的背景下，供應(yīng)鏈核心企業(yè)開(kāi)始挖掘財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理的價(jià)值，而國(guó)際銀行也相應(yīng)地展開(kāi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新以適應(yīng)這種時(shí)代需求。Santomero（2000）從價(jià)值增加的中介理論出發(fā)，進(jìn)一步論證了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景，認(rèn)為供應(yīng)鏈與金融服務(wù)中介結(jié)合是價(jià)值增加的一種復(fù)合途徑。
（2） 供應(yīng)鏈金融概念及內(nèi)涵
上述融資模式均離不開(kāi)物流企業(yè)的參與，因此也有學(xué)者從物流企業(yè)角度進(jìn)行模式創(chuàng)新，鄭鑫和蔡曉云（2006）把融通倉(cāng)作為物流金融的典型模式，認(rèn)為這種供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作方式為中小企業(yè)、銀行、第三方物流公司都會(huì)帶來(lái)很大的收益。周艷軍（2011）對(duì)供應(yīng)鏈金融模式總結(jié)為兩大類(lèi)，分別是內(nèi)部信用增級(jí)模式和外部信用增級(jí)模式，而物流服務(wù)則是外部信用增級(jí)的一種，具體模式如圖 2-2 所示：
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20 世紀(jì) 80 年代，隨著全球貿(mào)易和社會(huì)分工，縱向一體化的生產(chǎn)模式逐漸被全球外包模式所替代，為了協(xié)調(diào)各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)計(jì)劃，于是就誕生了核心企業(yè)，也就誕生了供應(yīng)鏈的概念。從供應(yīng)鏈概念的產(chǎn)生背景可以發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈有以下兩個(gè)特點(diǎn)：（1）供應(yīng)鏈主要產(chǎn)生于工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，主要用于調(diào)節(jié)不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)的企業(yè)行為；（2）供應(yīng)鏈的隨著生產(chǎn)模式的改變而產(chǎn)生，也將隨著生產(chǎn)模式的變化而變化。
2.2.1 三產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化分析
過(guò)去的 30 年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展主要依賴于投資，由于過(guò)去市場(chǎng)化程度額低下，導(dǎo)致缺乏有效的市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制，工業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)大規(guī)模的產(chǎn)能過(guò)剩。因此，我們的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨著全面深化改革：大力發(fā)展智能工業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。而近幾年來(lái)，我們的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了重大的逆轉(zhuǎn)，第三產(chǎn)業(yè)后來(lái)居上超過(guò)了第二產(chǎn)業(yè)對(duì) GDP 的貢獻(xiàn)，如圖 2-4 所示。但這并不是最終的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，未來(lái)我們?nèi)杂蟹浅４蟮恼{(diào)控空間，美國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是第三產(chǎn)業(yè)占據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)的比例為 1：3：7 的格局，如圖 2-5 所示。因此，我們產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍然有待優(yōu)化，工業(yè)規(guī)模將進(jìn)一步收縮，也就意味著供應(yīng)鏈的應(yīng)用將逐漸從工業(yè)轉(zhuǎn)向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。
工業(yè)供應(yīng)鏈仍然是傳統(tǒng)的以“物流”為主的產(chǎn)業(yè)鏈，而服務(wù)業(yè)的供應(yīng)鏈將更多的是依賴“服務(wù)”為主的價(jià)值鏈。工業(yè)的重資產(chǎn)與服務(wù)業(yè)的輕資產(chǎn)有著天壤之別，這就導(dǎo)致了原有的供應(yīng)鏈金融模式將被部分淘汰，如基于存貨質(zhì)押的模式、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的模式等。現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的供應(yīng)鏈金融將更多的依賴基于貿(mào)易行為的融資模式，如應(yīng)收賬款、訂單融資模式等。
2003 年，我國(guó)第一家網(wǎng)上購(gòu)物平臺(tái)誕生——淘寶網(wǎng)，這是一個(gè)從無(wú)到有的過(guò)程，培育了人們網(wǎng)購(gòu)的消費(fèi)習(xí)慣，而淘寶網(wǎng)也一度成為網(wǎng)上購(gòu)物的代名詞。在 C2C模式的基礎(chǔ)上，B2C模式得到了井噴式的發(fā)展。此后新誕生了一批第三方B2C平臺(tái)，如天貓、京東、當(dāng)當(dāng)、一號(hào)店等等，2014 年我國(guó)電子商務(wù)交易規(guī)模 12.3 萬(wàn)億元，增長(zhǎng) 21.3%，其中網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物 2.8145 萬(wàn)億，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的 10%。網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的盛行大大壓縮了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的長(zhǎng)度。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈可大致分為“供應(yīng)商-核心企業(yè)-經(jīng)銷(xiāo)商”三個(gè)部分，上游供應(yīng)商對(duì)原材料進(jìn)行加工生產(chǎn)形成半成品，核心企業(yè)對(duì)半成品進(jìn)行加工生產(chǎn)形成產(chǎn)成品，最后經(jīng)過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商層層銷(xiāo)售到消費(fèi)者手中。經(jīng)銷(xiāo)商的職能銷(xiāo)售商品、回收返修商品，根本目的是為了降低交易成本。然而隨著電子電商的出現(xiàn)，消費(fèi)者的交易成本被大大縮減，經(jīng)銷(xiāo)商的功能也逐漸被 B2C 電子商務(wù)模式所替代，使用第三方電子商務(wù)平臺(tái)的中小企業(yè)數(shù)量越來(lái)越多，如圖 2-6 所示。
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3.1 供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀分析···················18
3.1.1 供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模分析 ·················18
3.1.2 供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)發(fā)展格局 ···················18
4 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估····················35
4.1 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別······················35
4.2 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估·····················36
5 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制······················43
5.1 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系·····················43
5.1.1 基于金融系統(tǒng)工程的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系 ········43
5.1.2 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略控制 ················43
5 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制
5.1.1 基于金融系統(tǒng)工程的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系
這一業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的特征如下：
（1）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是核心。由于業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往與所處的環(huán)境相互影響、相互依存，因此，對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制必須綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)所處的環(huán)境；
（2）同步性。在控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其他子系統(tǒng)是圍繞風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行協(xié)同運(yùn)作，使風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)得到識(shí)別和評(píng)估，獲取整體滿意的控制效果。
（3）反饋控制。在控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，各子系統(tǒng)對(duì)業(yè)務(wù)和環(huán)境的變化進(jìn)行實(shí)時(shí)的反饋，不斷完善控制系統(tǒng)，針對(duì)性地進(jìn)行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；
（4）層次性。既有宏觀上的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略控制系統(tǒng)，在組織、制度、技術(shù)和信息等平臺(tái)上進(jìn)行控制；又有微觀的日常業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、預(yù)警及應(yīng)急控制系統(tǒng)，對(duì)業(yè)務(wù)的日常運(yùn)營(yíng)進(jìn)行常規(guī)控制，對(duì)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行反饋和應(yīng)急處理。
由此可知，基于金融系統(tǒng)工程的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系具有系統(tǒng)性、綜合性、動(dòng)態(tài)性、協(xié)同性和環(huán)境依賴性等特征。根據(jù)上述風(fēng)險(xiǎn)控制體系，下面具體分析風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略控制系統(tǒng)、日常運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和預(yù)警及應(yīng)急控制系統(tǒng)。
5.1.2 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略控制
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入體系風(fēng)險(xiǎn)控制包括：參與主體的篩選、借款企業(yè)的篩選以及支持性資產(chǎn)篩選三個(gè)方面。首先是選擇合適的主體，如物流企業(yè)、云技術(shù)服務(wù)商、核心企業(yè)、借款企業(yè)、銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)等，這構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融的生態(tài)圈。其次是對(duì)借款企業(yè)的篩選，其中重要一環(huán)是對(duì)借款企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)估，依據(jù)評(píng)估的結(jié)果，再分別采取相應(yīng)的金融服務(wù)，評(píng)估過(guò)程中涉及到定量指標(biāo)和定性指標(biāo)。確定了評(píng)定的指標(biāo)，并進(jìn)行計(jì)算打分將其量化。根據(jù)不同的分?jǐn)?shù)，將客戶分為 AAA、AA、A、BBB、BB、B 六個(gè)等級(jí)信用等級(jí)，以下的權(quán)重只是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)值：
最后是對(duì)支持性資產(chǎn)的選擇，可以是質(zhì)押品的選擇，也可以是借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)信用行為的數(shù)據(jù)清單等。若是質(zhì)押品，則選擇一個(gè)合適的質(zhì)押品可以降低銀行用于儲(chǔ)存保管費(fèi)用，規(guī)避質(zhì)押品價(jià)值波動(dòng)、流通變現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)。
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6 總結(jié)與展望
文章以供應(yīng)鏈金融為突破口解決中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，通過(guò)文獻(xiàn)研究及背景分析，發(fā)現(xiàn)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已然形成制造業(yè)：服務(wù)業(yè)=1：1 的格局，而傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融僅僅是以生產(chǎn)鏈為依據(jù)的，因此，筆者認(rèn)為未來(lái)的供應(yīng)鏈金融將被細(xì)分為：基于制造業(yè)的供應(yīng)鏈金融和基于服務(wù)業(yè)的價(jià)值鏈金融。全文主要聚焦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新，即制造業(yè)供應(yīng)鏈金融模式。通過(guò)調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的沖擊十分明顯，將顛覆未來(lái)的商業(yè)模式，于是筆者提出制造業(yè)的供應(yīng)鏈金融將分為形成兩大發(fā)展方向：即基于電子商務(wù)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融，和基于核心企業(yè)電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融。礙于篇幅，全文主要對(duì)基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計(jì)。
在案例分析的基礎(chǔ)上，論證了供應(yīng)鏈核心企業(yè)平臺(tái)化發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)通過(guò)案例分析法對(duì)當(dāng)前的融資模式進(jìn)行分析并提出改進(jìn)方向，然后創(chuàng)新性地設(shè)計(jì)了制造業(yè)的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，同時(shí)聚焦核心企業(yè)采購(gòu)平臺(tái)、銷(xiāo)售平臺(tái)進(jìn)行模式創(chuàng)新與流程設(shè)計(jì)。在流程設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，以金融系統(tǒng)工程的思維，結(jié)合文獻(xiàn)研究進(jìn)行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，得出五大風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，即宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、外部增級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部增級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)在文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上對(duì)這五大風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系框架，并給了一致性檢驗(yàn)的方法；最后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行設(shè)計(jì)，包括風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略控制、日常運(yùn)營(yíng)控制、預(yù)警及應(yīng)急風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)計(jì)等。
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首先，對(duì)于融資模式創(chuàng)新。通過(guò)文獻(xiàn)研究及調(diào)研分析，針對(duì)中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題建立了一個(gè)系統(tǒng)的融資模式，分別是制造業(yè)的供應(yīng)鏈金融和服務(wù)業(yè)的價(jià)值鏈金融，此外針對(duì)制造業(yè)的供應(yīng)鏈金融也有兩種發(fā)展趨勢(shì)，分別是基于電子商務(wù)企業(yè)的平臺(tái)和基于核心企業(yè)的電子商務(wù)平臺(tái)，然限于研究?jī)?nèi)容的寬度與深度，僅僅選擇了的一種發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)行融資模式創(chuàng)新。
其次，對(duì)于云計(jì)算技術(shù)的應(yīng)用及功能描述不周到，以籠統(tǒng)的“大數(shù)據(jù)挖掘”概念定性，云計(jì)算技術(shù)對(duì)于供應(yīng)鏈金融模式的影響不僅僅是整合信息、信息挖掘的等功能，這部分的研究存在缺陷。
最后，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)研究體系。根據(jù)“流程稀釋風(fēng)險(xiǎn)”的理念，以系統(tǒng)金融工程的理念，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估及控制體系的設(shè)計(jì)，基本上建立了風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)框架。但從方法論角度，仍然定性分析較多，定量的分析較少，因此，在風(fēng)險(xiǎn)管理體系上的研究仍顯無(wú)力。
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參考文獻(xiàn)（略）
本文編號(hào)：38226
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