發(fā)布時(shí)間：2020-04-23 05:15

【摘要】：隨著世界經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,金融產(chǎn)品的種類不斷劇增,資金流動(dòng)性大大提升,提高了金融服務(wù)效率和資金的周轉(zhuǎn)運(yùn)作,也使得全球金融市場(chǎng)的聯(lián)系變得更加緊密。但是任何事情都有它的兩面性,伴隨著全球金融市場(chǎng)聯(lián)系的日益緊密,金融危機(jī)發(fā)生的頻率也大幅增加。幾十年以來,共有93個(gè)國家和地區(qū)發(fā)生了112次系統(tǒng)性的銀行危機(jī),最為嚴(yán)重的要數(shù)2007年爆發(fā)的金融風(fēng)暴,它的影響程度大、波及范圍廣,給全球人民帶來了極為嚴(yán)重的影響,到了2008年這場(chǎng)金融危機(jī)開始失控,即便很多國家的中央銀行多次向金融市場(chǎng)投入巨額資金,還是無法阻止這場(chǎng)金融風(fēng)暴的波及和破壞威力,與此同時(shí)多家大型金融機(jī)構(gòu)相繼倒閉或者由政府接管。由此可見金融危機(jī)不僅破壞一國的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,同時(shí)也使全球財(cái)富大大損失,帶來一系列波及范圍廣破壞性大的連鎖反應(yīng)。因此怎樣來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)正確評(píng)估以及合理的控制風(fēng)險(xiǎn),是我們亟待解決的問題。 壓力測(cè)試是一種定量風(fēng)險(xiǎn)分析方法,能夠度量在假設(shè)的極端事件發(fā)生的情況下,商業(yè)銀行的承受能力。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)均可通過壓力測(cè)試方法進(jìn)行測(cè)量。壓力測(cè)試在國外已被廣泛使用,并已經(jīng)成為國外政府當(dāng)局金融穩(wěn)定性分析的重要方式。巴塞爾委員會(huì)也提出,壓力測(cè)試應(yīng)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容,成為內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的重要補(bǔ)充。在巴塞爾協(xié)議Ⅱ中明確要求金融機(jī)構(gòu)在構(gòu)建內(nèi)部模型時(shí),必須定期進(jìn)行壓力測(cè)試。2009年1月,巴塞爾委員會(huì)又公布了《穩(wěn)健壓力測(cè)試實(shí)踐和監(jiān)管原則》,從監(jiān)管的角度,進(jìn)一步的肯定了壓力測(cè)試方法對(duì)于處理復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)方面有著非常有效的作用�？偟膩碚f,以上條款和規(guī)定在理論上、制度上給出了明確的規(guī)定和指導(dǎo),對(duì)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建打下了基礎(chǔ)。而我國商業(yè)銀行引入全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想較晚,信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試相關(guān)工作的開展也還處在雛形階段,目前只有極少數(shù)大型銀行能夠利用內(nèi)部數(shù)據(jù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試,大多數(shù)銀行照搬銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的測(cè)試模型機(jī)械操作。因此,深入研究壓力測(cè)試在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中實(shí)踐和應(yīng)用,結(jié)合我國的實(shí)際情況探索和完善適合我國銀行的壓力測(cè)試體系,對(duì)于構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系具有重要意義。 我國目前還處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期,企業(yè)的融資渠道仍以銀行融資為主要,因此加強(qiáng)中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試研究來進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理顯得尤為重要。目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀是：不良貸款數(shù)額巨大、信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)差、資本充足率不理想、呆賬準(zhǔn)備金低等狀況。截至2010年12月末,主要商業(yè)銀行(大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行)不良貸款余額為3646.1億元,比上一年年末減少618.4億元；不良貸款率1.15%,比上一年年末下降0.44個(gè)百分點(diǎn)。外資銀行不良貸款余額為48.6億元,比上一年年末減少13.2億元；不良貸款率0.53%,比上一年年末下降0.32個(gè)百分點(diǎn),雖然不良貸款額和不良貸款率“雙降”,但是離我們的目標(biāo)還有差距,我們?nèi)孕枥^續(xù)努力使得我國商業(yè)銀行在技術(shù)、管理、理念上與國際先進(jìn)銀行縮小差距。特別是加入WTO后,我國金融業(yè)面臨著來自全球金融化的巨大挑戰(zhàn),我們必須研究如何測(cè)量和監(jiān)控各項(xiàng)用傳統(tǒng)方法無法衡量的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此,壓力測(cè)試方法在我國的推廣使用對(duì)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系有著不可估量的作用。我國商業(yè)銀行壓力測(cè)試仍處于探索和起步階段,受限于經(jīng)驗(yàn)的不足和人才的匱乏,我國商業(yè)銀行對(duì)壓力測(cè)試認(rèn)識(shí)不足、模型和方法的使用較盲目,壓力測(cè)試結(jié)果的應(yīng)用性不強(qiáng)。因此,本文擬對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試進(jìn)行系統(tǒng)的介紹,通過在宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊下對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響來實(shí)證影響我國銀行體系穩(wěn)定的因素,以及我國商業(yè)銀行體系抵御宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的能力。讓更多的人了解壓力測(cè)試、更多的銀行管理者重視壓力測(cè)試,正確理解并運(yùn)用壓力測(cè)試,使壓力測(cè)試真正成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的利器,為商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營保駕護(hù)航。 本文以壓力測(cè)試為主線,通過五個(gè)部分來闡述壓力測(cè)試在我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的應(yīng)用,期待在總結(jié)國內(nèi)外學(xué)者所做貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上提出對(duì)我國銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性操作。文章的主要研究方法是按照“提出問題、分析問題、解決問題”的思路來進(jìn)行,即：“為什么要選擇壓力測(cè)試來計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)——壓力測(cè)試的理論分析——壓力測(cè)試的模型構(gòu)建和在我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)用——結(jié)論建議”這個(gè)角度來闡述,用理論聯(lián)系實(shí)際的方法,分別從定性分析、定量分析、實(shí)證分析來分別對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力測(cè)試進(jìn)行研究。本文主要由五個(gè)部分構(gòu)成： 第一部分,緒論。第一節(jié)介紹本篇文章的研究背景和意義,分析在當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下金融風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性、我國目前信用風(fēng)險(xiǎn)存在的問題,引出壓力測(cè)試出現(xiàn)的時(shí)代背景,并說明進(jìn)行壓力測(cè)試具有給信用風(fēng)險(xiǎn)衡量提供技術(shù)支持、營造良好安全金融環(huán)境、改善我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的現(xiàn)實(shí)意義；第二節(jié)通過國內(nèi)外的研究綜述的介紹,總結(jié)了國外和國內(nèi)學(xué)者所做出的貢獻(xiàn)；接著介紹了本文的研究框架和方法、創(chuàng)新和不足。 第二部分,商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的理論分析。分析介紹了“什么是商業(yè)銀行的壓力測(cè)試”,首先介紹了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的概念特征和現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,接著對(duì)壓力測(cè)試的理論以及商業(yè)銀行壓力測(cè)試的方法、流程和傳導(dǎo)模型機(jī)制進(jìn)行了介紹,對(duì)研究主題進(jìn)行理論性、系統(tǒng)性闡述。 第三部分,實(shí)行壓力測(cè)試的必要性和可行性。首先分析了進(jìn)行壓力測(cè)試的必要性,通過新巴塞爾協(xié)議對(duì)壓力測(cè)試的新規(guī)定、VaR模型的缺陷、壓力測(cè)試對(duì)VaR的補(bǔ)充來闡述商業(yè)銀行進(jìn)行壓力測(cè)試的必要性；銀行進(jìn)行壓力測(cè)試的可行性主要是從壓力測(cè)試?yán)碚摰陌l(fā)展逐步成熟和壓力測(cè)試的輔助技術(shù)條件的逐步完善兩方面論述,提出用壓力測(cè)試方法進(jìn)行銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)可行性。 第四部分,壓力測(cè)試運(yùn)用于我國商業(yè)銀行的實(shí)證分析。本部分首先分析了一下我國信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀,指出信用狀況存在的問題；接著在國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上根據(jù)實(shí)際情況來構(gòu)建符合我國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型,接著通過模擬GDP增速減緩到8%,6%,4%和CPI增長(zhǎng)到105.76,107.8,109.9的宏觀壓力情景,看兩者在相同的變動(dòng)幅度下對(duì)我國銀行體系穩(wěn)定性帶來的沖擊,通過實(shí)證得出結(jié)論：我國商業(yè)銀行體系抵御宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊能力有限,同時(shí)也說明了通貨膨脹率的確是破壞銀行穩(wěn)定性的關(guān)鍵性因素。 第五部分,完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議。根據(jù)以上幾個(gè)部分的分析總結(jié)結(jié)論,首先提出了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的制約因素是由壓力測(cè)試體系不健全、壓力測(cè)試技術(shù)不成熟、壓力測(cè)試方法認(rèn)可度不高等因素決定了；接著分析了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試面臨的主要挑戰(zhàn)：全面開展信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的難度問題、宏觀層面系統(tǒng)性壓力測(cè)試模型問題、單個(gè)金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融系統(tǒng)的銜接問題、“第二輪效應(yīng)”模型的研究問題；最后提出完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的建議：一是需要盡快完善壓力測(cè)試制度體系和管理體系,二是不斷完善壓力測(cè)試技術(shù),三是加強(qiáng)壓力測(cè)試開展的有效性,并且分別作了詳細(xì)分析。 本文的創(chuàng)新： 第一,通過構(gòu)建模型,用最新一期的數(shù)據(jù)(2010年12月31日的不良貸款率)為基礎(chǔ),分析了受到較大沖擊(GDP的大幅下降和CPI的大幅減小)來對(duì)未來季度銀行體系的穩(wěn)定性進(jìn)行預(yù)測(cè)； 第二,通過模擬壓力情景在GDP的下降和CPI的上升在同等幅度下,分別考慮對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)Y的影響進(jìn)而得到在壓力情景下不良貸款PD的大小,從而得到通貨膨脹是影響商業(yè)銀行體系穩(wěn)定性的主要因素； 第三,通過實(shí)證模型分析某具有代表性的國有商業(yè)銀行壓力測(cè)試的實(shí)際情況,提出我國商業(yè)銀行壓力測(cè)試存在的問題及與國際先進(jìn)水平的差距； 第四,通過研究、評(píng)判壓力測(cè)試在我國商業(yè)銀行的應(yīng)用實(shí)踐水平及存在問題,進(jìn)一步提出提升我國商業(yè)銀行壓力測(cè)試應(yīng)用實(shí)施的方法與建議。
【圖文】：

“最差可能性方法”和“最差門檻法”示意圖

識(shí)識(shí)識(shí)識(shí)識(shí)識(shí)識(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子子資資產(chǎn)組合合合 合清矛孚紐哥門!~2一{}資”合3圖2一5自上而下法示意圖自下而上的測(cè)試可以捕捉風(fēng)險(xiǎn)的集中問題以及風(fēng)險(xiǎn)傳染問題，因此得到更精確的測(cè)試結(jié)果，但該方法對(duì)于客戶明細(xì)數(shù)據(jù)的歷史長(zhǎng)度要求較高，實(shí)際建模難度比較大，成本比較高，操作性不強(qiáng)，比較適合分行層面開展測(cè)試。而自上而下的方法往往只要求整個(gè)金融機(jī)構(gòu)宏觀層面的歷史數(shù)據(jù)，比較適合總行層面開展測(cè)試，成本也相對(duì)較低。二、簡(jiǎn)單關(guān)系模型和結(jié)構(gòu)化模型按照壓力測(cè)試傳導(dǎo)模型的生成方法，，具體的傳導(dǎo)模型可以分成兩種主要
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F832.4;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2637392