王穎馳 李曉琳 佳木斯大學(xué)

本文是2014年度黑龍江省教育廳人文社會(huì)項(xiàng)目“財(cái)務(wù)視角下的我國(guó)社會(huì)保障基金有效運(yùn)行研究”和佳木斯大學(xué)青年基金項(xiàng)目“黑龍江省農(nóng)村養(yǎng)老保障體系探究”（編號(hào)：WQ2013-02）階段性研究成果。

摘要：社會(huì)保障基金的保值增值，始終是我國(guó)社會(huì)事業(yè)統(tǒng)籌中的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定與國(guó)民經(jīng)濟(jì)增收的主要方式之一。基于社會(huì)保障基金保值增值的重要性，本文從其含義和作用著手，引入其實(shí)施的可行性，并且以此為視角，剖析了當(dāng)前我國(guó)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)狀，總結(jié)出存在的問題和不足，最后提出有效促進(jìn)我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金保值增值的路徑。

關(guān)鍵詞：社會(huì)保障基金；保值增值；路徑

對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金保值增值的理論研究，始終是國(guó)內(nèi)外研究的重點(diǎn)內(nèi)容，這一課題是伴隨著全球范圍內(nèi)人口老齡化現(xiàn)象的加重而產(chǎn)生的。由于社會(huì)保險(xiǎn)基金的負(fù)擔(dān)越來越大，在管理模式方面也出現(xiàn)了很多問題，因此提出了促使其保值增值的要求。顯然，對(duì)此課題進(jìn)行研究的社會(huì)價(jià)值與經(jīng)濟(jì)價(jià)值都是相當(dāng)大的。

一、社會(huì)保障基金保值增值理論概述

1.1 社會(huì)保障基金的含義與作用

社會(huì)保障是指國(guó)家和社會(huì)通過立法對(duì)國(guó)民收入進(jìn)行分配與再分配，以保障社會(huì)成員的基本生活權(quán)利的一種制度，而社會(huì)保障基金則是建立在此基礎(chǔ)之上的專項(xiàng)基金[1]。我國(guó)的社會(huì)保障基金構(gòu)成內(nèi)容較為多樣，主要包含養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、工傷保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金，以及生育保險(xiǎn)基金等幾個(gè)方面。根據(jù)這些基金的種類與性質(zhì)，劃分了與其相對(duì)應(yīng)的社會(huì)保障部門，并且各個(gè)部門之間采取“分別建賬、分賬核算”的方式，統(tǒng)一于國(guó)家社會(huì)保障事業(yè)之中。目前，我國(guó)的社會(huì)保障基金正處于“費(fèi)改稅”的轉(zhuǎn)型時(shí)期，并且基于社會(huì)保障基金的社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益，國(guó)家和各部門也在致力尋求實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障基金保值增值的有效途徑，以期能夠進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

超強(qiáng)的累積性，是社會(huì)保障基金最為主要的特性之一，能夠在很大程度上提高資本形成的效率，為國(guó)家提供穩(wěn)定的再生產(chǎn)資金支持，對(duì)國(guó)民收入進(jìn)行初次分配和再分配，提高社會(huì)和經(jīng)濟(jì)等方面的公平公正性；社會(huì)保障基金的保值增值能夠?qū)Ρ匾獎(jiǎng)趧?dòng)和剩余勞動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)；實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障基金的保值增值，能夠保證社會(huì)成員最基礎(chǔ)的生活需求，使社會(huì)能夠快速穩(wěn)定的發(fā)展。由此可見，社會(huì)保障基金的保值增值，不論是對(duì)個(gè)人、企業(yè)，還是對(duì)于國(guó)家來說，都具有重要的意義和作用。

1.2 社會(huì)保障基金保值增值的含義與可行性

社會(huì)保障基金的保值增值，是指通過社會(huì)保障經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的投資活動(dòng)而產(chǎn)生的一種疊加的效益，是在其長(zhǎng)期的運(yùn)營(yíng)中所展現(xiàn)出來的。若想要真正促使其實(shí)現(xiàn)保值增值，最大程度上消弭貨幣貶值所產(chǎn)生的不利影響，為社會(huì)成員，尤其是有生活困難的人群創(chuàng)造能夠滿足生活需要的保障，實(shí)現(xiàn)其保值增值已經(jīng)成為一種必然的選擇[2]。

二、我國(guó)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)狀

2.1 投資渠道狹窄，投資方式單一

渠道和方式上的限制，已經(jīng)成為我國(guó)開展此項(xiàng)事業(yè)的過程中最為主要的限制性因素，出此狀況，多數(shù)原因都應(yīng)該歸結(jié)于國(guó)家對(duì)其安全性的過度要求，政府對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行了全面的把控，在投資的金額和方式上有嚴(yán)格的要求，這就造成了社會(huì)保障基金投資渠道的狹窄和投資方式的單一性，難以實(shí)現(xiàn)保值增值的最大化[3]。當(dāng)前我國(guó)的社會(huì)保障基金更多的被應(yīng)用于國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中較為穩(wěn)定的項(xiàng)目當(dāng)中，例如債券、銀行存款等等，這雖然能夠?qū)�風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性縮到最小，可是無法達(dá)到創(chuàng)造出最多的基金收益的目的，難以為國(guó)家創(chuàng)造出更多的基金收益。

2.2 管理法制不健全

當(dāng)前我國(guó)社會(huì)保障基金管理法制還不夠健全，存在很多法制缺陷，在強(qiáng)制性、規(guī)范性和權(quán)威性等方面，同發(fā)達(dá)國(guó)家相比較也具有很大的差距。這種現(xiàn)狀的產(chǎn)生是由于我國(guó)的社會(huì)保障制度是基于行政法規(guī)而建立起來的，《憲法》是其產(chǎn)生和存在的根源，而《憲法》作為我國(guó)的根本大法，涉及社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域和分工，在制定社會(huì)保障基金制度時(shí)也無法進(jìn)行細(xì)致和全面的規(guī)定，很多關(guān)于社會(huì)保障基金制度的法律條文只是局限于形式上，而缺乏實(shí)質(zhì)上的指導(dǎo)作用。這就導(dǎo)致我國(guó)的社會(huì)保障基金制度始終沒有形成專門專業(yè)的社會(huì)保障基金制度，在法律效力上也顯示出不足，使社會(huì)保障基金在籌集、分配中產(chǎn)生了很多問題，也無法實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障基金最有效的保值增值。

2.3 涉及部門過廣

政出多門，是當(dāng)前我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展中主要的瓶頸之一，各項(xiàng)工作都由不同的部門來負(fù)責(zé)，加之各個(gè)部門之間的溝通和聯(lián)系較少，經(jīng)常會(huì)產(chǎn)生權(quán)責(zé)劃分不明確、形成信息傳遞“孤島”、管理和制度漏洞等現(xiàn)象。例如，除社會(huì)福利、社會(huì)救濟(jì)和社會(huì)優(yōu)撫等三個(gè)部分統(tǒng)一于民政部門的管轄，其他社會(huì)保障部門都被分散在多個(gè)不同的部門中，缺乏統(tǒng)一的管理機(jī)制，這就促使我國(guó)的社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展受到了極大的限制。

2.4 基金挪用現(xiàn)象嚴(yán)重

我國(guó)是人口大國(guó)，因此對(duì)龐大的參保人數(shù)和基金數(shù)目管理的難度也相當(dāng)之大，加之我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)的管理部門之間各自為政，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)基金挪用的現(xiàn)象，社會(huì)保障體系的不健全、立法權(quán)威性的不足，以及管理體制方面的漏洞，都成為不法分子進(jìn)行基金挪用和私用創(chuàng)造了可能[4]。

2.5 參保者觀念不強(qiáng)

參保者的觀念意識(shí)不強(qiáng)，也是影響我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展的限制因素之一。這一現(xiàn)狀也是由于社會(huì)保障基金的安全性原則導(dǎo)致的，參保人更加注重基金的安全性，不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行投資，而社會(huì)保障基金的保值增值主要就是通過投資來實(shí)現(xiàn)的，可謂是沒有投資就沒有收益，自然也不會(huì)實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障基金的保值增值。

三、我國(guó)社會(huì)保障基金保值增值路徑分析

3.1 完善社會(huì)保障基金投資管理

投資渠道的狹窄和投資方式的單一性嚴(yán)重制約著我國(guó)社會(huì)保障基金的保值增值，因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)社會(huì)保障基金的投資管理，拓展投資渠道、創(chuàng)新投資方式，帶動(dòng)社會(huì)保障基金投資效益的增加。所以，社會(huì)保障部門應(yīng)該進(jìn)一步拓展投資的渠道和創(chuàng)新投資模式。安全性、流動(dòng)性和收益性是社會(huì)保障基金的主要原則，但是在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中國(guó)家和社會(huì)保障部門過分重視安全性，使基金投資渠道的拓展和投資方式的創(chuàng)新受到了嚴(yán)重的限制。因此，國(guó)家在進(jìn)行社會(huì)保障基金的投資時(shí)，應(yīng)該在追求社會(huì)效益的同時(shí)注重對(duì)經(jīng)濟(jì)效益的追求。我國(guó)是人口大國(guó)，必然會(huì)擁有廣泛和數(shù)量龐大的參保群體，加之社會(huì)領(lǐng)域的多元化，行業(yè)分工形式多樣，個(gè)人、工商業(yè)、政府債券、企業(yè)股票等都能夠作為基金投資的新型模式。只有不斷的進(jìn)行投資渠道和方式的創(chuàng)新，尋求發(fā)展，才能夠提升其保值增值的可能性[5]。

3.2 建立健全的社會(huì)保障基金監(jiān)督體系

首先，為促進(jìn)投資效益的擴(kuò)大，完善的監(jiān)督體系是比不可少的，立足當(dāng)代，著眼于我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，制定出具有針對(duì)性的監(jiān)督制度和監(jiān)督方案，對(duì)現(xiàn)行的監(jiān)督體系擴(kuò)大改革的涵蓋范圍，并加強(qiáng)改革力度，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新和拓展。

其次，要加強(qiáng)各部門之間的聯(lián)系，形成各部門之間互相監(jiān)督、互相制約的監(jiān)督機(jī)制，對(duì)部門職能、權(quán)利進(jìn)行更加細(xì)致的劃分，使權(quán)責(zé)明確，在出現(xiàn)問題時(shí)能夠及時(shí)找到責(zé)任方，減少和控制不合法的基金挪用、瞞報(bào)少收等行為的發(fā)生。

另外，還要對(duì)社會(huì)保障基金的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充和完善，建立起“橫向到邊，縱向到底”的監(jiān)督體系，以全面的立法來覆蓋社會(huì)保障事業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)和部門，為實(shí)現(xiàn)其保值增值創(chuàng)造穩(wěn)定的環(huán)境，提高投資效益的可能性。

3.3 大力完善資本市場(chǎng)

資本市場(chǎng)以其在宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的主要載體，始終被作為促進(jìn)其保值增值的重要依托，達(dá)此目標(biāo)離不開穩(wěn)定的資本市場(chǎng)作為支持，這就對(duì)我國(guó)的社會(huì)保障事業(yè)提出了大力完善資本市場(chǎng)的要求。其一，在制度方面，應(yīng)該逐漸加大完善資本市場(chǎng)的力度，實(shí)現(xiàn)交易與監(jiān)管的結(jié)合，為國(guó)家順利開展保值增值工作創(chuàng)造一個(gè)良好的資本市場(chǎng)環(huán)境。其二，政府應(yīng)該加大對(duì)資本市場(chǎng)行為的規(guī)范和引導(dǎo)，建立健全的資本市場(chǎng)規(guī)范體系，減少投機(jī)行為，提升資本市場(chǎng)信息的透明度。其三，國(guó)家應(yīng)該注重剩余資金在資本市場(chǎng)中的占有額，促進(jìn)其在規(guī)模上的拓展，并為其創(chuàng)造出更多的動(dòng)力與機(jī)會(huì)。但是，在此過程中應(yīng)該確保剩余資金引入的有序性，否則會(huì)造成資本市場(chǎng)的混亂。除此之外，還應(yīng)該大力引進(jìn)先進(jìn)的資本市場(chǎng)投資工具，例如權(quán)益指數(shù)基金、證券指數(shù)基金等等，保證我國(guó)的社會(huì)保障基金保值增值活動(dòng)能夠擁有完善的資本市場(chǎng)環(huán)境。

3.4 加強(qiáng)社會(huì)保障基金監(jiān)管力度

監(jiān)管力度較差，是導(dǎo)致整個(gè)保值增值建設(shè)難度大的主要原因，也因此而產(chǎn)生了很多投機(jī)行為。加大對(duì)社會(huì)保障基金監(jiān)管的力度，可以在很大程度上對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行消弭。所以，國(guó)家應(yīng)該不斷提升對(duì)其監(jiān)管的力度，充分發(fā)揮監(jiān)管制度的強(qiáng)制性，以完善的社會(huì)保障基金監(jiān)管體系來覆蓋社會(huì)保障事業(yè)建設(shè)與發(fā)展的全過程，嚴(yán)厲打擊和懲治違法行為，維護(hù)社會(huì)保障基金籌集、分配，以及基金投資的公平公正與規(guī)范合理性。監(jiān)管部門要充分行使職能，真正做到“執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”，對(duì)各個(gè)部門的日常工作和基金分配進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，為此項(xiàng)工作的開展創(chuàng)造穩(wěn)定的環(huán)境。

總結(jié)：

社會(huì)保險(xiǎn)基金保值增值，能夠促進(jìn)社會(huì)保險(xiǎn)基金積累速度的提升，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供重要的資金支持，快加社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的步伐，并且社會(huì)保險(xiǎn)基金保值增值還能夠維護(hù)勞動(dòng)者的合法權(quán)益，促進(jìn)資金市場(chǎng)的良性競(jìng)爭(zhēng)。因此，應(yīng)該不斷探索社會(huì)保障基金保值增值的路徑。

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