發(fā)布時間：2024-07-11 01:28

　　信用衍生產(chǎn)品已經(jīng)成為金融市場重要的風(fēng)險對沖工具,在金融市場激烈競爭的環(huán)境下,交易對手風(fēng)險是金融從業(yè)者重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險之一�；�于此,本文首先對信用衍生產(chǎn)品的種類作了簡要說明,然后重點(diǎn)研究了含有交易對手風(fēng)險信用衍生產(chǎn)品定價模型及應(yīng)用。

【文章頁數(shù)】：2 頁

【部分圖文】：

圖３．４．１：不同的ｗ，?Ｃ１和Ｖ的動態(tài)?圖３．４．２：不同的ｒ，?Ｃ和ｙ的動態(tài)??

Ｆ⑴＝ｗ［ＭｅｉＴ?沖，Ｔ）ｉＶ⑷）＋?￥＊？⑴?ｉＶ（ｄ２）］??Ｍ??＋（ｌ?－?ｃｏ）［ＭｅｌＴｐ（ｔ，Ｔ）Ｎ（ｄ３）?＋?—ｐ｛ｔ，Ｔ）ｖ｛ｔ，Ｔ）Ｎ（ｄ４）］．?（３．３．３０）??注３．３．４當(dāng)ａ；?＝?１時，可轉(zhuǎn)換債券不含有交易對手風(fēng)險，此時可轉(zhuǎn)換債券??在時刻ｉ的....

圖３．４．３：不同的ｉ，Ｃ和Ｋ的動態(tài)?圖３．４．４：不同的Ｓ和Ｋ的動態(tài)??

圖３．４．３：不同的ｉ，Ｃ和Ｋ的動態(tài)?圖３．４．４：不同的Ｓ和Ｋ的動態(tài)??關(guān)系?關(guān)系??ＦＩ〇５?ＩＤ?ＦＨＪ６??，，〇．｜?＝?：｜?Ｚ’ｌ??１０９?■?ｒ＝００５?■?ｌ）??，０．．＾�。�?／?，Ｍ，??Ｉ。１．??＞?１０６?－?＾?＂?．?ＪＢ?＞?１Ｍ?？?＊??....

圖３．４．５：不同的ｒ，?Ｓ和Ｖ的動態(tài)?圖３．４．６：不同的ｉ，?５和Ｋ的動態(tài)??關(guān)系

Ｆｌｇ．３．?Ｒｇ－４．??１２６，?１???＇?１?１３０１?＇?１?１???１２?＊＝〇．〇３１?■?１２５?？?????一＂一??？－……ｌ＝〇．〇４???????１２２?■?１＝０．０５?■?１２０?—??？—ｉ＝０．０６??１２０＼??＇?，，５．?一?．??１１４?．....

圖４．５．１：對不同的６ｂ４和印，ｆ和Ｗ的?圖４．５．２：對不同的％和０，Ｍ和Ｍ??動態(tài)關(guān)系

＝Ｅ［ｅ—一九十）ｄｕ￡＾ｒＡ〉Ｔ｜７＾］］??＿?Ｅ［ｅ￣＾ｂ〇（ｕ）ｄｕ－ｆ〇（ｌ＋ｂｉ（＜ｕ＾ｒ＾ｄｕｅ￣＾ｘｎｄｕ＾??—＾＾ｅ－Ｉ〇Ｋ（＾）＾〇（＾）｝ｄｕ－Ｉ〇?［ｌ－Ｈ６ｆ（ｕ）－ｆ６ｆ?（ｉｘ）］ｒ（ｕ）ｄｕｊ??＝ｅ－ｉ〇Ｔ［＃?（柄Ｂ（？）］血＂（ｆｃ２ｒ，〇....

本文編號：4005038