發(fā)布時間：2020-03-17 22:19

【摘要】：尋找保險資金新的投資方式,實現(xiàn)投資組合方式“多元化”,不僅可以解決保險資金投資方式單一、運用渠道狹窄、保值增值困難問題,還可以幫助解決投資收益率低、資產(chǎn)負債不匹配等相關(guān)問題。近年來,作為促進就業(yè)、推動經(jīng)濟發(fā)展、維護社會穩(wěn)定的新力量__小微企業(yè),受到當(dāng)前國家政策的鼓勵和支持,得到了快速發(fā)展。但是融資困難問題依然是小微企業(yè)進一步發(fā)展的障礙,因此要大力提倡保險資金投資小微企業(yè),因為這是一件互利共贏的好事。近年來,隨著相關(guān)政策的不斷完善,保險資金投資小微企業(yè)獲得相關(guān)部門的大力支持。在2015年,由中國保監(jiān)會印發(fā)了《大力發(fā)展信用保證保險服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》,其中明確表示要鼓勵保險資金創(chuàng)新運用途徑,可以通過投資創(chuàng)業(yè)投資基金的方式,實現(xiàn)保險業(yè)支持小微企業(yè)再發(fā)力。2016年,在江西保監(jiān)局的大力推動下,人保集團通過籌集5億元的保險資金購買金融中介(小額貸款公司、融資租賃公司等)的資產(chǎn)收益權(quán),這些收益權(quán)是在江西贛南的金融資產(chǎn)交易中心進行公開掛牌轉(zhuǎn)讓的,通過這些新形式的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓渠道可以將保險資金專項投放到小微企業(yè),幫助解決小微企業(yè)融資難情況,這也是保險資金支持小微企業(yè)發(fā)展的一種新方法。本文在研究保險資金投資現(xiàn)狀和小微企業(yè)融資難的前提下,結(jié)合使用文獻分析法、靜態(tài)比較法等多種學(xué)術(shù)方法及有關(guān)的經(jīng)濟學(xué)理論,通過四個方面進行研究分析,首先通過保險資金投資小微企業(yè)的相關(guān)理論、比較優(yōu)勢及存在的風(fēng)險三個方面對中國保險資金投資小微企業(yè)的現(xiàn)狀進行簡要分析;其次通過研究必要性和可行性這兩個方面對中國保險資金投資小微企業(yè)進行了深入分析;然后闡述了國外保險資金投資小微企業(yè)的相關(guān)經(jīng)驗及對我國的啟示;最后提出中國保險資金投資小微企業(yè)的路徑選擇和投資建議。建議方面具體包括政府積極搭建金融對接平臺;積極推動保險機構(gòu)創(chuàng)新信貸模式;鼓勵保險機構(gòu)創(chuàng)新資金運用方式;推動信貸保證保險發(fā)展;積極培養(yǎng)專業(yè)人才并引入先進管理技術(shù)。
【圖文】：

圖 1-1 我國保險資金各年的平均收益率情況資料來源：根據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)繪制而成（2017）2016 年保險行業(yè)取得原保費收入高達 3.10 萬億元，與去年同期相比較，增長率高達 27.50 個百分點。除此以外，實現(xiàn)資產(chǎn)總量達 15.12 萬億元，較年初增長了22.31 個百分點。2016 年保險資金運用余額為 133910.67 億元，，較年初增長 19.78個百分點，同 2012 年相比翻了一番。具體分析發(fā)現(xiàn) 2016 年保險資產(chǎn)配置具有以下特點：一是占據(jù)主導(dǎo)地位的依然是固定收益類資產(chǎn)：各類債券（國債、金融債和企業(yè)債等）余額共計 43050.33 億元， 在投資總資產(chǎn)中占比為 32.15%，銀行存款共計24844.21 億元，占比為 18.55%，兩者合計總占比達 50.7%；二是權(quán)益類資產(chǎn)投資比重保持相對穩(wěn)定：股票和證券基金投資余額共計 17788.05 億 元，總占比為13.28%；三是其他類型投資占比增長速度較快：長期股權(quán)投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資、投資性不動產(chǎn)投資等產(chǎn)品 48228.08 億元，三者合計總占比 36.02%�？傮w來說，2016年保險市場經(jīng)過結(jié)構(gòu)調(diào)整使得增長速度得到顯著提高，防范風(fēng)險的作用得到明顯增

重視將保險資金投資實體經(jīng)濟，具體投資方式也越來越受到關(guān)注。由中國保監(jiān)會會同人民銀行、銀監(jiān)會等部門聯(lián)合印發(fā)的《大力發(fā)展信用保證保險服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》中明確提出“要進一步推動信用保證保險的發(fā)展，助力實體經(jīng)濟發(fā)展，運用保險的融資增信功能幫助小微企業(yè)解決融資困難問題。”①《指導(dǎo)意見》強調(diào)了政府的作用，政府要在征信系統(tǒng)開放和銀保合作等方面給予保險公司（從事小微企業(yè)經(jīng)營和服務(wù)）一定的政策優(yōu)惠。保險資金投資小微企業(yè)在拓寬投資途徑、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)的同時可以提升保險業(yè)在國內(nèi)、國際的影響力。2.1.1.2 保險資金的配置壓力大，要求投資渠道多元化同國外相比，以前我國保險資金運用方式單一，具有“重傳統(tǒng)、低開放”的特征。主要投資銀行存款和購買債券這兩塊，使得風(fēng)險分散作用不顯著，投資收益率增長緩慢。以 2008 年為例，保險資金的 80%都用來投資銀行存款和購買債券，只有2%左右的比例用在直接投資品種中（具體品種包括債權(quán)投資計劃和直接股權(quán)投資），如圖 2-1 所示：
【學(xué)位授予單位】：遼寧大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F842.4;F276.3

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前5條

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本文編號：2587782