發(fā)布時間：2020-11-18 17:43

　　 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通信技術(shù)的不斷發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)逐漸融合,互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起,成為金融領(lǐng)域新的攪局者。借助網(wǎng)絡(luò)的便利性,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)加速了金融脫媒,傳統(tǒng)商業(yè)銀行的間接金融模式面臨巨大挑戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融各種新興業(yè)態(tài)中,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式發(fā)展尤為迅速。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過短平快的借貸方式,目標市場直指被傳統(tǒng)商業(yè)銀行忽略的小微金融,通過準確市場定位,有效滿足了小微企業(yè)及個人的融資需求,因而呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸井噴之勢發(fā)展的背后,反映了我國傳統(tǒng)借貸模式難以滿足民間借貸的實際需求。從江浙等地的實際情況來看,潛在的民間借貸需求十分巨大,資金需求者無法獲得融資服務(wù)。而從投資渠道方面看,在股市持續(xù)走低的情況下,資金富余者缺乏良好的投資工具和渠道。這種供需間的矛盾,加速了P2P行業(yè)的發(fā)展。另外,由于我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡,落后地區(qū)和弱勢群體的金融服務(wù)覆蓋面不足,P2P通過網(wǎng)絡(luò)手段實現(xiàn)跨空間資金配置,解決了這一困局。 但在解決融資矛盾、提高資金配置效率的同時,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也暴露了諸多風險。據(jù)不完全統(tǒng)計,2013年十一長假以后,平均每天就有一家平臺倒閉,而且也有很多平臺面臨擠兌的風險。此外,國內(nèi)P2P平臺眾多且資質(zhì)良莠不齊,在短期利益的驅(qū)動下迅速膨脹,蘊藏的風險卻也逐日攀升,但當前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺無論從組織架構(gòu)上還是從人員能力上都無法采取有效的風險管理措施。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模日漸膨脹,風險日益暴露,行業(yè)專家和學者普遍對此予以重點關(guān)注。圍繞網(wǎng)絡(luò)借貸的法律性質(zhì)以及風險監(jiān)管等方面的討論充斥于各大媒體和會議之中。監(jiān)管部門也已經(jīng)組織行業(yè)調(diào)研,就監(jiān)管政策征求各界意見。當前業(yè)內(nèi)人士普遍呼吁監(jiān)管政策盡快出臺,以期網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)規(guī)范運營,防控風險發(fā)生。 在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風險尚未集中爆發(fā)之前,通過研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運營模式和風險形成機理,有助于準確把握網(wǎng)絡(luò)借貸運營過程中的關(guān)鍵風險點,從而有助于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過改善運營模式和流程,對每筆借貸交易實施有效的風險管理。另外,通過比較網(wǎng)絡(luò)借貸與傳統(tǒng)借貸模式的差異,研究網(wǎng)絡(luò)借貸不同于傳統(tǒng)借貸的突出風險,從而有助于針對網(wǎng)絡(luò)借貸制定有效的監(jiān)管政策,從制度層面設(shè)置行業(yè)門檻,從操作層面規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸行為,實行風險預(yù)警和風險防范機制。通過對國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運營及監(jiān)管的研究,有助于為國內(nèi)的P2P行業(yè)從業(yè)者和監(jiān)管者提供有價值的參考,從而促進P2P行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。此外,通過對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險及應(yīng)對的研究,有助于進一步完善借貸風險研究的理論體系,從而為風險管理理論和實踐提供參考。由此可見,對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險及應(yīng)對的研究具有極大的理論意義和現(xiàn)實意義。 鑒于網(wǎng)絡(luò)借貸風險研究的重要意義,本文從理論和實踐的角度試圖剖析網(wǎng)絡(luò)借貸風險形成的原因以及影響風險的主要因素,并通過參考國外對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管思路,為我國網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管提供應(yīng)對建議。在行文思路上,本文首先通過文獻綜述的方式介紹了借貸風險的相關(guān)理論以及網(wǎng)絡(luò)借貸的研究進展。隨后對商業(yè)銀行、民間借貸和網(wǎng)絡(luò)借貸三種借貸模式的風險類型進行介紹,比較研究了網(wǎng)絡(luò)借貸不同于傳統(tǒng)借貸模式的突出風險類型。在分析網(wǎng)絡(luò)借貸風險形成因素之前,先介紹了我國網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀以及行業(yè)規(guī)范現(xiàn)狀。以此為鋪墊,全面分析了我國網(wǎng)絡(luò)借貸風險形成的系統(tǒng)性因素和非系統(tǒng)性因素。后文基于上述分析,通過參考借鑒國外網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管經(jīng)驗,提出了我國P2P平臺監(jiān)管的政策建議,其中參考借鑒了巴塞爾協(xié)議關(guān)于商業(yè)銀行風險監(jiān)管資本的框架,重點探討了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管資本要求,從而為行業(yè)監(jiān)管資本提供了參考。 然而,由于P2P網(wǎng)絡(luò)平臺數(shù)據(jù)獲取的不便,本文未對影響P2P平臺風險的各個因素進行充分的定量分析。隨著未來網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的日益規(guī)范化發(fā)展,相關(guān)交易數(shù)據(jù)應(yīng)在行業(yè)協(xié)會予以披露,屆時可根據(jù)平臺數(shù)據(jù)對影響P2P平臺的各風險因子進行測度,從而完善對網(wǎng)絡(luò)借貸風險的研究。另外,由于筆者自身缺乏行業(yè)經(jīng)驗,對于很多風險管理的實踐了解不夠全面,網(wǎng)絡(luò)借貸從業(yè)人員也可從實踐的角度對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險管理提出更多操作性強的風控手段,從而在理論和實踐方面完善網(wǎng)絡(luò)借貸風險及應(yīng)對的研究。
【學位單位】：上海社會科學院
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2014
【中圖分類】：F832.4
【部分圖文】：

小微企業(yè)和群眾構(gòu)成了長尾。正如亞馬遜利潤的一半以上由長尾貢獻一樣，來P2P的規(guī)模將成為金融業(yè)不可小覷的組成部分。(一）P2P行業(yè)規(guī)模自2005年全球首家P2P網(wǎng)絡(luò)平臺Zopa在英國成立以來，P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)在全球范圍內(nèi)蓬勃發(fā)展。目前世界上規(guī)模最大的P2P網(wǎng)貸平臺是美國的Prosper,擁有超過193萬會員和6.14億美元的借貸發(fā)生額�！栋灼�書》數(shù)據(jù)顯示，2012年末，國內(nèi)P2P貸款服務(wù)平臺超過200家，可計的P2P平臺線上業(yè)務(wù)借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。據(jù)第一經(jīng)新金融研宄中心的數(shù)據(jù)推測，所有線上與線下模式的P2P業(yè)務(wù)在2012年的累計借貸規(guī)模在500億-600億元之間。而根據(jù)網(wǎng)貸之家截止到2013年底的數(shù)顯示，國內(nèi)已涌現(xiàn)出1000多家P2P公司，較2012年增長近5倍，放貸金額經(jīng)超過千億元。但網(wǎng)貸之家官方注冊的網(wǎng)貸平臺數(shù)目僅為275家。而根據(jù)第一財經(jīng)新金融研宄中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，國內(nèi)登記注冊的P2P借貸平從2009年的9家增長到2013年第一季度的132家。其歷年增長趨勢如下圖-1：

(二）P2P行業(yè)交易規(guī)模據(jù)網(wǎng)貸之家近日發(fā)布的2013年P(guān)2P行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2013全年行業(yè)總成交1058億元，較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。在132家注冊P2借貸機構(gòu)中，選擇21家交易規(guī)模較大、活躍度較高的P2P借貸機構(gòu)作為樣本，從交易量和累計交易筆數(shù)兩個統(tǒng)計口徑來看，近幾年來行業(yè)發(fā)展趨勢如圖3-2:

大數(shù)據(jù)概念炒作周期模型，并由模型預(yù)測大數(shù)據(jù)在不久的將來就會進入泡沬幻滅期，如圖4-1:I王力珍,趙海濤.民間借貸的利率及違約金賠付標準的確定問題[J/OL].http://w\vw.chinaiawedu.com/news/21601/21713/21617/2008/1 l/wy66636224931180022418-0.htm,2008-l 1 -03/2013-12-21.31
【引證文獻】

相關(guān)博士學位論文 前1條

1 李樹文;互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理研究[D];東北財經(jīng)大學;2016年

相關(guān)碩士學位論文 前10條

1 程可;基于CHAID模型的P2P網(wǎng)貸平臺財務(wù)預(yù)警研究[D];山西財經(jīng)大學;2018年

2 李淵;我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管研究[D];廣西大學;2018年

3 瞿亮;宜貸網(wǎng)P2P業(yè)務(wù)信用風險管控提升研究[D];南昌大學;2018年

4 康彩娟;Y公司P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險管理研究[D];湖南大學;2018年

5 趙柳昕;P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險控制分析[D];中南林業(yè)科技大學;2018年

6 張愷;基于模糊綜合評價的P2P網(wǎng)貸平臺審計風險評估研究[D];武漢科技大學;2018年

7 趙春霞;商業(yè)銀行影子業(yè)務(wù)對貨幣政策信貸傳導機制的影響研究[D];湖南大學;2018年

8 黃貞;基于Logistic回歸的P2P平臺財務(wù)危機預(yù)警研究[D];廣西大學;2017年

9 李振;我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險及其防范研究[D];福建師范大學;2017年

10 陳嫣然;網(wǎng)絡(luò)借貸平臺盈利模式探究[D];浙江大學;2017年

本文編號：2889000