發(fā)布時(shí)間：2024-06-05 23:52

　　私募投資基金在我國經(jīng)歷了初期的小眾融資工具到“陽光化”的路徑,異軍突起成為資本市場中一股倍受關(guān)注的力量,投資者也呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長。然而違規(guī)私募卻屢見不鮮,向不適合的投資者違規(guī)募集資金或推介高風(fēng)險(xiǎn)的私募產(chǎn)品,無疑在這一過程中投資者利益受到了侵害。投資者保護(hù)是資本市場不變的主題,也是維護(hù)國家金融安全穩(wěn)定的有效手段。為推動投資者保護(hù)的進(jìn)程,由美國證券市場開始進(jìn)行了投資者適當(dāng)性管理,并在世界資本市場中得到了推廣與發(fā)展。為配合中國資本市場的發(fā)展的步伐,我國也適時(shí)推出了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》(下稱《辦法》,辦法中要求經(jīng)營機(jī)構(gòu)在銷售過程中全面了解投資者及產(chǎn)品情況,科學(xué)有效評估、充分解釋風(fēng)險(xiǎn),提出適當(dāng)性匹配意見。自此,投資者保護(hù)落入實(shí)地,不再是“沒牙的老虎”,更進(jìn)一步地從制度層面規(guī)范了私募投資基金的業(yè)務(wù)行為。然而就目前已有的實(shí)踐來看,當(dāng)前的適當(dāng)性管理僅停留在投資者測評環(huán)節(jié),且過程中所使用的簡單加分法投資者風(fēng)險(xiǎn)測評問卷一方面無法實(shí)現(xiàn)投資者的準(zhǔn)確分類,另一方面也達(dá)不到與產(chǎn)品向銜接的標(biāo)準(zhǔn)。因此本文在梳理適當(dāng)性管理的理論基礎(chǔ)及國內(nèi)外實(shí)踐的基礎(chǔ)上,結(jié)合行為金融學(xué)對投資者的分類方法,通過投資者客觀承受能...

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    一、選題背景
    二、選題意義
        (一) 理論意義
        (二) 實(shí)踐意義
    三、文獻(xiàn)綜述
        (一) 對投資者適當(dāng)性管理制度的研究
        (二) 對投資者分類的研究
        (三) 對基金產(chǎn)品分類的研究
        (四) 研究評述
    四、研究思路與框架
    五、論文的創(chuàng)新點(diǎn)與不足
        (一) 論文的創(chuàng)新點(diǎn)
        (二) 論文的不足
第二章 我國私募投資基金投資者適當(dāng)性管理的現(xiàn)狀
    一、私募投資基金的市場定位
    二、私募投資基金的市場環(huán)境
    三、金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人參與私募投資基金情況
    四、我國私募投資基金投資者管理依據(jù)
第三章 我國私募投資基金投資者適當(dāng)性管理存在的問題
    一、私募投資基金管理人無法定適當(dāng)性管理義務(wù)
    二、私募基金管理人尚未樹立投資者適當(dāng)性管理意識
    三、投資者管理方法照搬其他金融產(chǎn)品管理模式
    四、評價(jià)產(chǎn)品過程中缺少規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)
    五、尚未建立起全面的投資者管理制度
第四章 投資者適當(dāng)性管理的國內(nèi)外實(shí)踐
    一、國外投資者適當(dāng)性管理的實(shí)踐
        (一) 美國
        (二) 歐盟
        (三) 日本
    二、國內(nèi)投資者適當(dāng)性管理的實(shí)踐
        (一) 銀行
        (二) 證券市場
    三、國內(nèi)外實(shí)踐的對比及分析
第五章 構(gòu)建私募投資基金投資者適當(dāng)性管理制度體系
    一、構(gòu)建私募投資基金投資者適當(dāng)性管理制度的必要性及可行性
    二、私募投資基金投資者適當(dāng)性管理制度體系的框架設(shè)計(jì)
    三、私募投資基金投資者適當(dāng)性管理制度體系安排
        (一) 對基金管理人進(jìn)行管理的方式
        (二) 對私募投資基金產(chǎn)品的分級
        (三) 對投資者進(jìn)行分類的方法和程序
        (四) 投資者適當(dāng)性管理的保障制度
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文



本文編號：3989989