發(fā)布時(shí)間：2018-06-05 18:24

  本文選題：資產(chǎn)定價(jià)理論 + 投資者情緒��； 參考：《會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究》2013年03期

【摘要】：傳統(tǒng)資產(chǎn)定價(jià)理論的假設(shè)在投資者實(shí)踐當(dāng)中難以有效運(yùn)用,存在很多資產(chǎn)定價(jià)模型所無(wú)法解釋的金融異象。基于投資者情緒的行為資產(chǎn)定價(jià)理論一直是解釋金融市場(chǎng)異象的主要理論基礎(chǔ)之一,從投資者情緒的角度去研究資產(chǎn)定價(jià)理論是非常有意義的。文章針對(duì)當(dāng)前研究的不足,構(gòu)建了基于異質(zhì)情緒的資產(chǎn)定價(jià)模型,提出了加強(qiáng)投資者情緒理論與市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)理論相結(jié)合,與非線性資產(chǎn)定價(jià)研究模式相結(jié)合,考慮政策、文化因素的資產(chǎn)定價(jià)研究模式。
[Abstract]:The hypothesis of traditional asset pricing theory is difficult to be used effectively in investor practice, and there are many financial anomalies that can not be explained by asset pricing models. Behavioral asset pricing theory based on investor sentiment has always been one of the main theoretical bases to explain the anomalies of financial market. It is very meaningful to study asset pricing theory from the perspective of investor sentiment. In view of the deficiency of current research, this paper constructs an asset pricing model based on heterogeneous emotions, and proposes to strengthen the combination of investor sentiment theory with market microstructure theory and nonlinear asset pricing model, and consider the policy. The model of asset pricing based on cultural factors.
【作者單位】： 遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F233

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本文編號(hào)：1982992