發(fā)布時間：2016-04-14 20:24

1緒論

1.1選題背景
2003年6月國家環(huán)保局將化工行業(yè)列為重污染行業(yè)�；�工行業(yè)的上市公司按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求,披露企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果等強制性會計信息,對環(huán)境的污染程度以及環(huán)保措施等自愿性會計信息的披露沒有提出具體要求。近幾年,投資者對強制披露的會計信息和自愿披露的會計信息的需求呈互補態(tài)勢。會計信息使用者無論是對強制披露的會計信息還是對自愿披露的會計信息都要求上市公司做到及時、準(zhǔn)確、可靠的提供,自愿披露的會計信息內(nèi)容已成為信息披露不能夠缺少的組成部分,發(fā)揮著越來越重要的作用�；�工行業(yè)上市公司為吸引投資者,需要披露更全面、更準(zhǔn)確的強制性會計信息和自愿性會計信息。雖然中國的專家學(xué)者選擇了很多的上市公司作為自愿性會計信息披露的研宄對象,但對化工行業(yè)上市公司的自愿性會計信息的披露研究卻寥寥無幾。為此文章選擇化工行業(yè)的上市公司進行自愿性會計信息披露的研究,以期待全社會重視化工行業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任,為提高人類賴以生存的環(huán)境質(zhì)量做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。
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1.2研究目的和意義

1.2.1研究目的
隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,資本市場的持續(xù)擴張,企業(yè)間的競爭也日益加劇,為了實現(xiàn)資本市場上資源的有效配置,投資者等利益相關(guān)者對企業(yè)所披露的會計信息的要求越來越高,對未來的、不確定的會計信息尤為重視。法律法規(guī)上規(guī)定的強制性披露的會計信息己經(jīng)不能完全滿足信息使用者的需要,自愿性披露的會計信息所受關(guān)注日趨增多,會計信息的披露體制持續(xù)完善是必然趨勢。而化工行業(yè)上市公司在對自身的會計信息作出自愿披露時,不僅能夠引來更多的投資者的關(guān)注,還能夠達(dá)到降低企業(yè)的融資成本,提高企業(yè)的社會形象以及市場信譽的目的。隨著化工行業(yè)上市公司不斷對其自愿性會計信息的披露制度的完善,還可以有效的抑制內(nèi)幕交易的產(chǎn)生,有利于市場競爭和有效市場的形成。

1.2.2研究意義
會計信息的披露有助于改善企業(yè)外部人與企業(yè)內(nèi)部人之間的信息不對稱問題,使市場上的資源達(dá)到合理有效的配置。企業(yè)對外披露的會計信息主要通過強制與自愿兩種形式進行披露。強制性會計信息披露有其規(guī)定的信息披露內(nèi)容與格式,企業(yè)向投資者提供的信息就會受到限制,不能夠全面滿足投資者的信息需要,自愿性會計信息披露對企業(yè)的實際情況就起到了重要的補充作用。通過對自愿性會計信息披露的研究,能夠使會計信息使用者與信息提供者充分意識到自愿性會計信息披露存在披露意愿薄弱、數(shù)量不足、質(zhì)量不佳以及內(nèi)容的不充分等問題。針對這些問題提出解決方案,能夠使問題更加切實的得到解決。使企業(yè)在面對著廣大會計信息使用者日益增長的信息需求、逐步規(guī)范的制度要求以及各監(jiān)管主體的監(jiān)督,加強自愿性會計信息的披露。在使會計信息使用者更加了解公司的實際狀況的同時,也有助于公司自身形象的樹立,提高公司的融資能力,使公司的發(fā)展越來越好,公司的自愿性會計信息的披露行為越來越規(guī)范。
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2化工行業(yè)上市公司自愿性會計信息披露的現(xiàn)狀問題及原因分析

2.1化工行業(yè)上市公司自愿性會計信息披露的現(xiàn)狀
我國對化工行業(yè)上市公司的自愿性會計信息的披露內(nèi)容等并沒有明確的限定,上市公司自主選擇的披露內(nèi)容之間的偏差就會比較大,無法找到一個合理的評價指標(biāo)體系對我國的化工行業(yè)上市公司的自愿性會計信息披露的現(xiàn)狀進行系統(tǒng)的分析。為了解決這一問題,論文結(jié)合國內(nèi)與國外的相關(guān)研究成果,構(gòu)建一套適合化工行業(yè)使用的自愿性會計信息披露的指標(biāo)體系,通過這一體系對化工行業(yè)上市公司的自愿性會計信息披露的情況在統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)下進行衡量,進而揭示現(xiàn)階段我國化工行業(yè)上市公司的自愿性會計信息披露的現(xiàn)狀。由于上市公司的年報是普遍認(rèn)為的最權(quán)威、最重要的信息披露報告,論文以上市公司的年報為研究對象,以上海證券交易所以及深圳證券交易所為年度報告信息獲取來源,對2013年化工行業(yè)上市公司的年度報告進行研宄。截至2013年8月11日,我國化工行業(yè)A股上市公司共170家。文章對我國化工行業(yè)所有A股上市公司的2013年的年報進行研究。首先剔除ST (Special Treatment,可譯為“特別處理”,即警告投資者,該股票存在投資風(fēng)險)的上市公司以及*ST (起到警示作用,意在表明該股票存在退市風(fēng)險)的上市公司,這種存在特殊情況的股票應(yīng)優(yōu)先劍除,以免影響統(tǒng)計結(jié)果。其次,剔除創(chuàng)業(yè)板上市公司,因為創(chuàng)業(yè)板上市時間比較短,上市公司數(shù)量比較少,市場還不夠成熟,將這一部分上市公司剔除,也可以減少一些不必要的影響。在將化工行業(yè)A股上市公司作出上述副除后共剩128家上市公司,文章對這128家化工行業(yè)上市公司的2013年的年度報告進行詳細(xì)分析,對其自愿性會計信息披露情況進行統(tǒng)計,從而使其披露的現(xiàn)狀直觀的呈現(xiàn)在眼前,便于更加清晰的認(rèn)識到化工行業(yè)上市公司自愿性會計信息披露現(xiàn)狀。
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2.2化工行業(yè)上市公司自愿性會計信息披露存在的問題
自愿性會計信息披露有助于公司形象的樹立,使公司在市場競爭中占上風(fēng),提升市場的占有率,增強投資者的信心,促進公司進一步做大做強。自愿性會計信息披露的力量不容小覷。英、美等一些發(fā)達(dá)國家就很好的利用了自愿性會計信息披露的特點,對其給予高度重視,這使得投資者在資本市場上能夠按其真實需求進行投資,獲得其期望的報酬與收益,同時,籌資者也能夠以其自身實力取得相應(yīng)的籌資。這使得投資與籌資雙方能夠?qū)崿F(xiàn)各自利益最大化,最終達(dá)到雙贏狀態(tài)。接下來了解一下自愿性會計信息披露在我國的表現(xiàn)。通過對化工行業(yè)上市公司自愿性會計信息披露情況的調(diào)查得知,上市公司對自愿披露的會計信息一般是僅僅做了定量披露或者定性披露,甚至是沒有做出披露,很少有上市公司能夠做到定性與定量相結(jié)合的對自愿性會計信息進行披露的。現(xiàn)狀的分析中,我們可以看到,這128家化工行業(yè)上市公司中,信息披露評分最高的為22分,信息披露數(shù)量最多的為17項,對信息進行詳細(xì)披露(定性定量相結(jié)合的披露)數(shù)量最多的僅為6項�；�工行業(yè)上市公司的自愿性會計信息的披露,無論從披露數(shù)量的角度、質(zhì)量的角度、形式的角度以及內(nèi)容的角度,都存在諸多不足之處,同時從另一個角度反映了中國的化工行業(yè)上市公司對自愿性會計信息披露的關(guān)注度較低,披露的意識較弱。這也是化工行業(yè)上市公司自愿性會計信息披露存在的諸多問題的核心所在,必須對其高度重視,著手尋找披露意識弱的原因所在,對癥下藥,盡早提出相應(yīng)的改善措施,使化工行業(yè)上市公司能夠積極的披露自愿性會計信息。
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3提高化工行業(yè)上市公司自愿性會計信息披露水平的措施...........21
3.1推出《上市公司自愿性會計信息披露指引》......21
3.2提高自愿性會計信息披露意識......23
3.2.1加強上市公司自愿性會計信息披露意識......23
3.2.2提高外部投資者的自愿性會計信息需求......24
3.3建立上市公司自愿性會計信息披露激勵約束機制......25
3.3.1建立上市公司自愿性會計信息披露激勵機制......25
3.3.2建立上市公司自愿性會計信息披露約束機制......26
3.4完善上市公司治理結(jié)構(gòu)......26
3.4.1加強董事會作用......26
3.4.2完善獨立董事制度......27
3.4.3有效發(fā)揮監(jiān)事會作用......28
3.5加強上市公司自愿性會計信息披露的監(jiān)管體制......28
4案例分析一H公司......31
4.1公司簡介......31
4.2 H公司自愿性會計信息披露情況......31
4.3披露評價指標(biāo)體系在H公司應(yīng)用......34

4案例分析一H公司

4.1公司簡介

H股份有限公司(以下簡稱“H公司”)是一家募集設(shè)立的股份有限公司。H公司于1997年7月在上交所正式掛牌上市,其總資產(chǎn)有近300億元,是中國百強化工企業(yè)。H公司的主營業(yè)務(wù)是化肥、化工原料以及產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。近些年,H公司通過對外投資的方式不斷擴張、延伸,現(xiàn)已具備化肥、有機化工以及玻璃纖維三大主業(yè)。H公司的生產(chǎn)力很強,現(xiàn)有生產(chǎn)力見表4-1。其中,合成氨、尿素裝置的單套生產(chǎn)能力目前居于我國首位;季戊四醇裝置是迄今為止的單套規(guī)模最大、技術(shù)最先進的,也是同類裝置中質(zhì)量最好的;H公司的萬噸級聚甲醛引進裝置的出產(chǎn),填補了中國市場上聚甲醛產(chǎn)品的空白,引起了國內(nèi)的轟動,瓦解了國外化工企業(yè)的壟斷,開辟了屬于中國人自己的聚甲醛產(chǎn)業(yè)。H公司沿著“以肥為主、相關(guān)多元”的發(fā)展戰(zhàn)略,遵循著“長青基業(yè)、人為其本;精益生產(chǎn)、達(dá)于至善”的企業(yè)理念,以‘‘人才、產(chǎn)品、服務(wù)以及效益均做到一流”的基本原則嚴(yán)格要求自己,爭取走在化工行業(yè)的前頭,成為領(lǐng)軍人物,成為客戶的首選。2004年H公司成為我國石油與化工行業(yè)綜合收益百強;2005年H公司進入2004 .年度中國上市公司的百強排行榜;成為滬深300指數(shù)首批樣本股;新進上證180指數(shù)樣本股;入選2005年中國化工綜合效益500強;2005年4月8日,公司成為滬深300指數(shù)首批樣本股;入選第七屆“中證亞商中國最具發(fā)展力上市公司50強” ;2006年H公司生產(chǎn)的“J”牌氮肥被確認(rèn)為“中國名牌產(chǎn)品” ;2007年中國商務(wù)部授予H公司的"J"品牌為“最具市場競爭品牌”稱號。“J”牌尿素還曾連續(xù)兩年獲得國有金獎。

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結(jié)論

文章分別對化工行業(yè)的128家上市公司的25項自愿性會計信息披露指標(biāo)進行評分、研宄得出如下結(jié)論:首先,化工行業(yè)上市公司自愿性會計信息披露不積極,披露不積極很大一部分原因是我國關(guān)于上市公司自愿性會計信息披露的制度不夠健全,沒有一套完整的化工行業(yè)上市公司的自愿性會計信息披露的指標(biāo)體系。為了避免由于披露意識差給自愿性會計信息披露帶來的影響,文章對結(jié)合國內(nèi)外的研宂成果以及化工行業(yè)的行業(yè)特點,構(gòu)建了一套適用于化工行業(yè)上市公司的自愿性會計信息披露的指標(biāo)體系。其次,化工行業(yè)上市公司缺少自愿性會計信息披露的激勵約束機制,通過激勵約束機制的建立,對于上市公司的高管來說激勵與約束作用共存,加強上市公司自愿性會計信息的披露,信息使用者也能夠得到更多自身需要的、真實可靠的上市公司的信息。最后,建立上市公司自愿性會計信息披露的信用等級制度。不僅對上市公司的自愿性會計信息披露行為予以約束,同時,為投資者提供了一個很有價值的評價上市公司好壞的參考指標(biāo)。這更加會成為上市公司積極進行自愿性會計信息披露的動力。
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參考文獻(xiàn)(略)

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本文編號：38238