發(fā)布時間：2014-07-27 10:24

　　1. 商譽(yù)會計現(xiàn)狀
　　1997年8月，《企業(yè)兼并有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定》指出，企業(yè)合并過程產(chǎn)生的商譽(yù)記入 “無形資產(chǎn)—商譽(yù)”會計科目。
　　2001年1月1日生效的《企業(yè)會計準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》將商譽(yù)確定為不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)，同時規(guī)定企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)不能加以確認(rèn)。
　　2006年，我國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》出臺，2007年1月1日起已經(jīng)在我國上市公司范圍內(nèi)施行新企業(yè)會計準(zhǔn)則體系，并且鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。商譽(yù)的后續(xù)確認(rèn)是：商譽(yù)不進(jìn)行攤銷，在期末進(jìn)行減值測試， 減值額計入當(dāng)期損益。
　　我國現(xiàn)有的具體會計準(zhǔn)則是按照“先急后緩”的原則制定頒布的。制定具體會計準(zhǔn)則是規(guī)范會計實(shí)務(wù)的迫切要求，商譽(yù)會計已經(jīng)呈現(xiàn)出越來越廣泛的應(yīng)用前景，同時受到國際大環(huán)境的影響，使得制定頒布商譽(yù)會計準(zhǔn)則尤為迫切。
　　2. 商譽(yù)的特性、分類、確認(rèn)與評估
　　（1）商譽(yù)的特性
　�、偕套u(yù)不能離開企業(yè)而單獨(dú)存在，不能與企業(yè)可確指的資產(chǎn)分開出售；②商譽(yù)是多項因素作用形成的結(jié)果，但形成商譽(yù)的個別因素，不能以任何方法單獨(dú)計價；③商譽(yù)本身不是一項單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，而只是超過企業(yè)可確指的各單項資產(chǎn)價值之和的價值；④商譽(yù)是企業(yè)長期積累起來的一項價值。
　　（2）商譽(yù)的分類與確認(rèn)
　　一般地說，基于商譽(yù)確認(rèn)與會計核算的要求，商譽(yù)可分為正商譽(yù)和負(fù)商譽(yù)。
　　首先我們來研究正商譽(yù)的確認(rèn)與計量。
　　西方會計準(zhǔn)則通常將企業(yè)合并時投資成本高于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值之間的差額確認(rèn)為正商譽(yù)。正商譽(yù)的確認(rèn)是一種會計行為。正商譽(yù)的確認(rèn)主要是解決商譽(yù)滿足什么條件才能作為企業(yè)的無形資產(chǎn)予以入賬的問題。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會曾將確認(rèn)定義為“確認(rèn)是把一個事項作為資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用等正式加以記錄和列入財務(wù)報表的過程”。
　　正商譽(yù)價值的確認(rèn)計量通常有兩種不同的方法：
　�、僦苯臃ā＿@一觀點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)是潛在超額利潤的價值。計量時，通過對企業(yè)超額利潤的量化對商譽(yù)進(jìn)行估價。在這里確定企業(yè)的超額利潤是關(guān)鍵。計算商譽(yù)價值所采用的超額利潤數(shù)據(jù)是按未來超額利潤折算為現(xiàn)值來確定商譽(yù)的價值。
　　其計算公式為：正商譽(yù)=∑各年未來超額利潤×各年的折現(xiàn)系數(shù)。
　�、陂g接法。這種觀點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)是凈資產(chǎn)的購買價與其公允價值的差額。計量時，先把所有有形資產(chǎn)和負(fù)債項目，以及各種可辨認(rèn)無形資產(chǎn)項目，都用公允價值計算，然后以購買企業(yè)的價格和凈資產(chǎn)的公允價值比較后的差額，作為商譽(yù)的價值。
　　其計算公式為：正商譽(yù)=購買企業(yè)的價格—可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值。
　　其次，我們來研究負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)與計量。
　　負(fù)商譽(yù)可以定義為一個企業(yè)的非財務(wù)因素對企業(yè)的盈利水平產(chǎn)生的不良影響。在企業(yè)并購活動中，負(fù)商譽(yù)是客觀存在的，是不可避免的。其理由主要如下：
　�、倨髽I(yè)的許多資產(chǎn)實(shí)際上不可能分開出售。如對許多專業(yè)配套設(shè)備來說，分開出售，其價值會大大地降低；
　　②在單項出售的交易費(fèi)用大于整體出售凈資產(chǎn)的交易費(fèi)用的前提下，理性被并購企業(yè)的所有者為避免過高的交易費(fèi)用自愿承受部分出售價格的損失；
　�、墼诒徊①徠髽I(yè)出現(xiàn)連年虧損，將倒閉的情況下，企業(yè)的實(shí)際價值已經(jīng)低于凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價值，為了盡快將企業(yè)出售，避免更多虧損，企業(yè)業(yè)主可能會將企業(yè)降價出售；
　�、鼙徊①徠髽I(yè)存在未入賬的不利因素（隱性的負(fù)債或成本），例如，擁有大量的退休工人，肩負(fù)著龐大的退休費(fèi)支出，并購企業(yè)在確定并購價格時常常壓低價格，以彌補(bǔ)這部分的付出；
　�、莓�(dāng)被并購企業(yè)的所有者急需資金，筆耕文化推薦期刊，將其所有企業(yè)資產(chǎn)全部出售時，可能將售價打個折扣，以便盡快易手；
　�、薏①徠髽I(yè)在與被并購企業(yè)業(yè)主進(jìn)行并購談判時，以較高的談判技巧將并購企業(yè)價格壓低。例如，國家為了盤活國有資產(chǎn)，安置下崗職工，鼓勵和支持業(yè)績好的企業(yè)兼并困難的國有企業(yè)，往往在并購中給予政策上的優(yōu)惠，將困難的國有企業(yè)以低于凈資產(chǎn)公允價值轉(zhuǎn)讓給具有優(yōu)勢的收購企業(yè)。
　�。�3）商譽(yù)價值評估
　　商譽(yù)價值評估，是商譽(yù)會計的核心內(nèi)容之一。商譽(yù)價值評估的主要方法有割差法、超額收益法。
　�、俑畈罘�。割差法是根據(jù)企業(yè)整體評估價值與可確指的各單項資產(chǎn)評估值之和進(jìn)行比較確定商譽(yù)評估值的方法。其數(shù)學(xué)表達(dá)式是：商譽(yù)的評估值=企業(yè)整體價值評估值-企業(yè)可確指資產(chǎn)評估價值。
　�、诔�額收益法。超額收益資本化價值法，是將企業(yè)的超額收益資本化，并把企業(yè)超額收益資本化結(jié)果作為被評估企業(yè)商譽(yù)價值的方法。其計算公式為： 商譽(yù)價值=（企業(yè)的預(yù)期年收益額-企業(yè)的各單項資產(chǎn)的評估價值之和x企業(yè)所在行業(yè)的平均收益率）/資本化率。
　　必須指出，超額收益法主要適用于經(jīng)營狀況一直較好、超額收益比較穩(wěn)定的企業(yè)。如果在預(yù)測企業(yè)預(yù)期收益時，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的超額收益只能維持若干年，這類企業(yè)的商譽(yù)評估不宜采用超額收益資本化價值法，而應(yīng)按超額收益折現(xiàn)價值法進(jìn)行評估。

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