一、小微企業(yè)融資特點與現(xiàn)行商業(yè)銀行政策上的障礙

　　(一)小微企業(yè)融資特點：商業(yè)銀行是資金供應主渠道一般而言，小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資金需求大多在百萬元左右，基本可以靠自有資金得以解決，但隨著其進一步發(fā)展壯大，靠自身的內源融資已經(jīng)難以滿足其全部融資需求。于是，股權融資或債務融資等外部融資渠道就成了小微企業(yè)的必然選擇。目前，雖然我國已逐步建立了包括主板市場、中小板市場、創(chuàng)業(yè)板和新三板在內的多層級股權資本市場，但是我國的證券市場門檻較高、審批程序復雜，受上市核準制制約，無論是中小企業(yè)板苛刻的資產(chǎn)和盈利要求，還是創(chuàng)業(yè)板對行業(yè)的創(chuàng)新性和高成長性要求，一般的小微企業(yè)根本難以企及，最終以傳統(tǒng)勞動密集型行業(yè)為主的小微企業(yè)被拘于融資門外。因此，在外源融資選擇上，小微企業(yè)較少會選擇在公開市場上發(fā)行股票、債券和其他證券，而更加依賴債務融資，其中以銀行貸款為主來解決資金需求，商業(yè)銀行成為小微企業(yè)資金供應的主渠道。

　　(二)現(xiàn)行商業(yè)銀行政策上的障礙

　　障礙一：較高的存貸利差，是我國商業(yè)銀行缺乏支持小微企業(yè)動力的原因之一首先，較高的存貸款利息差導致各銀行追逐大客戶。目前我國執(zhí)行的利率浮動政策是：對貸款利率不設上限卻設下限，即基準利率下浮10％ ；對存款利率不設下限卻設上限，即基準利率，維持一定的存貸利差。從近十年我國存貸利差變化軌跡來分析可以看出，我國存貸利差較高且呈現(xiàn)出相對固定即相對恒利差的趨勢。盡管大企業(yè)在抗風險能力上具有一定的優(yōu)勢，但因為央行規(guī)定貸款利率不能超出下浮10％ ，導致大企業(yè)與銀行的貸款談判中缺乏貸款利率議價能力，在利率方面與中小企業(yè)處于同等待遇。對銀行來說，貸款發(fā)放給大企業(yè)能得到穩(wěn)定的利息差，況且大企業(yè)的單筆貸款額度又比小企業(yè)高好幾倍，因此從銀行自身的風險、成本和效率考慮，銀行“傍大款” 不足為奇。其次，銀行信貸出現(xiàn)舍“小”取“大” 的根本原因，是出于對“成本” 和“風險”的考量。無論從效率、效益還是從營銷、管理半徑來看，商業(yè)銀行服務小微企業(yè)都遠不如集中資源服務大、中型客戶效果明顯。

　　障礙二：中小企業(yè)認識上的模糊性導致銀行支持力度上的有限性一是對扶持小企業(yè)發(fā)展缺乏清晰的概念。在談到企業(yè)融資難問題時，各級政府和銀行一直普遍使用“中小企業(yè)” 這個模糊概念，而事實上真正融資難的是小型企業(yè)和微型企業(yè)。二是談到中小企業(yè)融資難，就想到是銀行不給小企業(yè)貸款，而不能真正按照市場經(jīng)濟規(guī)律、法治經(jīng)濟和信用經(jīng)濟的要求，在稅收、利率和監(jiān)管等方面制定解決小企業(yè)融資難的長效措施。三是對中小企業(yè)融資性質認識模糊，有人認為中小企業(yè)融資是完全意義上的市場行為，有人認為是政府行為。正是由于對融資行為性質認識上的差異，政策的預期效果無法凸顯。

　　障礙三：撥備核銷制度不完善，缺乏支持銀行做多小微企業(yè)的體制機制目前我國多部門參與呆賬認定和核銷標準的制度，造成銀行呆賬認定與貸款風險分類脫節(jié)，不利于銀行的貸款損失做到應核盡核，筆耕論文新浪博客，形成銀行高撥備、高不良的局面，并且對于出現(xiàn)小微企業(yè)不良貸款需要核銷的，其呆賬認定的標準、核銷申報材料與一般公司客戶不良核銷的條件要求基本相同，核銷難度大，手續(xù)繁多，嚴重影響了銀行做多小微企業(yè)的積極性。

　　三、小微企業(yè)融資體系構建的對策思路

　　(一)建立中小企業(yè)的分類體系中小企業(yè)是一個動態(tài)的概念，其標準隨一國經(jīng)濟發(fā)展水平而不斷調整，我國對中小企業(yè)的界定先后經(jīng)過多次調整。目前，我國對企業(yè)的“大小”界定主要是從規(guī)模這個角度去理解的，但隨著產(chǎn)業(yè)結構的調整，企業(yè)自身也要朝著技術密集和知識密集的方向發(fā)展，專業(yè)技術和知識創(chuàng)新在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營要素中占主導地位，企業(yè)的競爭力以及市場影響力不再與企業(yè)人數(shù)多少，資本規(guī)模大小成正比。所以企業(yè)大小的劃分不應單純的以企業(yè)的規(guī)模來加以區(qū)分，更重要的是企業(yè)的競爭力、市場影響力及企業(yè)的社會效益。

　　1、建立中小企業(yè)分類原則(1)定量與定性界定標準相結合。

　　(2)內部環(huán)境與外部環(huán)境相結合。主張對中小企業(yè)采取寬松界定的同時，對細分規(guī)模的企業(yè)進行分別界定，分別扶持。一要支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向的中小企業(yè)，有遠大的發(fā)展前景和發(fā)展?jié)摿Φ某�陽產(chǎn)業(yè)，例如科技型中小企業(yè)；二是考慮到我國區(qū)域發(fā)展的不平衡性以及經(jīng)濟發(fā)展的多層次性，以地區(qū)為界限進行區(qū)域認定，將經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和欠發(fā)達地區(qū)分開制定標準；(3)政府目標和企業(yè)發(fā)展目標相結合。對中小企業(yè)在進行行業(yè)劃分時注意突出重點，區(qū)別對待，把那些高耗能、高污染、產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)同有著自主創(chuàng)新和自主知識產(chǎn)權的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)分開，確定有力支持的重點。在產(chǎn)業(yè)方向的選擇上有保有壓，扶優(yōu)限劣，對那些關乎國際民生的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)給予大力支持。

　　2、根據(jù)界定標準對中小企業(yè)進行分別扶持在對中小企業(yè)進行科學界定的基礎上，將中小企業(yè)大致劃分為商業(yè)行為類和政策行為類，對政策行為類要由政策性的金融機構運作，根據(jù)各個企業(yè)的特點制定長期扶植計劃，在中小企業(yè)融資難問題上給予更多支持扶植和信息服務支持，從短期的1—2年到長期的3—5年，各個企業(yè)成長階段都應該囊括其中，以幫助各企業(yè)形成自己的融資策略。對商業(yè)行為類要由商業(yè)性的金融機構運作，按照價值規(guī)律的運作方式解決融資問題，以市場為分水嶺優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，調整企業(yè)內部治理結構，促進中小企業(yè)融資走向完全市場化的道路。

　　(二)建立中小企業(yè)征信體系

　　1、加快征信法制建設發(fā)達國家的經(jīng)驗證明，征信業(yè)的健康發(fā)展，企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的順利運行需要強有力的法律支持和保障。因此，我國需要加快征信法制建設，盡快制定《征信管理條例》、《個人信用信息保護法》等法律法規(guī)。征信立法重點要處理好兩方面的問題：一是要保護好個人隱私和商業(yè)秘密；二是明確監(jiān)督管理。

　　2、完善信用征集體系，打造信息共享平臺中小企業(yè)透明度不高，因此從企業(yè)注冊之初，就應建立完善的征集檔案，給企業(yè)建立一個身份證，這個身份證包括金融、稅務、海關、公檢法、工商稅務的認證，通過識別身份證，中小企業(yè)的情況便一目了然。因此，在完善中小企業(yè)登記體系和信用檔案征集的基礎上，應建立全國統(tǒng)一的信用信息共享機制，中小企業(yè)的信用檔案應該在保證國家機密、商業(yè)機密和個人隱私的前提下依法公開，提高中小企業(yè)市場的開放程度。同時，政府應制定信用信息共享的有關規(guī)定，盡快解決工商、稅務、法院、勞動、保險、公積金中心等職能部門和郵政、通信、廣電、電力、自來水廠等非政府公用事業(yè)單位掌握的非銀行信用信息采集問題，實行統(tǒng)一規(guī)范、統(tǒng)一技術標準，將散落在不同部門的信用信息有效地整合起來，最終建立起開放、統(tǒng)一、高效的信用征集共享平臺。