發(fā)布時間：2018-07-29 06:47

【摘要】：現(xiàn)階段,我國金融業(yè)已經形成了分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的管理體制,中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會在該管理體制中發(fā)揮著重要的作用。然而,民間的資金融通活動并沒有被納入這一管理體系之中。改革開放以來,民間資本獲得了大量的積累,一方面它為中小企業(yè)提供了貸款支持,解決了中小企業(yè)的資金需求,推動了我國社會經濟的繁榮發(fā)展;另一方面,近年來非法集資、非法吸收公眾存款、洗錢、高利貸問題頻頻發(fā)生,"吳英案"、溫州"跑路"風波、"洞頭6億標會崩盤事件"更是在社會上引發(fā)震蕩,這些問題的發(fā)生使得公眾更加憂慮資金安全問題,加劇了投資環(huán)境的惡化,因此對民間金融加以規(guī)制迫在眉睫。有關民間金融內涵的界定,在理論界存在爭議,爭議的關鍵點在于其是否納入國家金融管理體系,是否受到金融監(jiān)管當局的監(jiān)管。一般而言,民間金融是指正規(guī)金融體系之外的個人之間、企業(yè)之間或個人與企業(yè)之間進行的各種形式的資金融通活動的總稱。民間金融主要包括民間借貸、小額貸款公司、企業(yè)內部集資、合會、私人錢莊、P2P網絡借款,區(qū)別于官辦金融、民營金融和非法金融。我國民間金融活動歷史久遠。改革開放以后,隨著中小企業(yè)的壯大,民間金融開始逐漸活躍起來,如今已在金融市場上占據(jù)一席之地,其作用和功能不容忽視。民間金融不僅緩解了中小企業(yè)融資困境,促進了經濟增長,擴大了就業(yè)渠道,而且對正規(guī)金融市場的發(fā)展有促進作用。2011年溫州民間金融危機的爆發(fā),深刻反映出民間金融引導和規(guī)范的必要性。為了更好地了解民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀,筆者通過座談會、問卷調查、實地走訪、參觀等方式對浙粵贛等省民間金融發(fā)展情況進行了實地調研。通過調研,發(fā)現(xiàn)民間金融活動存在很大的風險,其自身具有的隱蔽性、盲目逐利性、易違法性及薄弱性,加上民間金融監(jiān)管的缺失,導致高利貸盛行,非法集資時有發(fā)生。此外,盡管小額貸款公司發(fā)展迅速,然由于面臨稅費負擔重、融資杠桿不到位等困境,在解決中小企業(yè)融資難的問題時,顯得力不從心,因此探究民間金融發(fā)展對策乃當前重要課題。近年來非法吸收公眾存款、洗錢、高利貸問題的頻頻發(fā)生加大了公眾對民間金融規(guī)制的訴求。有關民間金融規(guī)制的理論主要有市場均衡理論、負外部性理論、公共利益理論和金融發(fā)展理論,而與民間金融發(fā)展最為契合的是金融發(fā)展理論。金融發(fā)展理論是指政府放棄對金融體系的過多干預,實行一系列的金融自由化政策,從而形成金融發(fā)展與經濟發(fā)展的良性循環(huán)。在金融發(fā)展理論的指導下,我國金融改革所要實現(xiàn)的目標主要體現(xiàn)為改革大而不倒的銀行、推進利率市場化、建立彈性匯率制度、資本賬戶開放、人民幣國際化。早在1973年美國學者麥金農(Ronald I.Mckinnon)就提出了"金融抑制"理論。我國金融體制最主要的特點是以銀行間接融資為主導、嚴格監(jiān)管下的高度集中的金融體系,這種體制使得銀行在金融市場中占據(jù)壟斷地位,阻礙了民間金融的發(fā)展。但是由于正規(guī)金融市場無法滿足市場中的企業(yè)對于資金的需求,導致了民間資金開始在企業(yè)之間流轉,以消除正規(guī)金融帶來的對金融市場的負外部性。在民間金融發(fā)揮作用的同時,其本身的特質亦會引發(fā)負外部性,這需要政府監(jiān)管來加以消除。近年來,為了金融的健康發(fā)展,各國政府都在不斷推進金融自由化,而隨著金融社會化這一現(xiàn)象的出現(xiàn),普惠性金融這一概念也應運而生。在金融新環(huán)境下,民間金融呈現(xiàn)出三個顯著特征,即由"隱蔽性"逐漸向"陽光化"過渡的特征、由"無序性"向"規(guī)范化"過渡的特征及由"民間金融壓抑"向"與正規(guī)金融聯(lián)結發(fā)展"過渡的特征。而此些特征也表明民間金融發(fā)展到了一個新階段。在金融新環(huán)境下,民間金融的轉變對傳統(tǒng)民間金融產生了挑戰(zhàn)。該挑戰(zhàn)突出表現(xiàn)在其所處的法律環(huán)境的一系列困境方面,如民間金融的合法地位未確立、民間金融立法上的缺失、民間金融執(zhí)法上的不足。當然,作為整個金融行業(yè)的組成細胞,民間金融的產生給整個金融市場也帶來了巨大挑戰(zhàn)。民間金融的產生之所以被認為給金融市場帶來了巨大挑戰(zhàn),是因為其與傳統(tǒng)的正規(guī)金融市場的四個組成要素——"市場主體、交易對象、交易工具及交易價格"相比具有很大的區(qū)別。因金融新環(huán)境下"自由+公平+服務+合作"理念的樹立,為民間金融的宏觀頂層制度設計提出了新的要求,其已不能僅為金融效率與金融安全服務,應擴展至金融公平、金融普惠、金融平等。這便要求以平等主體間權利義務為核心的民法,強調經濟效率、經濟秩序、社會公平的經濟法,強調金融安全、金融秩序的金融刑法三者匹配適用于民間金融,發(fā)揮三者協(xié)調互動所帶來的效用。金融立法、金融司法及金融執(zhí)法代表著法的運作過程。金融新環(huán)境下,民間金融法治保障理論也應貫徹這一法運作過程的始終,為民間金融健康、陽光、規(guī)范發(fā)展服務�？v觀各地金融改革,尤以廣東廣州、浙江溫州、江西贛州等地金融改革最具代表性。廣東省2012年6月設立廣州民間金融街,通過近4年的建設,民間金融街的集聚效益和輻射效力得到進一步增強,逐漸形成小額貸款"廣州價格";浙江省溫州市2012年3月進行金融改革,通過創(chuàng)新監(jiān)管方式,拓寬民間資本投資渠道,大力發(fā)展資本市場,引導民間金融陽光化發(fā)展,逐漸形成"溫州模式";江西省贛州市通過利用國家對中央蘇區(qū)支持政策,大力進行金融改革,金融成效顯著�；�于浙|蹈用竇浣鶉詬母锍尚，

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