自改革開放以來,尤其是2001年加入世界貿(mào)易組織(WTO)、2003年設(shè)立國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì),隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善、國有資產(chǎn)監(jiān)管體制改革的進(jìn)一步深化和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加速,中國全面走向了世界,一大批有實(shí)力有優(yōu)勢(shì)的中國企業(yè),積極實(shí)施了“走出去”戰(zhàn)略,加快了國際化步伐,開展了境外工程承包、收購資源、企業(yè)并購、境外上市等國際投資與經(jīng)營活動(dòng),充分利用了國際國內(nèi)兩種資源,廣泛參與了國際國內(nèi)兩種市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。其中,中央企業(yè)日益成為了我國境外投資的主力軍,其境外投資已經(jīng)步入快速發(fā)展時(shí)期。然而,與我國央企境外投資快速發(fā)展相伴相隨的,是境外投資的風(fēng)險(xiǎn)也與日俱增。因此,本文研究目的,就是通過對(duì)境外投資與風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)的梳理綜述,對(duì)央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的深入分析,并充分借鑒國外企業(yè)以及典型央企在境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制方面好的做法與經(jīng)驗(yàn),旨在建立起適于我國央企境外投資的風(fēng)險(xiǎn)管控體系與機(jī)制,從而逐步提高央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制能力與水平。 第1章為緒論部分。首先,對(duì)本章研究涉及的國內(nèi)外背景進(jìn)行了分析,闡述了該研究具有的理論意義和實(shí)踐指導(dǎo)作用；其次,從央企境外投資、央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理及跨國公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理比較研究等四個(gè)方面,對(duì)國內(nèi)外現(xiàn)有研究文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述；然后,闡明了從理論到實(shí)務(wù)、從國內(nèi)到國際、從微觀到宏觀、從技術(shù)到制度層面的邏輯思路,以及采用的文獻(xiàn)調(diào)研、比較分析、技術(shù)分析、案例分析等研究方法；最后,指出了本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)、困難和不足。 第2章為本文研究涉及的相關(guān)理論概述。本章首先對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化概念、內(nèi)涵與特征及企業(yè)國際化的含義、發(fā)展階段、表現(xiàn)類型等理論進(jìn)行了綜述,闡述了經(jīng)濟(jì)全球化與企業(yè)國際化兩者相輔相成之關(guān)系；其次,對(duì)境外投資含義、六個(gè)方面表現(xiàn)特性進(jìn)行了論述,較為系統(tǒng)地比較研究了以李嘉圖為代表的國際分工與比較優(yōu)勢(shì)理論、以海默為代表的壟斷優(yōu)勢(shì)理論、以科斯為代表的內(nèi)在化理論、以鄧寧為代表的折衷主義理論等四大境外投資傳統(tǒng)理論,以及境外投資新理論—發(fā)展中國家的“不均衡理論”；再次,從風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵與類別、全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵與流程、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)等三個(gè)方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的理論知識(shí)進(jìn)行了較為詳細(xì)的論述,闡明了內(nèi)部控制、全面風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)代企業(yè)管理之間的關(guān)系；最后,闡述了國家戰(zhàn)略、公共政策、境外投資保險(xiǎn)、公司治理與利益相關(guān)者等有關(guān)理論。 第3章為央企境外投資與風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀分析。本章研究提出了央企境外投資三個(gè)發(fā)展階段之后,對(duì)央企境外投資的主要成效、基本特征進(jìn)行了論述；基于國外投資環(huán)境、國內(nèi)投資環(huán)境、企業(yè)自身三個(gè)角度,提出了“三大類十風(fēng)險(xiǎn)”央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)的分類分析框架；最后,進(jìn)一步總結(jié)分析了央企境外投資與風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題與不足。 第4章為國外企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的比較研究。本章重點(diǎn)從企業(yè)主體、政府主體視角,對(duì)歐美、日韓和部分發(fā)展中國家境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐進(jìn)行了比較分析,認(rèn)為具有差異化的投資發(fā)展階段和不同特征,決定了不同類型的國家和地區(qū)在風(fēng)險(xiǎn)管理上呈現(xiàn)顯著的差異性,如以企業(yè)主導(dǎo)型的歐美國家和以政府、企業(yè)雙重主導(dǎo)型的日韓,現(xiàn)已進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段,而以政府主導(dǎo)型的發(fā)展中國家,目前境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于起步或初級(jí)階段。在比較研究基礎(chǔ)上歸結(jié)出了境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的普遍認(rèn)知及可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)與啟示。 第5章為央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制案例的實(shí)證分析。該章以國有重點(diǎn)骨干央企,也是國際知名的綜合礦業(yè)集團(tuán)——中國五礦境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制為案例,在充分調(diào)研基礎(chǔ)上,從其境外投資發(fā)展情況與基本特征、境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制情況與主要做法,并分別通過境外并購兩個(gè)成功、失敗的個(gè)案,進(jìn)一步進(jìn)行了比較研究,對(duì)存在的主要經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)進(jìn)行總結(jié)歸納。 第6章為從企業(yè)層面構(gòu)建“三維一體”的央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系�；�于微觀的綜合視角,從技術(shù)層面對(duì)央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策與措施,進(jìn)行了研究與思考。該章認(rèn)為央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管控體系的構(gòu)建應(yīng)該突出重點(diǎn),本著先急后緩、先易后難的原則,目前,應(yīng)逐步建立以組織體系為保障、以預(yù)警系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系為核心、以風(fēng)險(xiǎn)文化為靈魂的“三維一體”的央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管控體系,不斷提升央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管控的能力和水平。無論是基于第5章“10類風(fēng)險(xiǎn)”設(shè)置出來的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,還是基于定量、定性分析相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的設(shè)計(jì)建立,都具有一定前瞻性和科學(xué)適用性。 第7章為政府層面構(gòu)建“一體兩翼”的支持促進(jìn)與監(jiān)管服務(wù)機(jī)制�；�于宏觀的綜合視角,從制度層面對(duì)央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策與措施,進(jìn)行了研究思考。該章認(rèn)為利用國家力量、政府與社會(huì)資源,支持促進(jìn)中央企業(yè)成為世界一流企業(yè),從而進(jìn)一步增強(qiáng)了抵御抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力,某種角度上講也是為了管理風(fēng)險(xiǎn),為此,提出了應(yīng)建立以國家戰(zhàn)略導(dǎo)向?yàn)橹黧w,政策支持體系、國資監(jiān)管服務(wù)機(jī)制兩翼驅(qū)動(dòng)為支撐的“一體兩翼”式央企境外投資促進(jìn)與監(jiān)管服務(wù)機(jī)制,并對(duì)該三項(xiàng)對(duì)策措施進(jìn)行了深刻系統(tǒng)的論述。 文章最后強(qiáng)調(diào),作為在國際舞臺(tái)上展現(xiàn)國家實(shí)力、國家利益的重要代表者的中央企業(yè),在實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略、開展境外投資與國際化經(jīng)營中,要具有扎根海外、融入當(dāng)?shù)亍⒎叛廴�球的胸懷和視�?認(rèn)真履行社會(huì)責(zé)任,全面提高參與全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、國際資源配置、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)整合和風(fēng)險(xiǎn)控制能力,經(jīng)過一定時(shí)期的不懈努力,做強(qiáng)做優(yōu)中央企業(yè)、培育具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)的遠(yuǎn)景目標(biāo),必將會(huì)得以實(shí)現(xiàn)。

 

【學(xué)位級(jí)別】：博士

 

頁數(shù)：219

 

文章目錄

 

摘要

ABSTRACT

1 緒論

    1.1 研究背景與意義

        1.1.1 研究的背景

        1.1.2 研究意義

    1.2 國內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述

        1.2.1 中央企業(yè)境外投資文獻(xiàn)綜述

        1.2.2 央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)文獻(xiàn)綜述

        1.2.3 央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)綜述

        1.2.4 跨國公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理比較研究文獻(xiàn)綜述

    1.3 研究思路、主要內(nèi)容和方法

    1.4 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)、困難和不足

2 央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)理論概述

    2.1 經(jīng)濟(jì)全球化與企業(yè)國際化

        2.1.1 經(jīng)濟(jì)全球化

        2.1.2 企業(yè)國際化

        2.1.3 經(jīng)濟(jì)全球化與企業(yè)國際化的關(guān)系

    2.2 境外投資理論

        2.2.1 境外投資的含義

        2.2.2 境外投資的傳統(tǒng)理論研究

        2.2.3 境外投資的新理論——發(fā)展中國家投資理論

    2.3 風(fēng)險(xiǎn)管理理論

        2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵與類別

        2.3.2 全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵與流程

        2.3.3 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

        2.3.4 內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)代企業(yè)管理的關(guān)系

    2.4 其它相關(guān)理論

        2.4.1 國家戰(zhàn)略理論

        2.4.2 財(cái)稅等公共政策理論

        2.4.3 境外投資保險(xiǎn)制度理論

        2.4.4 公司治理與利益相關(guān)者理論

3 央企境外投資與風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀分析

    3.1 央企境外投資發(fā)展階段研究

        3.1.1 探索起步階段(1978—1991年)

        3.1.2 發(fā)育成長階段(1992—2000年)

        3.1.3 發(fā)展提升階段(2001年至今)

    3.2 央企境外投資取得的主要成效

        3.2.1 加快走出去步伐,境外經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)

        3.2.2 開展境外資源開發(fā)和合作,資源保障能力大幅提升

        3.2.3 堅(jiān)持開拓創(chuàng)新,業(yè)務(wù)模式實(shí)現(xiàn)突破

        3.2.4 積極履行社會(huì)責(zé)任,國際形象逐步樹立

    3.3 央企境外投資的基本特征

        3.3.1 央企境外投資的總量特征

        3.3.2 央企境外投資的結(jié)構(gòu)特征

        3.3.3 央企與其他企業(yè)境外投資的比較分析

    3.4 對(duì)央企境外投資主要風(fēng)險(xiǎn)類型分析

        3.4.1 基于國外投資環(huán)境分析

        3.4.2 基于國內(nèi)投資環(huán)境分析

        3.4.3 基于企業(yè)自身分析

    3.5 我國央企境外投資與風(fēng)險(xiǎn)控制存在主要問題及不足

4 國外企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的比較研究

    4.1 歐美企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐

        4.1.1 歐美企業(yè)境外投資的發(fā)展歷程和風(fēng)險(xiǎn)

        4.1.2 歐美企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制——企業(yè)主體視角

        4.1.3 歐美企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制——政府主體視角

    4.2 日韓企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐

        4.2.1 日韓企業(yè)境外投資發(fā)展階段和風(fēng)險(xiǎn)

        4.2.2 日韓境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制——企業(yè)主體視角

        4.2.3 日韓境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制——政府主體視角

    4.3 發(fā)展中國家企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐

    4.4 國外企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)借鑒與啟示

5 央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制案例的實(shí)證分析

    5.1 中國五礦境外投資概況與基本特點(diǎn)

        5.1.1 五礦境外投資概況

        5.1.2 五礦境外投資基本特點(diǎn)

    5.2 中國五礦境外投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及控制

        5.2.1 五礦境外投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

        5.2.2 五礦境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制情況

    5.3 中國五礦正反兩個(gè)境外投資并購案例的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)

        5.3.1 2004年五礦收購加拿大諾蘭達(dá)礦業(yè)公司股權(quán)失敗案

        5.3.2 2009年五礦有色收購澳大利亞OZ礦業(yè)公司成功案

6 企業(yè)層面一構(gòu)建“三維一體”的風(fēng)險(xiǎn)管控體系

    6.1 建立完善央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

    6.2 構(gòu)建完善央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與評(píng)估體系

        6.2.1 建立央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

        6.2.2 建立央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系

    6.3 建立健全央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理機(jī)制

    6.4 培育形成央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理文化

7 政府層面—構(gòu)建“一體兩翼”的支持促進(jìn)與監(jiān)管服務(wù)機(jī)制

    7.1 建立央企境外投資的國家戰(zhàn)略

        7.1.1 對(duì)西方發(fā)達(dá)國家實(shí)施國家戰(zhàn)略的深度分析

        7.1.2 對(duì)我國央企境外投資國家戰(zhàn)略的思考與建議

    7.2 制定完善支持促進(jìn)我國央企境外投資的政策支持體系

        7.2.1 進(jìn)一步完善央企境外投資財(cái)稅政策

        7.2.2 進(jìn)一步完善央企境外投資保險(xiǎn)政策

    7.3 建立健全央企境外投資國資監(jiān)管與服務(wù)機(jī)制

        7.3.1 對(duì)西方發(fā)達(dá)國家境外投資監(jiān)管服務(wù)機(jī)制的深度分析

        7.3.2 我國央企境外投資監(jiān)管服務(wù)機(jī)制基本現(xiàn)狀

        7.3.3 構(gòu)建央企境外投資政府監(jiān)管與服務(wù)機(jī)制的對(duì)策與建議

參考文獻(xiàn)

博士研究生學(xué)習(xí)期間科研成果

后記