發(fā)布時間：2021-03-12 09:00

  期權復制作為期權定價問題的一種重要的思想方法,它主要是以建立動態(tài)對沖頭寸為基礎,通過現(xiàn)有的證券(包括無風險銀行存款和有風險股票等)組成的投資組合,使得該投資組合支付流和期權相同,從而來解決期權定價問題。 本文是在隨機環(huán)境下,研究二叉樹市場帶紅利和交易成本的期權定價問題。在完全市場滿足無套利假設以及自融資策略假定條件下,用二叉樹的方法,我們建立期權定價模型,此模型對投資決策和風險管理有著重要的理論和實踐意義。本文結構如下：首先,簡要介紹了期權及其定價問題的發(fā)展以及無套利假設,其次,本文給出了在離散時間及概率測度空間下的二叉樹市場,然后,在自融資條件下,給出相應期權復制的方法,進一步得到了期權定價公式,最后,文中給出了期權復制下自融資策略的惟一性與存在性的證明。
【學位授予單位】：華中師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F830.9;F224

【參考文獻】

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1 李忠謙;樊明智;;有關多叉樹期權定價模型的研究[J];統(tǒng)計與決策;2006年04期

本文編號：1358640