發(fā)布時(shí)間：2020-04-07 19:40

【摘要】： 基金評(píng)價(jià)是一個(gè)既簡(jiǎn)單又復(fù)雜的課題。從簡(jiǎn)單的角度講,選擇按日(周)公布的單位基金凈值來(lái)做出評(píng)價(jià),是基金投資最簡(jiǎn)單而實(shí)用的評(píng)價(jià)方法,但若要真正揭示基金的投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn),涉及的方面要復(fù)雜得多,尤其是對(duì)處于初級(jí)發(fā)展階段的我國(guó)基金,從多個(gè)方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)更是不可或缺的。在此之前,有關(guān)基金評(píng)價(jià)的研究已經(jīng)非常多,但這些研究主要是針對(duì)與業(yè)績(jī)或者風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià),所得出的結(jié)論也難以完全反應(yīng)出一只基金的整體表現(xiàn)。 本文立足于建立一個(gè)評(píng)價(jià)模型,通過(guò)該模型能夠客觀、公正地反映出一只基金的真實(shí)表現(xiàn),并且具較高的可操作性。基金評(píng)價(jià)所涉及的范圍非常廣泛,本文在建立模型的過(guò)程中,進(jìn)行了詳細(xì)的調(diào)研與考察。首先對(duì)影響基金業(yè)績(jī)的所有因素進(jìn)行全面的分析,確定一個(gè)較為詳細(xì)的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系,這一體系包含了一些定性指標(biāo),本文利用加權(quán)集值統(tǒng)計(jì)法對(duì)定性指標(biāo)進(jìn)行量化,然后通過(guò)bootstrap方法把采樣的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理,進(jìn)而得到一個(gè)相對(duì)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)集,最后把所有的數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱處理。這樣,所得到的數(shù)據(jù)就可以進(jìn)行統(tǒng)一的加權(quán)計(jì)算。 通過(guò)設(shè)計(jì)基金評(píng)價(jià)流程圖,來(lái)確定基金評(píng)價(jià)的步驟。在建立評(píng)價(jià)模型的過(guò)程中,利用層次分析法對(duì)基金評(píng)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行全面的分析,得到基金綜合評(píng)價(jià)的各級(jí)指標(biāo),并通過(guò)專(zhuān)家打分得到各個(gè)指標(biāo)的判斷矩陣,求出指標(biāo)的權(quán)重,再利用綜合加權(quán)法得到基金的具體評(píng)價(jià)值。最后,對(duì)模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),敘述建模過(guò)程中的難點(diǎn)與不足,并對(duì)后續(xù)的研究工作進(jìn)行展望。
【學(xué)位授予單位】：河南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.91

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 田玲;水利水電工程規(guī)劃方案多目標(biāo)決策方法研究[D];河北農(nóng)業(yè)大學(xué);2011年

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本文編號(hào)：2618308