發(fā)布時(shí)間：2020-04-07 20:12

【摘要】： 本論文主要運(yùn)用西方新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理和分析方法，來研究中國股票市場制度變遷與功能演進(jìn)的客觀規(guī)律，并嘗試探討運(yùn)用中國股票市場功能演進(jìn)的客觀規(guī)律促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的股票市場制度創(chuàng)新對策。 一 論文分為理論研究與探討、實(shí)證分析與現(xiàn)狀評述、理論應(yīng)用與對策思考三大部分，共9章約15萬字。 第一部分理論研究與探討。此部分包括第一章、第二章、第三章、第四章，主要從股票市場功能的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀與爭論出發(fā)，運(yùn)用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理和分析方法，設(shè)計(jì)并論證了中國股票市場制度變遷與功能演進(jìn)的理論模型，提出了中國股票市場功能演進(jìn)的客觀規(guī)律。 第一章主要是梳理了國內(nèi)外關(guān)于股票市場功能研究的現(xiàn)狀和爭論，得出了對股票市場功能的研究亟待深化的結(jié)論。內(nèi)容包括： （1）國外關(guān)于股票市場功能研究的現(xiàn)狀。國外對股票市場功能的研究主要集中在股票市場與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系上，國外對于股票市場的功能也存在不同的認(rèn)識，歸納起來主要有兩種不同的觀點(diǎn)：①以帕加羅（Pagano）、格利和肖（GurleyShaw）、阿替勒和約凡諾維克（AtieJovanovie）、肯特和利文（KuntLevine）博伊德和斯密（BoydSmith）等為代表的經(jīng)濟(jì)金融學(xué)家，主要從股票市場的融資能力、流動(dòng)性、規(guī)模等角度研究股票市場對資本形成的作用，認(rèn)為股票市場有利于加速資本的形成，從而能夠促進(jìn)一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；②以斯蒂格利茨（Joseph Stiglitz）、邁耶（Colin Mayer）、哈里斯（Richard Harris）、哈里斯特和德米雷德斯（ArestisDemetriades）為代表的經(jīng)濟(jì)金融學(xué)家則認(rèn)為股票市場的存在和發(fā)展對一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用不明顯，甚至認(rèn)為股票市場的存在和發(fā)展根本不能促進(jìn)一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 （2）國內(nèi)關(guān)于股票市場功能的說法可以說是五花八門、十分混亂，理論界和證券實(shí)業(yè)部門仍在爭論之中。國內(nèi)對于股票市場功能的認(rèn)識存在分歧的主要的原因是：①對股票市場的基本范疇界定不統(tǒng)一、認(rèn)識不清楚；②不考慮中國股票市場的特殊性和成長階段，盲目照搬西方股票市場發(fā)達(dá)國家的理論。 WP=3 （3）結(jié)論：當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、金融理論界和證券實(shí)業(yè)部門對于股票市場功能的研究不僅存在分歧，而且明顯滯后于各國股票市場發(fā)展的實(shí)踐；中國股票市場具有不同于西方國家的特殊性，中國股票市場的功能更為復(fù)雜；對中國股票市場功能的研究亟待深化。 第二章 股票市場功能研究的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架。本章從西方新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的介紹出發(fā)，嘗試運(yùn)用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于制度變遷的基本原理論證我國股票市場的產(chǎn)生、發(fā)展、壯大的過程。主要內(nèi)容包括： （1）西方新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論前提、基本范疇、理論框架； （2）新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)與早期的制度學(xué)派、新制度學(xué)派的比較； （3）運(yùn)用西方新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于制度變遷的基本原理詳細(xì)論述了我國股票市場的產(chǎn)生、發(fā)展、壯大的過程：①誘致性制度變遷促成了我國股票市場的產(chǎn)生；②強(qiáng)制性制度變遷推動(dòng)了我國股票市場的發(fā)展、壯大；③誘致性制度變遷、強(qiáng)制性制度變遷交互作用，共同推動(dòng)我國股票市場發(fā)展壯大、健康運(yùn)行。 第三章 我國股票市場制度變遷與功能演進(jìn)模型。本章從股票市場主體的行為假設(shè)前提出發(fā)，設(shè)計(jì)并論證了我國股票市場制度變遷與功能演進(jìn)模型。主要內(nèi)容包括：（1）在綜述國外股票市場投資者行為的研究觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上，提出了我國股票市場投資者的行為假設(shè)：在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，中國股票市場上的投資者都是在現(xiàn)代歷史階段的經(jīng)濟(jì)、政治、文化、歷史等因素制約下形成的、具有“有限自利、有限理性、有限自律”基本特征的“經(jīng)濟(jì)人”。（2）給出了我國股票市場制度變遷與功能演進(jìn)模型，主要內(nèi)容是：股票市場的制度安排、制度變遷決定股票市場功能的發(fā)揮；我國股票市場制度變遷的規(guī)律是循序漸進(jìn)、逐步演化；所以，，我國股票市場的功能也是漸次演進(jìn)的。 第四章 中國股票市場功能的理論研究，本章從股票市場功能研究的基本范疇界定出發(fā)，研究了中國股票市場的基礎(chǔ)性功能、綜合性功能以及中國股票市場功能演進(jìn)的一般規(guī)律，主要內(nèi)容包括：（1）界定了股票市場功能研究的基本范疇，包括：股份制度、股份公司與股票市場；證券市場、資本市場與股票市場；股票市場功能的含義與分類。（2）論述了股票市場的基礎(chǔ)性功能：提供直接投融資渠道和途徑，促進(jìn)社會儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的功能；提供流動(dòng)性，分散投融資風(fēng)險(xiǎn)的功能；風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)功能；促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)重新組合的功能；積累財(cái)富的功能。（3） WP=4 論述了股票市場的綜合性功能：促進(jìn)增量經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，實(shí)現(xiàn)增量資源的優(yōu)化配置；監(jiān)控和篩選企業(yè)家，提高資源配置效率；促進(jìn)存量資本優(yōu)化重組，實(shí)現(xiàn)存量資源優(yōu)化配置的功能；反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的國民經(jīng)濟(jì)“晴雨表”功能；我國特有的促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的功能。（4）論證了中國股票市場功能演進(jìn)的一般規(guī)律——從基礎(chǔ)性功能逐步發(fā)展到綜合性功能。 第二部分實(shí)證分析與現(xiàn)狀評述。此部分包括第五章、第六章，主要對我國股票市場制度變遷與功能演進(jìn)的規(guī)律進(jìn)行了實(shí)證分析并對我國股票市場功能發(fā)揮、功能演進(jìn)的現(xiàn)狀作出了評價(jià)。 第五章 我國
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2002
【分類號】：F832.5

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本文編號：2618335