發(fā)布時(shí)間：2017-08-03 03:14

  本文關(guān)鍵詞：基于條件在險(xiǎn)價(jià)值法的量化基金市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究

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【摘要】：以條件在險(xiǎn)價(jià)值法和分位數(shù)回歸法為基礎(chǔ),對(duì)我國(guó)量化基金市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析。研究結(jié)果表明,自2013年以來量化基金市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有增加趨勢(shì),量化基金對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)顯著但與自身風(fēng)險(xiǎn)不存在高度一致關(guān)系,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)取值在各量化基金之間存在差異。以上結(jié)果均通過了統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn),對(duì)監(jiān)管部門監(jiān)控量化基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有一定的參考價(jià)值。
【作者單位】： 上海金融學(xué)院;上海市金融信息技術(shù)研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室(上海財(cái)經(jīng)大學(xué));復(fù)旦大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)流動(dòng)站;
【關(guān)鍵詞】： 條件在險(xiǎn)價(jià)值法 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)溢出 分位數(shù)回歸 非參數(shù)檢驗(yàn)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目(編號(hào):71401105) 上海市自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目(編號(hào):13ZR1427200) 上海市教委科研創(chuàng)新項(xiàng)目(編號(hào):13YZ126)的資助
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 一、引言創(chuàng)新是推動(dòng)資本市場(chǎng)不斷發(fā)展的原動(dòng)力。近十幾年來,全球范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新層出不窮,各國(guó)金融市場(chǎng)之間、各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間、各類金融業(yè)務(wù)之間存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的相互影響關(guān)系。在金融全球化和復(fù)雜化的背景下,金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往呈現(xiàn)出蝴蝶效應(yīng),一個(gè)公司或一個(gè)業(yè)務(wù)出

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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6 張強(qiáng);馮超;;金融危機(jī)后我國(guó)上市商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算[J];上海金融;2010年12期

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【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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4 陳曉紅;周穎;佘堅(jiān);;考慮在險(xiǎn)價(jià)值的中小企業(yè)成長(zhǎng)性評(píng)價(jià)研究——基于滬深中小上市公司的實(shí)證[J];南開管理評(píng)論;2008年04期

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7 周佰成;張淼;;中美證券市場(chǎng)在險(xiǎn)價(jià)值比較分析[J];學(xué)習(xí)與探索;2007年04期

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中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

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3 陳晨;我國(guó)股票型開放式基金的在險(xiǎn)價(jià)值對(duì)其超額收益的影響[D];南京理工大學(xué);2014年

4 李明寶;基于調(diào)整的CreditMetrics模型房地產(chǎn)銀行貸款在險(xiǎn)價(jià)值的測(cè)算[D];中國(guó)海洋大學(xué);2014年

5 劉利明;基于控制論的利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];陜西科技大學(xué);2012年

6 陳沛;系統(tǒng)重要性銀行的識(shí)別及監(jiān)管研究[D];浙江財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

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本文編號(hào)：612407