發(fā)布時(shí)間：2020-11-12 00:33

　　 2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)引發(fā)了對銀行監(jiān)管的全面反思,以國際清算銀行為代表的國際組織就重構(gòu)國際金融監(jiān)管框架達(dá)成共識。當(dāng)前,部分監(jiān)管政策改革響應(yīng)已經(jīng)形成,其中,作為改革重要成果的巴塞爾協(xié)議III(Basel III)確立了全球銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)桿。中國監(jiān)管當(dāng)局也于2012年在Basel III框架的基礎(chǔ)上出臺《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》,至此為止,如果從1995年《商業(yè)銀行法》中資本充足率的概念框架構(gòu)建和最低資本要求算起,我國資本比率管制已有20多年,而如果從2004年頒布實(shí)施的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》為標(biāo)志,我國資本監(jiān)管制度也已經(jīng)實(shí)施近15年。資本監(jiān)管工具和制度設(shè)計(jì)經(jīng)歷了從無到有、從松到嚴(yán)的跨越式發(fā)展歷程。銀行信用在社會信用中處于核心地位,穩(wěn)健的銀行信用體系是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),因此量化銀行資本要求對銀行信貸供給的影響是考察金融部門與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系時(shí)需要解決的最基本問題,尤其像我國這樣一個(gè)銀行間接融資占主導(dǎo)地位的國家。此外,銀行信貸是優(yōu)化社會資源配置的重要手段之一,在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中發(fā)揮著不可或缺的積極作用。因此,逐步嚴(yán)格的資本監(jiān)管如何影響商業(yè)銀行的信貸供給,尤其是信貸持有部門結(jié)構(gòu)方面(個(gè)人貸款和企業(yè)貸款如何配置),以及監(jiān)管壓力約束和強(qiáng)化的最低資本要求對不同貸款會產(chǎn)生什么異質(zhì)性的影響成為本文研究的核心問題。研究目標(biāo)則主要是考察我國商業(yè)銀行信貸總規(guī)模、企業(yè)貸款和個(gè)人貸款對監(jiān)管政策反應(yīng)的敏感度差異,并據(jù)此檢驗(yàn)資本監(jiān)管制度的有效性�；�于研究目標(biāo),本文首先對資本監(jiān)管和銀行信貸兩大核心概念進(jìn)行界定,為研究劃定界限范圍,并在此基礎(chǔ)上,梳理了銀行資本監(jiān)管、信貸供給相關(guān)的理論基礎(chǔ),分析其對本研究的理論借鑒意義。其次,分析資本監(jiān)管下商業(yè)銀行資產(chǎn)組合調(diào)整路徑,從資產(chǎn)組合調(diào)整的角度分析資本監(jiān)管影響商業(yè)銀行信貸供給、信貸持有部門結(jié)構(gòu)的作用機(jī)制。再次,對我國參照巴塞爾協(xié)議規(guī)則而推進(jìn)的資本監(jiān)管實(shí)踐進(jìn)行回顧,并分析我國資本監(jiān)管實(shí)施不同時(shí)期的資本充足、信貸規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的特點(diǎn)。最后,以我國2004-2016年112家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)為樣本,實(shí)證檢驗(yàn)資本監(jiān)管對商業(yè)銀行信貸總增速、企業(yè)貸款增速和個(gè)人貸款增速的影響。實(shí)證結(jié)果顯示:(1)資本監(jiān)管的監(jiān)管壓力會約束資本不足、資本受約束商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張的冒險(xiǎn)行為。與資本充足銀行相比,這兩類銀行的資本損失吸收能力不夠,約束其信貸風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的激勵(lì)將有助于銀行體系的穩(wěn)健;2013年開始實(shí)施的《資本辦法(試行)》對我國商業(yè)銀行的信貸供給產(chǎn)生了幅度較小的抑制作用,并沒有造成大幅度的信貸緊縮;資本充足率與商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張具有正向關(guān)聯(lián)性,這也表明,資本狀況較差的銀行往往呈現(xiàn)出信貸緊縮現(xiàn)象。(2)我國現(xiàn)行的監(jiān)管制度能夠有效引導(dǎo)銀行的信貸資產(chǎn)配置行為。監(jiān)管壓力會促使銀行進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,資本不足、資本受約束商業(yè)銀行會更少配置具有高消耗資本屬性的企業(yè)貸款,而在激烈的市場競爭下,商業(yè)銀行為了生存和發(fā)展,仍然需要通過資產(chǎn)的擴(kuò)張以尋求效益增長點(diǎn),因此,低消耗資本屬性的個(gè)人貸款在面臨監(jiān)管壓力時(shí)會保持增長,整體則體現(xiàn)為銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。《資本辦法(試行)》強(qiáng)化的資本要求對企業(yè)貸款增速起到一定的抑制作用,對個(gè)人貸款的抑制效果不明顯。較之于企業(yè)貸款,個(gè)人貸款具有低消耗資本和低違約風(fēng)險(xiǎn)的屬性,其對于資本的敏感度會更強(qiáng)�；�于本文的實(shí)證研究結(jié)論,結(jié)合我國商業(yè)銀行資本管理和信貸資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀,本文提出以下對策建議:(1)提高銀行資本監(jiān)管效率,強(qiáng)化監(jiān)管政策引導(dǎo)作用;(2)優(yōu)化不同資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,營造差異化的監(jiān)管環(huán)境;(3)探索多元渠道補(bǔ)充資本,提高銀行資本利用效率;(4)強(qiáng)化資本約束經(jīng)營理念,提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力;(5)優(yōu)化銀行信貸資源配置,不斷改進(jìn)銀行服務(wù)能力。
【學(xué)位單位】：西南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：F832.4
【部分圖文】：

技術(shù)路線圖

西南大學(xué)碩士學(xué)位論文信息不對稱可以從兩個(gè)不同維度進(jìn)行劃分：一是不對稱信息的內(nèi)容；二是不對稱信息發(fā)生的時(shí)間。按照內(nèi)容不對稱維度可以分成兩種：第一類是隱藏信息（HiddenInformation）模型，指交易當(dāng)事人一方不知另一方的信息，主要是交易雙方知識的非對稱性。這類信息在某種意義上是先天的、外生的，故也可以稱作外生的信息。例如，雇主在雇傭工人的時(shí)候往往不知道雇傭工人的身體健康狀況、工作能力等信息；第二類是隱藏行動(dòng)（HiddenAction）模型，指在簽訂合同的時(shí)候雙方擁有的信息是對稱的，但合同簽訂后，一方對另一方的行為無法觀測，這種不對稱是由于信息優(yōu)勢方故意隱藏行動(dòng)，甚至提供虛假信息造成的。這類信息是非先天的內(nèi)生的，取決于當(dāng)事人行為本身，故也可以稱作內(nèi)生的信息。例如，借款人在取得貸款以后，有逃避還款的動(dòng)機(jī)，可能會采取偷懶的行為，甚至可能會為逃避償債義務(wù)而隱瞞收益。按照不對稱信息發(fā)生的時(shí)間，可以將信息不對稱分為事前不對稱和事后不對稱，逆向選擇模型（Adverse Selection）和道德風(fēng)險(xiǎn)模型（Moral Hazard）則分別是研究事前和事后非對稱博弈的模型。隱藏行動(dòng)

從資本門檻效應(yīng)和資本框架效應(yīng)兩條渠道出發(fā)分析資本監(jiān)管影響商業(yè)信貸規(guī)模、信貸結(jié)構(gòu)的作用機(jī)理。1 資本監(jiān)管下商業(yè)銀行資產(chǎn)組合調(diào)整路徑巴塞爾協(xié)議中對銀行資本充足率的核心定義是：1ni iiRCCARA RW 其中 Ai表示 i 種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，RWi表示 i 種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，RC 表示銀行的資本。從上式中我們可以看出，當(dāng)商業(yè)銀行面臨更加嚴(yán)格的監(jiān)管資本要求或提資本充足率的監(jiān)管壓力時(shí)，可以采取分子策略或分母策略以調(diào)整資本比率。其，分子策略的核心調(diào)整路徑是補(bǔ)充監(jiān)管資本，分母策略的核心調(diào)整路徑是減少權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，包括減少風(fēng)險(xiǎn)頭寸和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整（見圖 3-1）。
【參考文獻(xiàn)】

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1 王軍只;毛笑蓉;王曉菲;張義偉;楊杰;王亮;;新常態(tài)下商業(yè)銀行資本、信貸行為與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)系——來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];金融發(fā)展評論;2015年11期

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本文編號：2879978