第1章緒論

1.1選題背景及意義

我國(guó)金融行業(yè)在2008年金融危機(jī)、2010年美國(guó)次貸危機(jī)和歐洲債權(quán)危機(jī)中經(jīng)受住了嚴(yán)峻的考驗(yàn)，并不斷發(fā)展，銀行業(yè)總體水平不斷提高。國(guó)內(nèi)發(fā)展迅速的一些銀行慢慢放棄了粗放經(jīng)營(yíng)的模式，實(shí)現(xiàn)了管理的精細(xì)化。但相對(duì)于國(guó)際上比較先進(jìn)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，還是有很大差距。對(duì)于國(guó)際先進(jìn)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，全方位的精細(xì)化管理平臺(tái)已經(jīng)建立并使用多年，能夠通過(guò)各類系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)提取，結(jié)合先進(jìn)的定量管理工具，市場(chǎng)分析、風(fēng)險(xiǎn)處理、資金定價(jià)、內(nèi)部管理等提供數(shù)據(jù)分析。

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快、監(jiān)管機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管的加強(qiáng)，同行業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融脫媒現(xiàn)象的日益深化，戶需求的不斷提高，商業(yè)銀行迫切需要提升經(jīng)營(yíng)管理水平，依托先進(jìn)管理系統(tǒng)對(duì)各類數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)精準(zhǔn)定量分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的進(jìn)一步細(xì)分、對(duì)客戶屬性的進(jìn)一步細(xì)化、對(duì)各類產(chǎn)品的差異化定價(jià)，確立銀行在整個(gè)銀斤業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。所以，國(guó)內(nèi)的一部分商業(yè)銀行開(kāi)始積極參考國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行的管理理念，提升自己內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債管理水平，通過(guò)建立科學(xué)合理、符合自身發(fā)展的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行內(nèi)部資金的精細(xì)化管理。

在目前的金融大環(huán)境下，對(duì)商業(yè)銀行而言，，資本進(jìn)行集約經(jīng)營(yíng)的重要性越發(fā)明顯，因此，商業(yè)銀行如何判斷最優(yōu)利潤(rùn)來(lái)源，進(jìn)一步細(xì)化挖掘客戶潛在價(jià)值，有效的提升各類定價(jià)的自主風(fēng)險(xiǎn)管理能力，將成為未來(lái)是是否能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移化價(jià)是商業(yè)銀行各類資產(chǎn)和負(fù)債準(zhǔn)確化價(jià)的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行才能真正實(shí)現(xiàn)多維度的盈利分析和準(zhǔn)確的績(jī)效考核。

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1.2研究目的與方向

本文擬以系統(tǒng)介紹商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)相關(guān)理論與方法為鋪墊，在目前金融大環(huán)境下，結(jié)合棗莊銀行實(shí)際情況，分析實(shí)施內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的必要性，找出目前經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)存在的不足，以存款定價(jià)為切入點(diǎn)，對(duì)棗莊銀行存款內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)現(xiàn)的具體方法、實(shí)施的具體過(guò)程進(jìn)行分析，希望能夠找到適合棗莊銀行自己的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)建設(shè)體系，同時(shí)通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)反映的棗莊銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資源錯(cuò)配現(xiàn)狀，進(jìn)一步指導(dǎo)管理人員和業(yè)務(wù)人員進(jìn)行資源的�崳娭胤峙�，提高盈利率，促進(jìn)棗莊銀行對(duì)其內(nèi)部資金從粗放經(jīng)營(yíng)管理模式向精細(xì)化管理模式的轉(zhuǎn)變。

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第2章基本理論

2.1基本概念與原理

構(gòu)建整個(gè)FTP體系的前提條件是商業(yè)銀行內(nèi)部資金可進(jìn)行有償轉(zhuǎn)移。對(duì)于FTP來(lái)說(shuō)，內(nèi)部資金不是任意在機(jī)構(gòu)間直接轉(zhuǎn)移，而是應(yīng)按照一定的流程轉(zhuǎn)移。這種流程規(guī)定，各分支機(jī)構(gòu)將各自內(nèi)部各種形式的資金，匯總到總斤資金營(yíng)運(yùn)部門的資金池，然后由總行將資金分配至各需要機(jī)構(gòu)進(jìn)行使用。當(dāng)然，負(fù)責(zé)資金集散的資金中心，不是只能設(shè)立在總行，可按地區(qū)設(shè)立各自區(qū)域性的資金管理中心，負(fù)責(zé)本區(qū)域的資金匯集和分散。

理解內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，必須正確理解財(cái)務(wù)的利差收入和FTP的利差收入。財(cái)務(wù)上的利差收入主要指發(fā)放貸款實(shí)際貸款利息收入和該筆資金需要支付給客戶的利息支出之間的差額，F(xiàn)TP利差收入則分為吸收資金的FTP利潤(rùn)和使用資金的FTP利潤(rùn)兩部分。實(shí)際兩者相加仍等于財(cái)務(wù)的利差收入，所有FTP只是重新分割精細(xì)計(jì)算每筆業(yè)務(wù)的ＦＴＰ利潤(rùn)，對(duì)于全行整體來(lái)說(shuō)，利潤(rùn)是沒(méi)有變化的。利潤(rùn)只是在行內(nèi)各部分進(jìn)行轉(zhuǎn)移、重分配，分支機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)比例發(fā)生變化，但利潤(rùn)的總額不變。

FTP[利潤(rùn)是通過(guò)每筆資金轉(zhuǎn)移的價(jià)格計(jì)算得出的，支行或業(yè)務(wù)部門辦理每筆貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等資產(chǎn)業(yè)知時(shí)，均需要按照FTP價(jià)格向資金中心購(gòu)買資金，而籌集的每筆存款、理財(cái)資金等都以FTP價(jià)格賣給資金中心，會(huì)計(jì)期間結(jié)束后綜合統(tǒng)計(jì)每筆業(yè)務(wù)的收益和支出分別得出該支行、部分的利潤(rùn)。如支行發(fā)放一筆貸款時(shí)，需要從資金中心轉(zhuǎn)入資金，按照FTP價(jià)格支付FTP利息，該筆業(yè)務(wù)的FTP利差收入為發(fā)放該筆貸款取得貸款利息收入減去支付的FTP利息；支行吸收存款時(shí)－，資金轉(zhuǎn)移給資金中心并按照FTP價(jià)格計(jì)算FTP利息收入，該筆業(yè)務(wù)的FTP利差收入為轉(zhuǎn)出資金的FTP利息收入減去實(shí)際支付給客戶的存款利總支出。

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2.2定價(jià)功能及依據(jù)

在商業(yè)銀行精細(xì)化經(jīng)營(yíng)管理中,FTP系統(tǒng)主要有四大功能：績(jī)效考核的科學(xué)評(píng)價(jià)、資源配置的合理優(yōu)化、產(chǎn)品定價(jià)的指導(dǎo)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的集中管理。其發(fā)揮作用的根本原理有以下幾個(gè)方面；因?yàn)镕TP對(duì)每一筆業(yè)務(wù)所需要的資金成本或所帶來(lái)的資金收益進(jìn)行了詳細(xì)的描述，所以，銀行在使用FTP進(jìn)行資金管理的情況下，可以明確的計(jì)算出每一筆業(yè)務(wù)的凈利息收入。因而，參考每筆業(yè)務(wù)自身的基礎(chǔ)屬性，銀行就可按照產(chǎn)品屬性、部門屬性、客戶或個(gè)人屬性等來(lái)衡量其能帶來(lái)多少凈利息收入，能為全行資產(chǎn)帶來(lái)多少貢獻(xiàn)。進(jìn)一步可以將這些詳細(xì)數(shù)據(jù)運(yùn)用在整個(gè)績(jī)效管理體系上，利息收入作為考核指標(biāo)，對(duì)不同考核對(duì)象進(jìn)行統(tǒng)一考核，避免了其他不確定因素對(duì)考核的影響；從而將FTP結(jié)果對(duì)資源的優(yōu)化配畳方面，以FTP數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不同產(chǎn)品的盈利規(guī)模的大小進(jìn)行比較，能夠?qū)⒆钸m合的資源運(yùn)用到最有利的產(chǎn)品、最潛在的客戶群體或地區(qū)上。FTP體系能夠?qū)κ袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中管理，是指FTP體系能將業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位的利率風(fēng)險(xiǎn)從業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位剝離出來(lái)，其中為全行利率風(fēng)險(xiǎn)由總行進(jìn)行管理和控制。如果某類業(yè)務(wù)的凈利差在整個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展的過(guò)程中始終保持不變，表示這類業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)單位來(lái)說(shuō)不存在利率風(fēng)險(xiǎn)，由于FTP體系只是將銀行內(nèi)部的資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并未改變銀行整體性的利率風(fēng)險(xiǎn)，所以，單個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位存不存在利率風(fēng)險(xiǎn)，不代表整個(gè)銀行是否存在利率風(fēng)險(xiǎn)，只是由FTP系統(tǒng)將業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)資金的重新內(nèi)部定價(jià)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從分散度的各個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位集中到了統(tǒng)一的資金中心中。當(dāng)所有分散度的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位的利率風(fēng)險(xiǎn)都集中到了統(tǒng)一資金中心時(shí)，就實(shí)現(xiàn)了全行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的集中管理。所以，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系還具有集中、管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的功能。

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第3章棗莊銀行經(jīng)營(yíng)狀況分析.............13

3.1棗莊銀行推行FTP的背景.................13

3.1.1資產(chǎn)負(fù)債增速快、結(jié)構(gòu)單一................13

第4章棗莊銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)證分析............26

4.1棗莊銀行定價(jià)曲線構(gòu)建方案...............26

4.1.1人民幣市場(chǎng)收益率曲線的構(gòu)建............26

第5章棗莊銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)施方案和分析.................35

5.1棗莊銀行往利率定價(jià)方案................35

5.2棗莊銀行實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的必要性.................35

第5章棗莊銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)施方案和分析

5.1棗莊銀行以往利率定價(jià)方案

棗莊銀行作為中小金融機(jī)構(gòu)，存款利率定價(jià)水平比較薄弱，主要依靠區(qū)域市場(chǎng)其他金融機(jī)構(gòu)存款利率定價(jià)水平及行內(nèi)成本測(cè)算結(jié)果確定存款定價(jià)利率，目前人民銀行濟(jì)南分行給出了專門針對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)存款利率定價(jià)模板，主要包括存款內(nèi)部指導(dǎo)利率、戰(zhàn)略調(diào)整點(diǎn)差、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整點(diǎn)差、客戶調(diào)整點(diǎn)差、金額調(diào)整點(diǎn)差、區(qū)域調(diào)整點(diǎn)差等因素，棗莊銀行在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)實(shí)施前，在公式應(yīng)用上主耍參考了棗莊銀行以往年度測(cè)算后的存款平均利率和生息率等數(shù)據(jù)確定。而存款平均利率為內(nèi)部指導(dǎo)利率，對(duì)存款內(nèi)部指導(dǎo)利率、成本分?jǐn)倻y(cè)算比較粗略，無(wú)法具體測(cè)算出各個(gè)期限的存款產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的資金收益率和存款管理成本。同時(shí)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，加大了中小金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)定價(jià)、利率缺口管理及內(nèi)控管理等方面的難度，就要求中小金融機(jī)構(gòu)要將經(jīng)營(yíng)中心從注重發(fā)展規(guī)模和速度轉(zhuǎn)移到注重資產(chǎn)資料和效益方面上來(lái)，以此降低資本損耗。

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第6章結(jié)束語(yǔ)

6.1本文的研究成果

現(xiàn)階段，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程基本完成，在此基礎(chǔ)上本文以內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在棗莊銀行的建立與實(shí)施的過(guò)程為模板，較為清晰的闡述了商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)負(fù)債端的構(gòu)建模式、實(shí)施方法及定價(jià)模型的選擇。通過(guò)大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)詳細(xì)分析了麥莊銀行內(nèi)部資金管理現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)狀況，結(jié)合實(shí)證結(jié)果，分析闡述了棗莊銀行建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)的必要性，設(shè)計(jì)了棗莊銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)的具體實(shí)施方法。希望本文的研究過(guò)程可以為其它地方性商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理定價(jià)體系建設(shè)提供一些有用的幫助，但最終具體定價(jià)結(jié)果對(duì)產(chǎn)品定價(jià)、資金配置、績(jī)效考核等方面的影響還有待在具體實(shí)施實(shí)踐中檢驗(yàn)。

參考文獻(xiàn)（略）