發(fā)布時(shí)間：2020-04-09 18:28

【摘要】：本文從我國(guó)股票市場(chǎng)的上市公司股票增發(fā)事件入手,運(yùn)用事件研究法分別從短期研究和長(zhǎng)期研究?jī)蓚�(gè)方面對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)進(jìn)行了半強(qiáng)式有效性的實(shí)證檢驗(yàn)分析。文中應(yīng)用市場(chǎng)模型計(jì)算正常收益。在短期研究中,對(duì)樣本按等權(quán)平均法,同時(shí)對(duì)樣本分別按市場(chǎng)分組和按市值規(guī)模大小分組,進(jìn)行多種分組計(jì)算平均累計(jì)異常收益并檢驗(yàn)顯著性,對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行比較分析;在長(zhǎng)期研究中,先對(duì)樣本按等權(quán)平均法,同時(shí)對(duì)樣本分別按市場(chǎng)分組和按市值規(guī)模大小分組,進(jìn)行多種分組計(jì)算平均累計(jì)異常收益并檢驗(yàn)顯著性,然后又對(duì)樣本按市值加權(quán)平均法計(jì)算平均累計(jì)異常收益并檢驗(yàn)顯著性,對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行比較分析。本文還針對(duì)目前我國(guó)股市的狀況,分析造成有效性低下的原因,提出五點(diǎn)政策性建議。本文最后得出結(jié)論,我國(guó)股票市場(chǎng)沒(méi)有達(dá)到半強(qiáng)式有效。
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2005
【分類號(hào)】：F832.51

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 ;股票市場(chǎng)主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)[J];中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣月報(bào);2011年04期

2 ;股票市場(chǎng)主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)[J];中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣月報(bào);2011年06期

3 王錦慧;段玉青;;中國(guó)股票市場(chǎng)資源配置效率的實(shí)證研究[J];新疆大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)·人文社會(huì)科學(xué)版);2011年01期

4 ;股票市場(chǎng)主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)[J];中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣月報(bào);2011年07期

5 胡健生;;美國(guó)的股票市場(chǎng)[J];國(guó)外社會(huì)科學(xué)情況;1996年04期

6 馮慶;;我國(guó)股票市場(chǎng)財(cái)富效應(yīng)研究[J];企業(yè)導(dǎo)報(bào);2011年13期

7 焦子鉉;;我國(guó)股票市場(chǎng)傳導(dǎo)貨幣政策的分析[J];中國(guó)證券期貨;2011年07期

8 潘希和;;股市金言“68句”[J];科技與企業(yè);1994年03期

9 李世通;;發(fā)展股票市場(chǎng) 建設(shè)北方金融中心——兼論國(guó)有企業(yè)股份制改造[J];天津經(jīng)濟(jì);1996年06期

10 王蕾;;我國(guó)貨幣政策對(duì)股票市場(chǎng)長(zhǎng)期影響的實(shí)證研究[J];中國(guó)外資;2011年12期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 王霞;吳健中;;組合投資理論在上海股市中的應(yīng)用分析[A];管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)進(jìn)展——全國(guó)青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第4卷）[C];1997年

2 林冬云;莊慧忠;;股票混沌動(dòng)力模型探討[A];2000中國(guó)控制與決策學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2000年

3 楊治輝;賈韓梅;;股票收益率相關(guān)性的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)分析[A];中國(guó)自動(dòng)化學(xué)會(huì)控制理論專業(yè)委員會(huì)B卷[C];2011年

4 ;金融專場(chǎng)[A];2004年中國(guó)經(jīng)濟(jì)特區(qū)論壇：科學(xué)發(fā)展觀與中國(guó)的發(fā)展學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2004年

5 萬(wàn)陽(yáng)松;陳忠;;加權(quán)股票網(wǎng)絡(luò)中的無(wú)標(biāo)度行為研究[A];第二屆全國(guó)復(fù)雜動(dòng)態(tài)網(wǎng)絡(luò)學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2005年

6 史永東;趙永剛;;中國(guó)證券市場(chǎng)非線性特征的實(shí)證分析[A];第八屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

7 張林;張健;滑建中;;股票市場(chǎng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的現(xiàn)狀及安全分析[A];第十一屆全國(guó)計(jì)算機(jī)安全技術(shù)交流會(huì)論文集[C];1996年

8 楊華;陳迅;易成棟;;基于面板門限模型的股票市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)研究[A];第十二屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2010年

9 王剛;韓立巖;;灰色模型在中國(guó)股票市場(chǎng)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用[A];2002年中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2002年

10 潘振良;;股份制改造存在的問(wèn)題及對(duì)策[A];“銀座杯”征文及“現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度改革”研討會(huì)論文集[C];2004年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 �？等藟弁顿Y部經(jīng)理 劉思恩;炒股票能戰(zhàn)勝通脹嗎[N];中國(guó)證券報(bào);2010年

2 華林證券研究所分析師 胡宇;跑贏高通脹宜挖掘“護(hù)城河”型股票[N];證券時(shí)報(bào);2010年

3 牟建平;藝術(shù)品股票不能一擁而上[N];中國(guó)文化報(bào);2011年

4 程凱;股票池是不是一個(gè)好池子[N];華夏時(shí)報(bào);2010年

5 火越;股票漲跌的背后博弈[N];華夏時(shí)報(bào);2011年

6 劉建位;股市不仁 以股票為芻狗[N];上海證券報(bào);2011年

7 ;利好政策推動(dòng)股票市場(chǎng)積極發(fā)展[N];上海證券報(bào);2005年

8 本報(bào)記者 王青萍;股票市場(chǎng):迷霧散去陽(yáng)光更燦爛[N];中國(guó)信息報(bào);2010年

9 喬新生;引入做空機(jī)制不能操之過(guò)急[N];中國(guó)保險(xiǎn)報(bào);2005年

10 馮冰　;房地產(chǎn)與股票市場(chǎng)的資金博弈[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2004年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 盧長(zhǎng)洪;我國(guó)股票市場(chǎng)運(yùn)行特征的理論闡述與計(jì)量檢驗(yàn)[D];吉林大學(xué);2010年

2 趙勇;金融危機(jī)背景下中美歐股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性研究[D];上海社會(huì)科學(xué)院;2012年

3 李林嶺;我國(guó)股票掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

4 倪慶東;匯率變動(dòng)對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的影響研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

5 陳花;基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的股票之間有向相關(guān)性研究[D];北京郵電大學(xué);2012年

6 吳曉蘭;我國(guó)上市公司股票期權(quán)激勵(lì)效果及其影響因素研究[D];華中科技大學(xué);2011年

7 邸月;中國(guó)A股市場(chǎng)股票與其主要投資基金股東組成的二分網(wǎng)性質(zhì)研究[D];北京郵電大學(xué);2012年

8 蘇艷麗;我國(guó)股票市場(chǎng)參與主體行為研究[D];東北大學(xué);2010年

9 李靜;基于行為金融學(xué)的股票市場(chǎng)投資者行為研究[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2012年

10 劉柯杰;中國(guó)股票市場(chǎng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 趙琛;基于增發(fā)事件研究對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)半強(qiáng)式有效實(shí)證檢驗(yàn)分析[D];吉林大學(xué);2005年

2 丁書(shū)錦;我國(guó)股票市場(chǎng)“晴雨表”效應(yīng)的實(shí)證研究[D];山東大學(xué);2010年

3 李娜;中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)及其控制研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

4 劉遷;利率調(diào)整的未預(yù)期部分對(duì)股票市場(chǎng)的影響[D];西北大學(xué);2010年

5 孟慶莉;我國(guó)股票市場(chǎng)機(jī)制下的流動(dòng)性研究[D];北京交通大學(xué);2010年

6 李東;股權(quán)分置改革前后中國(guó)股票市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的比較研究[D];長(zhǎng)沙理工大學(xué);2010年

7 杭龍;動(dòng)力會(huì)計(jì)在股票市場(chǎng)中應(yīng)用的初步探討[D];浙江大學(xué);2002年

8 李青;股票市場(chǎng)資源配置效應(yīng)研究[D];天津財(cái)經(jīng)學(xué)院;2003年

9 李恒;我國(guó)公募基金投資規(guī)模對(duì)股票市場(chǎng)定價(jià)影響的實(shí)證研究[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

10 馬琳;股票市場(chǎng)流動(dòng)性與預(yù)期收益[D];西北大學(xué);2011年

，

本文編號(hào)：2621110