發(fā)布時(shí)間：2020-04-09 18:28

【摘要】：本文從我國(guó)股票市場(chǎng)的上市公司股票增發(fā)事件入手,運(yùn)用事件研究法分別從短期研究和長(zhǎng)期研究?jī)蓚�(gè)方面對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)進(jìn)行了半強(qiáng)式有效性的實(shí)證檢驗(yàn)分析。文中應(yīng)用市場(chǎng)模型計(jì)算正常收益。在短期研究中,對(duì)樣本按等權(quán)平均法,同時(shí)對(duì)樣本分別按市場(chǎng)分組和按市值規(guī)模大小分組,進(jìn)行多種分組計(jì)算平均累計(jì)異常收益并檢驗(yàn)顯著性,對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行比較分析;在長(zhǎng)期研究中,先對(duì)樣本按等權(quán)平均法,同時(shí)對(duì)樣本分別按市場(chǎng)分組和按市值規(guī)模大小分組,進(jìn)行多種分組計(jì)算平均累計(jì)異常收益并檢驗(yàn)顯著性,然后又對(duì)樣本按市值加權(quán)平均法計(jì)算平均累計(jì)異常收益并檢驗(yàn)顯著性,對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行比較分析。本文還針對(duì)目前我國(guó)股市的狀況,分析造成有效性低下的原因,提出五點(diǎn)政策性建議。本文最后得出結(jié)論,我國(guó)股票市場(chǎng)沒有達(dá)到半強(qiáng)式有效。
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2005
【分類號(hào)】：F832.51

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本文編號(hào)：2621110